Bahaya dan Pencegahan Rug Pull - Hal yang Harus Diketahui Investor Aset Kripto

Dalam beberapa tahun terakhir, dengan munculnya investasi Aset Kripto, berbagai metode penipuan juga bermunculan. Salah satu yang paling umum adalah yang disebut "rug pull". Menurut data statistik, hanya pada tahun 2021, penipuan rug pull telah menipu korban sekitar 2,8 miliar dolar Aset Kripto, yang merupakan 37% dari total pendapatan penipuan Aset Kripto pada tahun itu.

Lebih mengkhawatirkan lagi, tren ini tampaknya tidak melambat. Pada bulan April 2023, industri DeFi sekali lagi mengalami serangkaian kejadian rug pull, yang menyebabkan kerugian bagi para investor lebih dari 6,2 juta dolar AS. Yang mengejutkan, kerugian ini melibatkan 32 proyek yang berbeda.

Dalam peristiwa ini, BNBChain menjadi rantai yang paling parah terkena dampak, dengan jumlah kerugian mencapai 4,5 juta dolar AS, mewakili lebih dari 73% dari total kerugian. Diikuti oleh Ethereum dan Arbitrum, yang masing-masing mengalami kerugian sebesar 1,05 juta dolar AS dan 182 ribu dolar AS.

Definisi dan Tipe Rug Pull

Rug Pull adalah salah satu metode penipuan yang umum terjadi di bidang Aset Kripto. Biasanya, pengembang proyek akan tiba-tiba menarik dana dari kolam likuiditas di bursa terdesentralisasi (DEX), menyebabkan harga koin anjlok; atau memanfaatkan hak terpusat dan celah logika untuk membawa pergi dana investor tanpa peringatan. Perilaku ini sangat umum terjadi di bidang DeFi.

Sebuah kejadian yang diduga sebagai Rug Pull baru-baru ini terjadi pada tanggal 26 April 2023. Pertukaran terdesentralisasi Merlin dalam ekosistem zkSync mengalami serangan, dengan kerugian sekitar 1,82 juta dolar AS. Menurut data on-chain, setelah Merlin meluncurkan kegiatan pra-penjualan selama tiga hari, aset kripto seperti USDC dan ETH yang bernilai sekitar 1,82 juta dolar AS telah dicuri dari protokol tersebut, akibat pengembang jahat yang memanfaatkan celah untuk melakukan rug pull. Hingga berita ini diterbitkan, kejadian ini masih dalam penyelidikan.

Rug Pull terdiri dari tiga jenis utama:

1. Pencurian likuiditas: Ini adalah jenis rug pull yang paling umum di bidang DeFi. Pencipta proyek menarik semua koin dari kolam likuiditas, menyebabkan dana investor langsung menjadi nol.

2. Pembatasan Penjualan: Pengembang membatasi melalui kode, sehingga hanya mereka yang dapat menjual koin. Ketika investor ritel membeli cukup banyak koin, pengembang akan menjual posisi mereka, meninggalkan sekumpulan koin yang tidak bernilai.

3. Dumping: Pengembang menjual koin yang mereka pegang dalam jumlah besar dalam waktu singkat, menyebabkan harga anjlok dan posisi investor lain secara instan terdevaluasi. Tindakan ini biasanya terjadi setelah promosi besar-besaran di media sosial, dan juga dikenal sebagai rencana "pump and dump".

Cara Mengidentifikasi dan Menghindari Rug Pull

Untuk menghindari menjadi korban Rug Pull, investor perlu memperhatikan beberapa sinyal bahaya berikut:

1. Tim pengembang yang tidak dikenal atau anonim
2. Kurangnya mekanisme penguncian likuiditas
3. Terdapat batasan pada order jual
4. Jumlah pemegang koin terbatas tetapi harga melonjak tajam
5. Janji imbal hasil tinggi yang mencurigakan
6. Kurangnya audit pihak ketiga

Selain itu, investor juga harus:

• Periksa apakah proyek tersebut sumber terbuka dan telah diaudit secara ketat
• Memahami apakah proyek memiliki langkah-langkah keamanan dan rencana darurat yang relevan
• Pastikan proyek memiliki izin untuk secara sembarangan memindahkan dana pengguna
• Periksa apakah izin proyek terlalu terpusat, sebaiknya menggunakan metode pengelolaan seperti tanda tangan ganda atau kunci waktu.
• Verifikasi apakah distribusi token dalam buku putih sesuai dengan keadaan penerbitan yang sebenarnya

Due Diligence Sebelum Berinvestasi

Sebelum berinvestasi dalam proyek Aset Kripto apapun, melakukan due diligence yang menyeluruh sangat penting. Investor harus:

• Memahami latar belakang dan pengalaman tim proyek secara mendalam
• Baca dengan seksama whitepaper proyek dan dokumen teknis lainnya
• Periksa apakah kontrak pintar telah diaudit oleh pihak ketiga yang terpercaya
• Waspadai taktik pemasaran yang berlebihan dalam spekulasi dan menciptakan rasa urgensi
• Menilai keberlanjutan jangka panjang proyek dan nilai aplikasi praktisnya

Kesimpulan

Rug Pull telah menjadi salah satu masalah besar di dunia Aset Kripto, menyebabkan kerugian investasi yang besar. Dengan memahami cara kerjanya, mengenali sinyal bahaya, dan melakukan due diligence yang memadai, investor dapat secara signifikan mengurangi risiko tertipu.

Dengan terus berkembangnya industri enkripsi, investor individu, lembaga pengatur, dan penegak hukum perlu bekerja sama untuk mencegah dan memerangi tindakan penipuan semacam ini. Hanya dengan cara ini, kita dapat membangun ekosistem Aset Kripto yang lebih aman dan transparan, meletakkan dasar untuk inovasi dan perkembangan di masa depan.