Analyse de Stable++: Le premier protocole de stablecoin RGB++Layer utilise le mécanisme CDP
Dans l'écosystème DeFi, le système de stablecoin est une composante clé qui influence directement la structure de l'ensemble de l'écosystème. Pour le BTCFi émergent, un protocole de stablecoin sûr et fiable est particulièrement important. Cet article propose une analyse approfondie du protocole de stablecoin Stable++ dans l'écosystème RGB++ Layer.
Stable++ utilise un modèle CDP, permettant aux utilisateurs de sur-collatéraliser des BTC ou CKB pour émettre des jetons RUSD stablecoin. Ce protocole combine le pool d'assurance Stability Pool et un mécanisme de redistribution des créances douteuses, visant à fournir aux détenteurs de BTC et CKB des scénarios fiables d'émission de stablecoin. En même temps, en tirant parti du mode d'émission unique de CKB, Stable++ espère construire un système sous-amorti dans l'écosystème RGB++, jouant un rôle de tampon lors de fortes fluctuations du marché.
Les principales fonctionnalités et la conception des mécanismes de Stable++
Les fonctionnalités principales de Stable++ incluent :
Les utilisateurs peuvent sur-collatéraliser des BTC ou CKB pour emprunter des stablecoins RUSD, et peuvent utiliser RUSD pour racheter des garanties.
Les utilisateurs peuvent staker des RUSD dans Stable++ pour obtenir des jetons de gouvernance STB en tant que récompense, et obtenir le droit de participer à la liquidation des actifs.
RUSD prend en charge le lien isomorphe et la fonction Leap, permettant le transfert d'actifs entre différentes chaînes publiques.
Les utilisateurs de NervosDAO peuvent miser des CKB sur Stable++ pour obtenir des wstCKB, permettant ainsi la liquidité des actifs.
La rationalité et l'efficacité du mécanisme de liquidation
Stable++ a innové dans la conception de son mécanisme de liquidation en adoptant un double mécanisme d'assurance "Stability Pool stabilité pool" et "Redistribution redistribution" pour améliorer l'efficacité de la liquidation:
Le Stability Pool, en tant qu'"armée de réserve", est toujours prêt à liquider des positions défaillantes. Lors de la liquidation, les RUSD dans le pool d'assurance seront directement détruits, et les LP recevront les actifs de garantie de la position liquidée en récompense.
Lorsque le financement du Stability Pool est insuffisant, le mécanisme de Redistribution s'active et redistribue proportionnellement la dette et les garanties des positions liquidées parmi toutes les positions.
Ce mécanisme de double assurance garantit que les événements de liquidation sont traités rapidement, résolvant efficacement le problème des créances douteuses dans les protocoles de prêt traditionnels, tout en permettant des prêts à un taux de garantie plus bas, augmentant ainsi l'utilisation des fonds.
Le potentiel de construction d'un système sous-amorti
Stable++ et le mécanisme d'émission de CKB devraient former un système sous-amorti sain :
Lorsque le prix de CKB augmente, davantage de personnes utiliseront CKB en garantie pour frapper des RUSD, ce qui réduit indirectement le taux d'inflation de CKB.
La création de RUSD augmente l'activité DeFi sur la chaîne, permettant aux mineurs d'obtenir davantage de revenus.
En combinaison avec CKB LST, améliorer davantage la composabilité et la liquidité.
Ce mécanisme peut créer un effet tampon efficace dans l'écosystème CKB, plutôt que de simplement augmenter l'effet de levier.
Demande du marché et perspectives de développement
D'un point de vue du marché, l'écosystème BTCFi a effectivement besoin d'un stablecoin décentralisé de grande envergure :
Les USDT et USDC, qui dominent actuellement le marché, présentent des risques de centralisation, tandis que les stablecoins décentralisés peuvent répondre aux besoins de sécurité des gros investisseurs.
La capitalisation totale des stablecoins n'est qu'une fraction de celle du Bitcoin, et les stablecoins basés sur le BTC ont encore un énorme potentiel de développement.
Avec le développement de l'écosystème RGB++ Layer et l'amélioration des infrastructures associées, des projets tels que Stable++ offriront de nouvelles possibilités à BTCFi, et l'écosystème CKB pourrait devenir un terreau fertile pour l'innovation et l'entrepreneuriat.
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ChainSherlockGirl
· Il y a 2h
C'est encore un numéro de prêt hypothécaire pour se faire prendre pour des cons~
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TrustlessMaximalist
· Il y a 2h
Les stablecoins commencent à jouer à nouveau avec l'over-collateralization.
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GasFeeCrier
· Il y a 2h
Le secteur est trop compétitif, qui va encore créer des stablecoins ?
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ApeEscapeArtist
· Il y a 2h
Encore un piège à dettes dans l'écosystème CKB
Voir l'originalRépondre0
DEXRobinHood
· Il y a 2h
Encore un coup pour profiter de la popularité du BTC.
Stable++: Analyse du premier protocole de stablecoin CDP de l'écosystème RGB++
Analyse de Stable++: Le premier protocole de stablecoin RGB++Layer utilise le mécanisme CDP
Dans l'écosystème DeFi, le système de stablecoin est une composante clé qui influence directement la structure de l'ensemble de l'écosystème. Pour le BTCFi émergent, un protocole de stablecoin sûr et fiable est particulièrement important. Cet article propose une analyse approfondie du protocole de stablecoin Stable++ dans l'écosystème RGB++ Layer.
Stable++ utilise un modèle CDP, permettant aux utilisateurs de sur-collatéraliser des BTC ou CKB pour émettre des jetons RUSD stablecoin. Ce protocole combine le pool d'assurance Stability Pool et un mécanisme de redistribution des créances douteuses, visant à fournir aux détenteurs de BTC et CKB des scénarios fiables d'émission de stablecoin. En même temps, en tirant parti du mode d'émission unique de CKB, Stable++ espère construire un système sous-amorti dans l'écosystème RGB++, jouant un rôle de tampon lors de fortes fluctuations du marché.
Les principales fonctionnalités et la conception des mécanismes de Stable++
Les fonctionnalités principales de Stable++ incluent :
Les utilisateurs peuvent sur-collatéraliser des BTC ou CKB pour emprunter des stablecoins RUSD, et peuvent utiliser RUSD pour racheter des garanties.
Les utilisateurs peuvent staker des RUSD dans Stable++ pour obtenir des jetons de gouvernance STB en tant que récompense, et obtenir le droit de participer à la liquidation des actifs.
RUSD prend en charge le lien isomorphe et la fonction Leap, permettant le transfert d'actifs entre différentes chaînes publiques.
Les utilisateurs de NervosDAO peuvent miser des CKB sur Stable++ pour obtenir des wstCKB, permettant ainsi la liquidité des actifs.
La rationalité et l'efficacité du mécanisme de liquidation
Stable++ a innové dans la conception de son mécanisme de liquidation en adoptant un double mécanisme d'assurance "Stability Pool stabilité pool" et "Redistribution redistribution" pour améliorer l'efficacité de la liquidation:
Le Stability Pool, en tant qu'"armée de réserve", est toujours prêt à liquider des positions défaillantes. Lors de la liquidation, les RUSD dans le pool d'assurance seront directement détruits, et les LP recevront les actifs de garantie de la position liquidée en récompense.
Lorsque le financement du Stability Pool est insuffisant, le mécanisme de Redistribution s'active et redistribue proportionnellement la dette et les garanties des positions liquidées parmi toutes les positions.
Ce mécanisme de double assurance garantit que les événements de liquidation sont traités rapidement, résolvant efficacement le problème des créances douteuses dans les protocoles de prêt traditionnels, tout en permettant des prêts à un taux de garantie plus bas, augmentant ainsi l'utilisation des fonds.
Le potentiel de construction d'un système sous-amorti
Stable++ et le mécanisme d'émission de CKB devraient former un système sous-amorti sain :
Lorsque le prix de CKB augmente, davantage de personnes utiliseront CKB en garantie pour frapper des RUSD, ce qui réduit indirectement le taux d'inflation de CKB.
La création de RUSD augmente l'activité DeFi sur la chaîne, permettant aux mineurs d'obtenir davantage de revenus.
En combinaison avec CKB LST, améliorer davantage la composabilité et la liquidité.
Ce mécanisme peut créer un effet tampon efficace dans l'écosystème CKB, plutôt que de simplement augmenter l'effet de levier.
Demande du marché et perspectives de développement
D'un point de vue du marché, l'écosystème BTCFi a effectivement besoin d'un stablecoin décentralisé de grande envergure :
Les USDT et USDC, qui dominent actuellement le marché, présentent des risques de centralisation, tandis que les stablecoins décentralisés peuvent répondre aux besoins de sécurité des gros investisseurs.
La capitalisation totale des stablecoins n'est qu'une fraction de celle du Bitcoin, et les stablecoins basés sur le BTC ont encore un énorme potentiel de développement.
Avec le développement de l'écosystème RGB++ Layer et l'amélioration des infrastructures associées, des projets tels que Stable++ offriront de nouvelles possibilités à BTCFi, et l'écosystème CKB pourrait devenir un terreau fertile pour l'innovation et l'entrepreneuriat.