Fluktuasi Pasar Bitcoin: Tiga Sinyal Turun dan Enam Prospek Bullish

Sinyal Peringatan Bearish

Perubahan mendadak dalam sentimen pasar

Pasar cryptocurrency sangat mudah dipengaruhi oleh emosi. Menjelang jatuhnya Bitcoin, suasana optimis yang berlebihan memenuhi pasar, banyak orang memperkirakan bahwa itu akan terus mencetak rekor tertinggi. Namun, perubahan mendadak dalam suasana pasar sering kali memicu fluktuasi yang tajam. Ucapan negatif di platform sosial, laporan pesimis dari media mainstream, serta peringatan dari investor terkenal, semuanya dapat dengan cepat mengubah suasana pasar dan memicu penjualan panik.

Pada awal Agustus, beberapa komentator cryptocurrency berpengaruh memposting analisis tentang kemungkinan gelembung di pasar Bitcoin di platform media sosial, yang memicu diskusi luas. Pada saat yang sama, beberapa media keuangan terkemuka juga menerbitkan artikel yang meragukan valuasi Bitcoin. Pandangan ini menyebar dengan cepat, memicu kepanikan di kalangan investor dan menyebabkan aksi jual besar-besaran.

peringatan indikator teknis

Analisis teknis adalah metode prediksi yang umum digunakan di pasar kripto. Sebelum Bitcoin mengalami penurunan drastis, beberapa indikator teknis kunci telah memberikan peringatan. Misalnya, indeks kekuatan relatif (RSI) menunjukkan bahwa Bitcoin telah memasuki zona overbought, yang mengisyaratkan kemungkinan terjadinya koreksi. Selain itu, persilangan garis rata-rata bergerak juga menandakan bahwa harga mungkin turun.

Pada awal Agustus, grafik harian Bitcoin menunjukkan "death cross"—garis rata-rata 50 hari melintasi garis rata-rata 200 hari dari atas, ini adalah sinyal bearish yang khas. RSI telah melampaui 70 seminggu sebelum penurunan tajam, memasuki zona overbought. Indikator teknis ini menunjukkan bahwa pasar terlalu panas, harga mungkin mengalami penyesuaian. Pada 5 Agustus, sinyal teknis ini divalidasi oleh pasar, harga Bitcoin jatuh dengan cepat.

Perubahan lingkungan ekonomi makro

Ketidakpastian situasi ekonomi global meningkat, dan pengetatan kebijakan moneter memberikan tekanan pada aset berisiko tinggi seperti Bitcoin. Terutama kebijakan kenaikan suku bunga, yang menyebabkan dana mengalir dari aset berisiko tinggi ke investasi yang lebih aman, memicu gelombang penjualan Bitcoin.

Pada akhir Juli, bank sentral kembali menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin dan mengisyaratkan kemungkinan untuk terus menaikkan suku bunga di masa depan. Berita ini memicu kekhawatiran pasar terhadap aset berisiko tinggi, yang menyebabkan penjualan di pasar cryptocurrency termasuk Bitcoin. Bank Sentral Eropa juga menyatakan akan mempertahankan kebijakan moneter ketat untuk menghadapi inflasi. Perubahan makroekonomi ini memperburuk ketidakpastian pasar, mendorong investor untuk menarik diri dari aset berisiko tinggi dan beralih ke aset safe haven seperti emas dan obligasi pemerintah.

bullish signal

Permintaan jangka panjang meningkat

Meskipun fluktuasi jangka pendek sangat tajam, permintaan pasar untuk Bitcoin tetap kuat dalam jangka panjang. Terutama di daerah yang tidak stabil secara ekonomi, permintaan Bitcoin sebagai alat penyimpan nilai terus meningkat. Selain itu, semakin banyak investor institusional yang memasukkan Bitcoin ke dalam alokasi asetnya, memberikan dukungan untuk pertumbuhan jangka panjang.

Di beberapa negara yang mengalami ketidakstabilan ekonomi, karena mata uang lokal yang sangat tidak stabil dan tingkat inflasi yang tinggi, permintaan terhadap Bitcoin meningkat secara signifikan. Data menunjukkan bahwa volume perdagangan Bitcoin di beberapa negara telah meningkat hampir 200% dalam setahun terakhir. Selain itu, lembaga investasi terkenal di seluruh dunia juga mulai memasukkan Bitcoin ke dalam portofolio aset, yang semakin mendorong permintaan pasar.

Pengembangan teknologi maju

Perkembangan Bitcoin dan teknologi blockchain yang mendasarinya yang terus menerus adalah sinyal bullish yang penting. Pembaruan teknologi jaringan Bitcoin, seperti adopsi Lightning Network, secara signifikan meningkatkan kecepatan dan efisiensi transaksi. Selain itu, perkembangan keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan kontrak pintar telah membawa peluang aplikasi baru dan pertumbuhan untuk Bitcoin dan seluruh pasar koin kripto.

Perbaikan lingkungan kebijakan

Meskipun sikap regulasi terhadap cryptocurrency bervariasi di berbagai negara, tren keseluruhan bergerak ke arah yang lebih jelas dan ramah. Semakin banyak negara mulai mengakui status legal Bitcoin dan mengeluarkan kerangka regulasi yang sesuai untuk mempromosikan perkembangan yang sehat.

Pada awal tahun 2024, otoritas regulasi menyetujui sebuah Bitcoin ETF, yang merupakan tonggak penting dalam perkembangan pasar Bitcoin. Peluncuran Bitcoin ETF memberikan jalan baru bagi investor tradisional untuk memasuki pasar, meningkatkan likuiditas dan stabilitas pasar.

Selain itu, beberapa negara telah mengesahkan undang-undang yang memungkinkan investor institusi untuk memiliki proporsi tertentu dari aset kripto, sementara negara lain lebih lanjut mengatur operasi bursa untuk memastikan transparansi dan keamanan pasar. Kebijakan-kebijakan ini membantu meningkatkan kepercayaan pasar dan mendorong harga Bitcoin untuk naik dalam jangka panjang.

Pengaruh pasar emas

Fluktuasi pasar emas sering kali berdampak signifikan pada Bitcoin. Sebagai aset safe haven, emas biasanya berkinerja lebih baik daripada aset lainnya di pasar yang menghindari risiko. Saat ini, karena konflik geopolitik, ketidakpastian pemilu, dan perdagangan arbitrase mata uang, ketidakpastian makro cukup tinggi. Meskipun Bitcoin mungkin mengikuti pergerakan emas, koin kecil yang berisiko tinggi mungkin tidak.

Dalam sejarah, ketika emas menembus, Bitcoin juga sering mencapai puncak. Pola ini muncul lagi baru-baru ini, menunjukkan adanya keterkaitan antara keduanya. Meskipun pasar jangka pendek mungkin mendingin, dalam jangka panjang, tren kenaikan emas memberikan dukungan bagi Bitcoin.

Arus masuk stablecoin

Meskipun harga koin kripto berfluktuasi, pasokan stablecoin mendekati level tertinggi dalam sejarah. Tahun ini, pasokan stablecoin tumbuh lebih dari 25%, menunjukkan lebih banyak likuiditas yang masuk ke pasar kripto. Secara historis, peningkatan pasokan biasanya menandakan harga koin kripto yang naik.

Meskipun pemotongan suku bunga mungkin merugikan aset berisiko tinggi dalam jangka pendek, namun dalam jangka panjang itu menguntungkan koin stabil. Dengan turunnya imbal hasil aset tradisional, imbal hasil di blockchain menjadi lebih menarik. Ini mungkin mendorong ekspansi koin stabil dalam beberapa bulan mendatang.

Utang global mencapai rekor tertinggi

Utang global mencapai rekor tertinggi 315 triliun dolar AS lebih awal tahun ini. Dengan banyak negara mengadakan pemilihan pada tahun 2024, pemerintah mungkin cenderung untuk mengurangi pajak dan menerapkan kebijakan stimulus. Berdasarkan siklus likuiditas empat tahun, kita saat ini berada di "musim panas makro", di mana pendapatan diperkirakan akan meningkat secara bertahap. Tahap ini biasanya akan menyebabkan "musim gugur makro" yang lebih berisiko.

Kesimpulan

Penurunan tajam Bitcoin baru-baru ini mencerminkan fluktuasi dan kompleksitas tinggi di pasar. Dalam menginterpretasikan peristiwa ini, kita perlu memperhatikan sinyal bearish yang menyebabkan penurunan serta faktor bullish yang mendukung perkembangan jangka panjang. Perubahan sentimen pasar, peringatan indikator teknis, dan perubahan ekonomi makro adalah penyebab utama penurunan ini, sementara peningkatan permintaan jangka panjang, perkembangan teknologi, dan perbaikan kebijakan memberikan dukungan untuk perkembangan di masa depan.

Bagi investor, menghadapi fluktuasi pasar perlu tetap tenang dan rasional. Meskipun fluktuasi harga jangka pendek sangat tajam, namun dalam jangka panjang, Bitcoin masih memiliki potensi besar dan ruang untuk berkembang. Dengan menganalisis dinamika pasar secara mendalam dan memahami berbagai sinyal, investor dapat lebih baik dalam menyusun strategi untuk mencapai peningkatan nilai aset yang stabil.

Pasar Bitcoin masih dipenuhi dengan ketidakpastian, tetapi selama kita dapat dengan tepat mengidentifikasi dan menanggapi berbagai sinyal, ada kemungkinan untuk tetap tidak terkalahkan di pasar yang penuh tantangan dan peluang ini.