Dialog Trader Murphy: Data on-chain bukan mencari pedang dengan menandai perahu, empat dimensi memberitahumu di mana posisi siklus saat ini.

Murphy adalah seorang peneliti data on-chain, ahli dalam menggunakan analisis data on-chain untuk membimbing keputusan perdagangan. Strategi perdagangannya memiliki beberapa karakteristik utama sebagai berikut:

1. Alokasi dana: 90% mengalokasikan mata uang utama (BTC, ETH, BNB), 10% mengalokasikan koin alternatif
2. Pengembalian yang Diharapkan: 200%-300%
3. Dapat Menahan Penarikan:
   • Tidak ada stop loss untuk koin arus utama, penarikan kembali 20%-30% adalah hal yang normal
   • Jika altcoin turun di bawah 20%, lakukan stop loss
4. Logika Perdagangan:
   • Memilih waktu dalam periode besar, membeli di titik dasar relatif, menjual di titik tinggi relatif
   • Mengarahkan perdagangan melalui analisis data on-chain

Ada beberapa alasan mengapa Murphy membentuk strategi perdagangan seperti ini:

1. Pada periode sebelumnya, kurangnya strategi yang stabil sangat dipengaruhi oleh emosi pasar.
2. Latar belakang industri keuangan telah mengakumulasi kemampuan analisis data
3. Sifat hati-hati, mengejar kepastian tinggi
4. Dana merupakan dana sendiri, biaya lebih rendah

Strategi perdagangan Murphy cocok untuk tipe investor berikut:

1. Tipe konservatif, mengejar kepastian tinggi, dapat dipegang dalam jangka panjang
2. Trader tren, terutama memegang koin utama

Dalam menentukan waktu untuk membeli pada titik terendah, Murphy terutama memperhatikan beberapa indikator berikut:

1. CVDD(Nilai-Hari Kumulatif Dihancurkan)
2. RP(Harga yang Direalisasikan) dan BP(Harga Saldo)
3. PSIP(Person Supply in Profit)
4. LTH(Long Time Holder) NUPL dan MVRV
5. Indikator terkait penambang: biaya penambangan, indeks pulsa penambangan, dll.

Murphy berpendapat bahwa menentukan puncak akan lebih kompleks dibandingkan dengan menentukan dasar, dan perlu menggabungkan berbagai data untuk analisis komprehensif. Dia menekankan tiga aspek berikut:

1. Indikator MVRV: Ketika MVRV lebih besar dari 3, dapat dipertimbangkan untuk menjual
2. Data URPD: mencerminkan struktur chip on-chain, digunakan untuk memverifikasi indikator lainnya
3. Hubungan permintaan dan penawaran: Ketika pemegang jangka panjang (LTH) mulai menjual secara besar-besaran, mungkin mendekati puncak.

Metode analisis data on-chain Murphy terutama berlaku untuk BTC, dengan efektivitas analisis yang terbatas pada altcoin. Strategi perdagangannya sulit untuk menentukan kenaikan atau penurunan dalam jangka pendek, lebih cocok untuk menganalisis tren jangka menengah hingga panjang.

Murphy berpendapat bahwa saat ini pasar telah mengalami akumulasi besar-besaran dari pemegang jangka pendek pertama, dan akan ada akumulasi kedua di masa depan. Berdasarkan indikator "tiga garis bersatu", kemungkinan zona puncak relatif akan muncul sekitar Maret-April 2025, tetapi masih perlu mengamati data makro lebih lanjut.

Murphy mengingatkan para investor untuk menghindari hal-hal berikut:

1. Hentikan sikap mengandalkan keberuntungan
2. Hentikan perdagangan emosional
3. Hentikan perdagangan yang sering
4. Hentikan ketergantungan pada satu sumber informasi
5. Hentikan membuat keputusan tanpa penelitian

Secara keseluruhan, Murphy menekankan pentingnya membangun sistem trading sendiri melalui pembelajaran dan akumulasi yang berkelanjutan, serta menjaga sikap yang rasional dan objektif.