Laporan Penelitian Pasar Kripto Januari 2025: Penguatan Dominasi Bitcoin

Pada Januari 2025, total kapitalisasi pasar kripto meningkat 7,2% menjadi 2,8 triliun dolar AS, dengan kinerja berbagai platform blockchain yang menunjukkan perbedaan. Di bawah pengaruh ganda dari kebijakan regulasi baru dan terobosan teknologi infrastruktur kecerdasan buatan, Bitcoin semakin memperkuat posisi dominannya di pasar, mencapai 71,3%.

Tinjauan Pasar

Harga Bitcoin naik dari 94.577 dolar AS menjadi 102.180 dolar AS, dengan kenaikan sebesar 8,0%. Sebaliknya, performa Ethereum cukup lemah, turun dari 3.353 dolar AS menjadi 3.292 dolar AS, dengan penurunan sebesar 1,8%, rasio ETH/BTC mencapai titik terendah baru sejak September 2024.

Bulan ini, beberapa perkembangan kebijakan penting telah memberikan dampak signifikan terhadap走势 pasar kripto. Peraturan administratif baru yang dikeluarkan mengenai regulasi enkripsi memberikan panduan yang belum pernah ada sebelumnya untuk industri, terutama menekankan perlindungan hak pengelolaan sendiri dan mendukung perkembangan koin stabil. Namun, pernyataan mengenai tarif perdagangan internasional di akhir bulan memicu kekhawatiran tentang pertumbuhan ekonomi global, yang menyebabkan suasana pasar menjadi sedikit dingin.

Beberapa koin yang diluncurkan di Solana telah memicu volatilitas yang tajam di sektor Memecoin. Gejolak spekulatif ini secara signifikan mengalihkan perhatian dan dana pasar dari sektor kripto lainnya, termasuk bidang permainan blockchain.

Sementara itu, kemajuan terobosan di bidang kecerdasan buatan juga mempengaruhi dinamika pasar. Kemajuan ini mempercepat perhatian terhadap infrastruktur AI terdesentralisasi dalam ekosistem enkripsi, dan token terkait AI mengalami kenaikan bulan ini.

Kinerja Blockchain Layer 1

Pada bulan Januari 2025, total kapitalisasi pasar blockchain meningkat 7,2% menjadi 2,8 triliun dolar AS, dominasi pasar Bitcoin semakin meningkat menjadi 71,3%. Pangsa Ethereum terus menurun menjadi 14,0%, sementara Solana dengan pangsa pasar 4,0% kembali mengungguli BNB Chain (3,4%). Blockchain publik lainnya secara keseluruhan menguasai 7,4% pangsa pasar.

Solana melanjutkan performa kuat, dengan kapitalisasi pasar meningkat 22,0% menjadi 112,3 miliar dolar, memperkuat posisinya sebagai blockchain terbesar ketiga berdasarkan kapitalisasi pasar.

Di antara 20 besar jaringan berdasarkan nilai pasar, Stellar menunjukkan performa yang menonjol dengan pertumbuhan nilai pasar yang signifikan. Litecoin dan Monero masing-masing meningkat sebesar 23,5% dan 21,6%. Nilai pasar Cardano tumbuh 11,9% menjadi 33,2 miliar dolar.

Platform baru terus mempertahankan momentum pertumbuhannya, Sui stabil di nilai pasar 12,4 miliar USD meskipun dalam lingkungan persaingan yang semakin ketat. TON meskipun nilai pasarnya turun 14,0% menjadi 12 miliar USD, masih mempertahankan posisinya di sepuluh besar. Hedera menunjukkan pertumbuhan yang baik, dengan nilai pasar naik 14,2% menjadi 11,7 miliar USD.

Platform Layer 1 tradisional seperti Polkadot, Near, dan Aptos menghadapi tekanan, dengan penurunan kapitalisasi pasar antara 3,7% hingga 7,5%.

Bitcoin Layer 2 dan perkembangan sidechain

Pada Januari 2025, Bitcoin Layer 2 dan sidechain mempertahankan tren pertumbuhan, dengan total nilai terkunci mencapai 2,6 miliar USD, meningkat 5,2% dibandingkan bulan Desember.

Core mempertahankan posisi kepemimpinan pasar dengan TVL sebesar 660 juta USD, meskipun turun 9,3% dibandingkan Desember, namun tetap menguasai 25,3% pangsa pasar. Bitlayer tumbuh kuat, dengan TVL naik 15,2% menjadi 430 juta USD (pangsa pasar 16,8%), sementara BSquared menunjukkan kinerja yang luar biasa, dengan TVL melonjak 19,7% menjadi 400 juta USD (pangsa pasar 15,3%).

Rootstock dan BOB masing-masing berada di urutan keempat dan kelima dengan TVL sebesar 250 juta USD dan 240 juta USD, dengan laju pertumbuhan masing-masing 10,8% dan 8,9%. Perlu dicatat bahwa TVL AILayer meningkat 13,2% menjadi 230 juta USD.

Di platform menengah, MerlinTVL turun moderat sebesar 3,7% menjadi 170 juta USD, sementara Stacks tetap tumbuh stabil, naik 4,0% menjadi 120 juta USD. Performa platform kecil bervariasi, BounceBit tumbuh 7,3%, sementara pendatang baru seperti SatoshiVM dan Naka masing-masing turun 11,6% dan 14,9%.

Perubahan Ekosistem Layer 2 Ethereum

Pada Januari 2025, ekosistem Layer 2 Ethereum mengalami perubahan signifikan, total nilai yang terkunci turun menjadi 18,3 miliar dolar AS, menurun 6,7% dibandingkan bulan Desember. Kinerja pemimpin pasar bervariasi.

Sebuah platform Layer 2 terkenal meskipun turun 20,4% dibandingkan bulan Desember, tetap mempertahankan posisi terdepan dengan TVL sebesar 6,8 miliar dolar. Platform lain melanjutkan momentum kuatnya, dengan pertumbuhan TVL sebesar 14,0% menjadi 4,6 miliar dolar, mengukuhkan posisinya di tempat kedua. Platform terbesar ketiga tetap di posisi ketiga dengan TVL sebesar 3 miliar dolar, hanya turun sedikit sebesar 0,5%.

Di antara platform yang berkinerja terbaik, World Chain menunjukkan kinerja yang luar biasa, dengan TVL meningkat 27,6% menjadi 350 juta USD, sementara Paradex melonjak 50,3% menjadi 37,2 juta USD. ZK Rollups menunjukkan ketahanan, dengan dua platform utama masing-masing tumbuh 7,4% dan 12,2%, dengan TVL mencapai 900 juta USD dan 610 juta USD.

Beberapa platform yang matang menghadapi tantangan, TVL Blast turun 33,8% menjadi 400 juta USD, Fuel turun 47,3% menjadi 110 juta USD. Linea dan Scroll juga masing-masing turun 5,7% dan 5,2%.

Dinamika persaingan ekosistem terus berkembang, Optimistic Rollup dan ZK Rollup menunjukkan tingkat keberhasilan yang berbeda. Dengan masuknya pendatang baru ke dalam ekosistem, platform yang sudah matang fokus pada penguatan posisi pasar melalui peningkatan fungsionalitas dan pengalaman pengguna.