Mekanisme PoL Berachain dan Strategi Penambangan Berhasil Tinggi

Pasar saat ini telah berfluktuasi selama dua bulan, altcoin tingkat kedua kekurangan narasi baru, dan pasar tingkat pertama juga tidak berkelanjutan. Bagi para investor, selain hanya menunggu perubahan, menginvestasikan koin berkualitas tinggi dan stablecoin yang dimiliki ke dalam Penambangan untuk mendapatkan pendapatan pasif juga merupakan pilihan yang baik.

Berachain, sebuah blockchain dengan mekanisme DeFi bawaan, telah meluncurkan mekanisme PoL (Proof of Liquidity), dengan tingkat pengembalian APY lebih dari 100%. Mari kita pelajari tentang peluang penambangan di Berachain.

Bagaimana PoL Membentuk Efek Flywheel

1. Pengguna menyediakan likuiditas: Menyuntikkan aset ke dalam kolam likuiditas dApp, mendapatkan token tanda terima dan mempertaruhkan ke kolam hadiah untuk mendapatkan BGT, menyediakan likuiditas awal untuk ekosistem.

2. Alokasi Validator: Berdasarkan insentif yang diberikan oleh dApp, arahkan emisi BGT ke kolam hadiah dengan imbalan tertinggi. Seiring semakin banyaknya BGT yang mengalir ke kolam populer, tingkat pengembalian pengguna meningkat, yang selanjutnya menarik lebih banyak pengguna untuk bergabung.

3. Kompetisi dApp: Untuk menarik emisi BGT kepada validator, dApp meningkatkan insentif dan memperdalam likuiditas.

4. Penugasan Pengguna: BGT yang diperoleh pengguna dapat dialokasikan kepada validator yang berkinerja baik, meningkatkan bobot usulan blok mereka, sehingga mendapatkan lebih banyak imbalan bagi hasil, mendorong validator untuk terus mengoptimalkan strategi alokasi BGT, membentuk umpan balik positif.

5. Ekspansi Ekosistem: Seiring dengan meningkatnya likuiditas dan partisipasi pengguna, volume perdagangan dan tingkat penggunaan dApp meningkat, nilai jaringan meningkat, menarik lebih banyak pengguna dan pengembang untuk bergabung, roda gigi berputar lebih cepat.

Efek flywheel ini menciptakan hubungan kolaboratif antara dApps, pengguna, dan validator, mengatasi masalah kurangnya likuiditas dan distribusi aset yang tidak merata dalam PoS tradisional.

Penambangan Strategi

1. Inti biru/LSD sebagai "pembenahan yang stabil"

Gagasan inti: pilih kombinasi aset yang relatif inti, dengan kedalaman yang besar dan volatilitas yang relatif moderat di Berachain, seperti:

• WBERA / LSD (seperti iBERA, stBGT, beraETH, dll)
• WETH / LSD (weETH, ezETH, beraETH, dll)
• WBTC / 迷幻药

Keunggulan:

• Mengurangi risiko fluktuasi harga koin yang tajam
• Nikmati kedalaman likuiditas yang lebih baik
• Dapat "menumpuk keuntungan" secara bersamaan: Keuntungan staking LSD itu sendiri ditambah dengan hadiah BGT dari PoL

Sumber kemungkinan keuntungan:

• Penambangan likuiditas (Hadiah LP + Hadiah PoL)
• Pendapatan bawaan LSD
• Pembagian keuntungan Bribe protokol

Risiko dan Hal-Hal yang Perlu Diperhatikan:

• Masalah premium dan diskon antar token LSD
• Sistem Komisi dan Pembagian Keuntungan Validator
• Keseimbangan antara jumlah dana dan biaya Gas serta biaya transaksi

2. Strategi "volatilitas rendah" untuk stablecoin/pasangan stablecoin

Inti pemikiran: memilih kolam stablecoin untuk stablecoin, seperti USDa/sUSDa, rUSD/HONEY, untuk mengurangi risiko kehilangan tidak permanen.

Sumber potensi keuntungan:

• Insentif PoL (Emisi BGT + Suap Protokol)
• Pendapatan biaya transaksi
• Hadiah tambahan atau airdrop dari pihak yang berwenang

Risiko dan Poin Perhatian:

• Risiko kredit dari stablecoin itu sendiri
• APR relatif lebih rendah
• Bribe tidak stabil

3. Strategi Jangka Pendek "APR Tinggi" untuk Kolam Meme Coin/Token Baru Berisiko Tinggi

Gagasan inti: Pilih Meme coin/token baru yang baru diluncurkan atau memiliki topik tinggi dan pasangan dagangnya dengan WBERA, HONEY, BGT, atau LSD.

Sumber potensi keuntungan:

• Hadiah PoL
• APR yang sangat tinggi atau airdrop

Risiko dan Peringatan:

• Fluktuasi Harga/Risiko Rug
• Kerugian Tidak Tetap
• Perlu rajin memperhatikan data

Kesimpulan: Strategi Harus Diamati Secara Dinamis

Ekosistem Berachain di bawah mekanisme PoL pada dasarnya adalah "kompetisi suap antar protokol". Strategi terbaik sering kali adalah "desentralisasi + penyesuaian dinamis":

• Sebagian dana dialokasikan ke kolam LSD/blue-chip/stablecoin yang stabil
• Alokasi dana kecil pada koin kecil atau kolam Meme yang berisiko tinggi dan volatilitas tinggi
• Secara rutin memantau APR setiap pool, Komisi Validator, dan arah Bribe protokol, serta mengoptimalkan hasil penambangan secara tepat waktu.

Perhatikan keamanan: Pastikan untuk memperhatikan risiko kontrak protokol baru, rasionalitas model token, latar belakang tim, dan lainnya. Meskipun APY tinggi yang ditawarkan oleh PoL sangat menarik, risiko Rug atau kerentanan kontrak masih ada dalam proyek ekosistem awal.