Keuangan Desentralisasi: Menyederhanakan investasi on-chain, membentuk kembali manajemen aset

Baru-baru ini, sebuah proyek bernama Glider berhasil menyelesaikan pendanaan sebesar 4 juta dolar AS, dipimpin oleh lembaga investasi terkemuka. Glider bertujuan untuk menyederhanakan aktivitas investasi on-chain yang kompleks, berkat dukungan teknologi baru seperti Intent dan LLM. Faktanya, bidang Keuangan Desentralisasi memang perlu direorganisasi untuk menurunkan ambang batas investasi.

Perkembangan alat Keuangan Desentralisasi menunjukkan bahwa keamanan dan kemudahan penggunaan sedang menjadi fokus baru. Era "lego DeFi" yang lalu telah berakhir, digantikan oleh era manajemen keuangan yang mengutamakan keamanan dan kenyamanan.

Model bisnis Glider tidaklah baru, membantu pengguna dalam pengelolaan keuangan selalu menjadi salah satu bisnis inti di industri keuangan. Berdasarkan informasi publik, pemikiran utama Glider mencakup:

1. Melalui API, mengintegrasikan berbagai alat dan protokol Keuangan Desentralisasi, membangun model akuisisi pelanggan B2B2C;
2. Memungkinkan pengguna untuk membuat dan membagikan strategi investasi, mendukung fungsi seperti mengikuti investasi, dan menyalin perdagangan.

Meskipun secara teknis tidak sulit untuk mewujudkan fungsi-fungsi ini, tantangan sebenarnya terletak pada bagaimana mengelola lalu lintas dan membangun mekanisme kepercayaan. Bisnis yang melibatkan dana pengguna selalu sensitif, ini juga merupakan alasan utama mengapa produk on-chain belum sepenuhnya menggantikan bursa terpusat.

Merefleksikan masa lalu, proyek-proyek seperti Furucombo pernah mencoba menyederhanakan strategi Keuangan Desentralisasi, tetapi pada akhirnya tidak berhasil mendapatkan popularitas yang luas. Alasan utamanya adalah, strategi hasil on-chain adalah pasar terbuka, di mana investor ritel sulit bersaing dengan modal besar. Di era imbal hasil tinggi, pengelolaan keuangan yang stabil sulit untuk mendapatkan tempat.

Namun, lingkungan pasar saat ini sedang berubah. Alat keuangan tradisional seperti ETF sedang diperkenalkan ke dalam bidang cryptocurrency, tokenisasi aset telah melahirkan paradigma RWA( aset dunia nyata ). Alat ETF yang on-chain menjadi fokus kewirausahaan, dari perhitungan APY DeFillama hingga operasi berkelanjutan Exponential, semuanya menunjukkan bahwa pasar memiliki permintaan terhadap produk semacam itu.

Di masa depan, Keuangan Desentralisasi mungkin akan berkembang menjadi era "manajemen aset untuk rakyat". Seperti dana indeks dan rencana 401(k) yang mendorong kenaikan panjang pasar saham AS, masuknya banyak dana dan investor ritel akan menciptakan permintaan besar untuk pengembalian yang stabil. Inilah makna dari generasi berikutnya Keuangan Desentralisasi.

RWA( perkembangan aset dunia nyata) sedang dipercepat. Keuangan tradisional memeluk elektronik dan informasi, juga seharusnya tidak meninggalkan blockchain. Saat ini, jenis aset yang kompleks dan strategi DeFi on-chain masih menghalangi pengguna untuk beralih ke on-chain, tetapi beberapa proyek inovatif sedang berusaha mengubah situasi ini:

• Beberapa proyek mengubah pendapatan biaya menjadi pendapatan on-chain melalui aliansi kepentingan;
• Beberapa proyek akan memperkenalkan kontrak perpetual dalam bentuk Token LP secara on-chain.

Kasus-kasus ini membuktikan kelayakan likuiditas dan aset on-chain. Meskipun ekosistem Ethereum saat ini tampak tenang, banyak proyek yang sedang aktif mengeksplorasi jalur on-chain.

Melihat ke depan, fokus alat DeFi mungkin akan lebih banyak terkonsentrasi pada aset yang menghasilkan bunga. Namun, bagaimana menyeimbangkan pembagian tanggung jawab sambil meningkatkan tingkat bantuan AI, serta bagaimana mempertahankan pengalaman pengguna yang baik sambil meningkatkan intervensi manusia, masih merupakan tantangan yang dihadapi industri.

Secara keseluruhan, meskipun Glider mendapatkan perhatian karena investasi yang terkenal, masalah jangka panjang di bidang ini masih perlu diselesaikan, seperti otorisasi dan manajemen risiko. Bidang cryptocurrency sebagai ruang inovasi terbuka, masih banyak daerah yang belum diketahui yang layak untuk dieksplorasi.