Menentukan puncak atau dasar Uang Virtual perlu menggabungkan indikator teknis, data on-chain, sentimen pasar, dan pola periodik untuk analisis komprehensif. Berikut adalah metode kunci dan aplikasi praktis:

 

📊 Satu, indikator analisis teknis

Volume dan Open Interest

Sinyal Atas:

Harga mencapai puncak baru tetapi volume transaksi menyusut, membentuk "divergensi puncak", menunjukkan kehabisan pembelian.

Volume posisi turun drastis dan volume transaksi meningkat, menunjukkan bahwa bullish mengambil keuntungan, tren mungkin berbalik (seperti ketika ETH naik ke 4800 dolar, volume posisi turun 15%).

Sinyal Dasar:

Harga mencapai titik terendah baru tetapi volume perdagangan sangat menyusut (volume rendah), atau mungkin muncul rebound volume setelah penjualan panik (seperti pencarian dasar dengan satu jarum).

Volume posisi meningkat tajam dan harga berhenti jatuh, menandakan bahwa posisi pendek mungkin akan dipulihkan (seperti BTC yang rebound setelah mencapai dasar 30.000 dolar).

2, rasio long-short dan tingkat biaya modal

Sinyal Atas:

Akun long-short sangat tinggi (seperti >2), ritel terlalu optimis, kemungkinan pihak besar akan melakukan aksi jual.

Tingkat pendanaan terus positif dan tinggi, premium kontrak perpetual terlalu tinggi, menunjukkan risiko overbought.

Sinyal Dasar:

Akun long-short memiliki rasio yang sangat rendah (seperti <0.5), investor ritel panik menjual, pasar mungkin mendekati dasar.

Rasio biaya modal sangat negatif, posisi short harus membayar biaya tinggi, yang dapat memicu pemulihan short covering.

 

⛓️ Dua, data on-chain dan emosi pasar

Aliran dana bursa

Sinyal Atas: Banyak koin yang masuk ke bursa (seperti lonjakan cadangan BTC), menandakan tekanan jual yang meningkat.

Sinyal dasar: koin keluar bersih dari bursa, atau pasokan stablecoin meningkat dengan cepat, menunjukkan bahwa dana menunggu untuk masuk.

indikator emosional

Indeks Ketakutan dan Keserakahan:

Sangat serakah (>80): pasar terlalu panas, risiko puncak tinggi;

Ketakutan ekstrem (<20): Ketakutan pasar, mungkin mendekati dasar.

Google Trends: Peningkatan perhatian ritel (seperti "Ibu Tiongkok masuk") sering disertai dengan puncak.

Kasus Praktis

Kasus puncak: ETH naik menjadi 4800 dolar AS pada tahun 2025, volume kepemilikan tiba-tiba turun + volume transaksi menyusut, kemudian jatuh bebas.

Kasus dasar: Ketika BTC turun ke 30.000 dolar, volume posisi meningkat dari 0,6 menjadi 1,5 (penutupan posisi pendek + akumulasi posisi panjang), kemudian rebound.
#ETH突破3600# #特朗普施压鲍威尔# #山寨季何时到来？#