Panorama Pasar Aset Kripto Amerika Latin: Daya Pendorong Naik, Pemulihan Institusi dan Jalur Inovasi

Perkembangan cepat Web3 dan teknologi enkripsi sedang membentuk kembali lanskap ekonomi global, sementara Amerika Latin menunjukkan potensi pertumbuhan yang signifikan dan tantangan unik dalam proses ini. Dalam konteks gelombang globalisasi dan desentralisasi, artikel ini bertujuan untuk memberikan perspektif mendalam bagi para pelaku industri melalui analisis pasar kripto di Amerika Latin.

I. Tinjauan Pasar Aset Kripto Amerika Latin

Antara Juli 2023 hingga Juni 2024, Amerika Latin menyumbang 9,1% dari total penerimaan Aset Kripto global, menerima sekitar 415 miliar dolar Aset Kripto, sedikit lebih tinggi daripada kawasan Asia Timur.

Di Amerika Latin, bursa terpusat adalah layanan Aset Kripto yang paling populer, dengan 68,7% transaksi dilakukan melalui platform ini, sedikit di bawah tingkat penggunaan di Amerika Utara. Dari segi volume transaksi, perdagangan Aset Kripto di kawasan ini terutama didorong oleh lembaga dan investor profesional (entitas dengan transaksi lebih dari 10.000 dolar).

Amerika Latin adalah daerah dengan pertumbuhan tercepat kedua saat ini, dengan tingkat pertumbuhan tahunan sekitar 42,5%. Pertumbuhan ini terutama berasal dari pasar Aset Kripto yang kuat namun khas di negara-negara seperti Venezuela, Argentina, dan Brasil. Argentina adalah negara dengan nilai Aset Kripto tertinggi di kawasan ini, sekitar 911 miliar dolar, sedikit lebih tinggi dari Brasil yang mencapai 903 miliar dolar.

Dalam indeks adopsi Aset Kripto global, empat negara di Amerika Latin berada di peringkat 20 besar: Brasil (peringkat 9), Meksiko (peringkat 13), Venezuela (peringkat 14), dan Argentina (peringkat 15). Bisnis remitansi berbasis stablecoin semakin mendapatkan perhatian dan aplikasi yang luas di negara-negara ini dan di seluruh Amerika Latin.

Dua, Kegiatan Enkripsi Institusi Brasil Pulih, Raksasa Keuangan Kembali ke Pasar

Pasar kripto Brasil telah mengalami volatilitas yang signifikan selama setahun terakhir, dari keadaan lesu di awal 2023 hingga pemulihan yang kuat di tengah tahun, menunjukkan kebangkitan minat dari investor institusi. Selama dua kuartal terakhir tahun 2023, transaksi institusi besar dengan nilai lebih dari 1 juta dolar AS meningkat sebesar 29,2%, dan antara kuartal keempat 2023 hingga kuartal pertama 2024, pertumbuhan ini semakin meluas hingga mencapai 48,4%.

Faktor-faktor yang mendorong pemulihan ini termasuk diversifikasi portofolio, perbaikan lingkungan regulasi, dan masuknya institusi AS. Beberapa lembaga keuangan tradisional meluncurkan layanan pialang Aset Kripto, dan bursa Aset Kripto utama di seluruh dunia juga secara besar-besaran berkembang di Brasil. Proyek percontohan mata uang digital bank sentral campuran yang dikembangkan oleh bank sentral Brasil bersama platform kontrak pintar Drex, semakin mendorong lembaga keuangan tradisional untuk mengambil strategi yang lebih agresif di bidang aset digital.

Di bursa lokal Brasil, volume perdagangan stablecoin tumbuh 207,7% tahun ke tahun, jauh melampaui aset kripto lainnya. Stablecoin kini menguasai sekitar 70% dari aliran tidak langsung antara bursa lokal Brasil dan bursa global. Perusahaan kripto utama seperti Circle juga memperhatikan dan memasuki pasar Brasil.

Namun, perkembangan masa depan pasar Aset Kripto Brasil masih menghadapi tantangan seperti lingkungan ekonomi makro. Meskipun demikian, sikap terbuka regulator terhadap Aset Kripto telah meletakkan dasar untuk pertumbuhan di masa depan.

Tiga, Argentina: Stablecoin Memberikan Jalur Stabil untuk Ketidakstabilan Ekonomi Jangka Panjang

Argentina telah lama menghadapi masalah inflasi dan depresiasi peso, yang mendorong warga untuk mencari alternatif untuk melindungi tabungan. Pada akhir 2023, "terapi kejut" ekonomi yang diterapkan oleh pemerintah baru semakin memperburuk ketidakstabilan ekonomi.

Untuk menghadapi krisis, semakin banyak orang Argentina memilih stablecoin yang terikat dengan dolar AS. Data menunjukkan bahwa penurunan nilai peso telah memicu peningkatan volume perdagangan stablecoin. Volume perdagangan stablecoin Argentina mencapai 61,8%, lebih tinggi dari rata-rata regional dan global.

Pertumbuhan cepat perdagangan stablecoin tingkat ritel menunjukkan bahwa orang Argentina melihat stablecoin sebagai cara untuk mengurangi dampak inflasi dan depresiasi mata uang, menyoroti peran Aset Kripto dalam pasar yang tidak stabil.

Empat, Venezuela: Pertumbuhan Aset Kripto yang Kuat, Meskipun Ketidakpastian Politik

Meskipun menghadapi gejolak politik, Venezuela tetap menjadi salah satu pasar kripto dengan pertumbuhan tercepat di Amerika Latin, dengan tingkat pertumbuhan tahunan mencapai 110%. Pertumbuhan ini terutama berasal dari kebutuhan masyarakat untuk melawan depresiasi bolívar, serta minat yang semakin meningkat terhadap DeFi.

Sejak 2022, layanan terpusat telah mendominasi sebagian besar nilai Aset Kripto yang diterima di negara tersebut. Namun, pertumbuhan pangsa pasar DeFi adalah bidang yang perlu diperhatikan di masa depan, terutama jika pemerintah secara jelas mendukung inovasi enkripsi.

Lima, Karibia: Aktivitas enkripsi meningkat, sisa-sisa FTX perlahan memudar

Setelah kebangkrutan FTX, ekosistem Aset Kripto di kawasan Karibia mengalami ketidakpastian dan perlambatan aktivitas. Namun, sejak akhir 2023, aktivitas Aset Kripto di kawasan ini mengalami pemulihan, dengan pengguna kembali beralih ke bursa terpusat utama.

Terutama di Kepulauan Cayman, jumlah pelanggan luar negeri yang mencari untuk mendirikan entitas hukum terkait Web3 dan blockchain meningkat secara signifikan dalam setahun terakhir. Proyek-proyek ini melibatkan Layer 1 atau Layer 2, dengan aplikasi yang luas, mulai dari kecerdasan buatan, infrastruktur lintas rantai hingga game dan penyimpanan data.

Aset Kripto aktivitas di kawasan Karibia kembali berkembang, memperkuat posisi kawasan tersebut sebagai pusat penting untuk adopsi Aset Kripto dalam beberapa tahun mendatang.