Analyse du cycle du marché des cryptomonnaies : quand se terminera le bull run actuel ?
Le marché des cryptomonnaies est en train de connaître une nouvelle période de croissance, avec une hausse du prix du bitcoin qui soutient le renforcement global du marché. Cependant, les investisseurs s'inquiètent généralement de la question suivante : quand cette nouvelle bull run se terminera-t-elle et quand est-il préférable de verrouiller les profits ? En analysant les cycles du marché et les niveaux de flux de capitaux, nous pourrions peut-être trouver une réponse.
Le cycle du marché est un phénomène courant dans le domaine financier, et le marché des cryptomonnaies n'est pas une exception. Ces cycles reflètent les mouvements de capitaux entre différents types d'actifs ainsi que les variations de la psychologie des investisseurs au fil du temps.
Les quatre phases du cycle haussier des cryptomonnaies
Première étape : l'entrée de la monnaie fiduciaire dans le bitcoin
Chaque cycle de bull run commence généralement par de nouveaux fonds entrant sur le marché des cryptomonnaies via le Bitcoin. Les investisseurs institutionnels, les hedge funds et les investisseurs de détail prudents considèrent le Bitcoin comme le moyen le plus sûr et le plus fiable d'entrer dans le domaine du chiffrement. En tant qu'actif de chiffrement le plus reconnu et le plus liquide, le Bitcoin devient le choix privilégié des débutants et des gros capitaux. Cette afflux de fonds fait monter le prix du Bitcoin et fixe le ton pour l'ensemble du marché.
Deuxième phase : les fonds passent du Bitcoin aux grandes altcoins
Lorsque le marché haussier du Bitcoin est établi, les investisseurs (y compris les grands fonds spéculatifs et les entreprises) commencent à se tourner vers des altcoins majeurs comme Ethereum, Solana et BNB pour rechercher des rendements plus élevés. La domination du marché Bitcoin commence à diminuer, marquant le début d'une saison complète des altcoins. Par exemple, lors du bull run de 2021, après que le Bitcoin a atteint son pic en mars, la capitalisation boursière totale des altcoins a encore augmenté de 95 % au cours des deux mois suivants.
Troisième étape : flux de capitaux vers des jetons de moyenne capitalisation et des concepts populaires
Avec la confiance et l'enthousiasme du marché en hausse, les investisseurs commencent à s'intéresser aux jetons de plus petite taille et de liquidité inférieure, mais considérés comme ayant un fort potentiel. Ils spéculent sur des projets à moyenne capitalisation, espérant des retours de 10 fois voire 100 fois. La volatilité du marché s'intensifie, avec l'émergence de la cupidité et du FOMO. Bien que certains jetons aient enregistré des gains énormes, d'autres disparaissent rapidement.
Quatrième étape : les mèmes de monnaie deviennent le centre d'attention
Lorsque la rationalité cède la place à la frénésie, les monnaies mèmes deviennent les nouvelles chéries du marché. Ces jetons manquent de fondamentaux, et leur prix est entièrement déterminé par l'émotion, le parrainage des célébrités et la popularité sur les réseaux sociaux. L'augmentation des activités liées aux monnaies mèmes annonce souvent le pic de la frénésie, indiquant que le cycle a atteint son sommet et que les risques du marché des cryptomonnaies sont trop élevés.
Les données historiques montrent que le pic de la capitalisation boursière des pièces mèmes marque généralement le début de la baisse de tout le marché des cryptomonnaies. Par exemple, en octobre 2021, la capitalisation totale des pièces mèmes a commencé à diminuer, et début novembre, le bitcoin a atteint son dernier sommet avant de commencer à baisser.
Pourquoi les mèmes de monnaie prédisent la fin du cycle de bull run
Les mèmes de pièces marquent la dernière phase du bull run des cryptomonnaies, car ils reflètent un passage des investisseurs d'une approche rationnelle à une approche frénétique. À ce stade, l'analyse fondamentale cède la place à une motivation purement émotionnelle (principalement la cupidité). Les jetons mèmes, généralement dépourvus de valeur pratique, commencent à dominer le volume des transactions simplement parce qu'ils deviennent populaires sur les réseaux sociaux ou sont soutenus par la communauté.
D'un point de vue historique, ce modèle se répète à chaque période de forte hausse. 2017 a été marqué par des projets ICO de faible qualité sans soutien produit, tandis qu'au second semestre 2021, le SHIB a grimpé de 1200 % lors de la deuxième vague de hausse. Ces phénomènes annoncent souvent que le marché est sur le point d'atteindre un sommet.
Chaque nouvelle vague de chiffrement s'accompagne d'une participation excessive des investisseurs particuliers et d'une chute rapide de la domination du Bitcoin, entraînant finalement un effondrement des prix sur l'ensemble du marché. Les pièces de meme ont attiré la dernière vague de liquidités, provenant principalement d'investisseurs inexpérimentés en quête de profits rapides, ce qui indique que le marché est déjà en surchauffe.
Analyse de la situation actuelle du marché
Du point de vue de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies, le marché est en train de dépasser les formations de tasse et anse ainsi que de tête et épaules, qui sont toutes deux des signaux haussiers, avec un objectif de capitalisation à 4,15 billions de dollars, ce qui signifie qu'il reste environ 15 % d'espace de croissance potentiel sur le marché. Le marché des altcoins (hors Bitcoin) présente une situation similaire, avec un objectif de capitalisation pouvant atteindre 1,8 billion de dollars après avoir dépassé la formation de tasse et anse, pour un espace de croissance potentiel d'environ 37 %.
La capitalisation boursière des mèmes subit un cycle de ajustement et de croissance tous les quatre ans. Elle sort actuellement de sa phase d'ajustement et devrait augmenter pour atteindre environ 1 trillion de dollars, proche du bord d'un cycle de frénésie. Cela constitue un signal positif pour le marché des cryptomonnaies existant et pourrait également être une bonne occasion de verrouiller des bénéfices.
Cependant, dans cette nouvelle bull run, les mèmes de monnaies pourraient ne plus être les protagonistes de la frénésie de spéculation. Au contraire, la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) pourrait devenir le nouveau point focal du marché. Plusieurs plateformes de trading renommées lancent ou prévoient de lancer des services de trading d'actions tokenisées, ce qui pourrait devenir un récit important déclenchant une nouvelle vague de frénésie.
D'un point de vue technique, la capitalisation totale des RWA a précédemment corrigé de 86 % puis a augmenté de 4500 %. Actuellement, la correction a atteint 93 %, et le prix est en train de franchir cette étape, montrant un potentiel d'une nouvelle hausse de 300 % pour atteindre une capitalisation boursière de 1 trillion de dollars. Si l'on considère que les memecoins étaient le pic spéculatif du cycle précédent, alors les RWA pourraient être le signal de prise de bénéfices de ce cycle.
Conclusion
Le marché des cryptomonnaies présente des variations cycliques, ces cycles dépendant en grande partie du flux de capitaux des projets à grande capitalisation vers ceux à faible capitalisation. Bien qu'il soit impossible de prédire avec précision les sommets et les creux, comprendre la structure des cycles de bull run aide à saisir les meilleurs moments d'entrée et de sortie. Les investisseurs doivent surveiller de près les flux de capitaux, identifier les tendances du marché et les signes d'enthousiasme, et toujours maintenir une stratégie de profit claire.
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DefiPlaybook
· Il y a 18h
Selon la dernière analyse des données de Dune, le taux d'entrée de BTC a atteint un ATH, il est conseillé de Goutte l'exposition au risque de 15 % à 20 %.
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SybilAttackVictim
· Il y a 18h
Encore une fois, on veut se faire prendre pour des cons.
Analyse du bull run de chiffrement : le cycle de flux de capitaux et RWA pourraient signaler la fin.
Analyse du cycle du marché des cryptomonnaies : quand se terminera le bull run actuel ?
Le marché des cryptomonnaies est en train de connaître une nouvelle période de croissance, avec une hausse du prix du bitcoin qui soutient le renforcement global du marché. Cependant, les investisseurs s'inquiètent généralement de la question suivante : quand cette nouvelle bull run se terminera-t-elle et quand est-il préférable de verrouiller les profits ? En analysant les cycles du marché et les niveaux de flux de capitaux, nous pourrions peut-être trouver une réponse.
Le cycle du marché est un phénomène courant dans le domaine financier, et le marché des cryptomonnaies n'est pas une exception. Ces cycles reflètent les mouvements de capitaux entre différents types d'actifs ainsi que les variations de la psychologie des investisseurs au fil du temps.
Les quatre phases du cycle haussier des cryptomonnaies
Première étape : l'entrée de la monnaie fiduciaire dans le bitcoin
Chaque cycle de bull run commence généralement par de nouveaux fonds entrant sur le marché des cryptomonnaies via le Bitcoin. Les investisseurs institutionnels, les hedge funds et les investisseurs de détail prudents considèrent le Bitcoin comme le moyen le plus sûr et le plus fiable d'entrer dans le domaine du chiffrement. En tant qu'actif de chiffrement le plus reconnu et le plus liquide, le Bitcoin devient le choix privilégié des débutants et des gros capitaux. Cette afflux de fonds fait monter le prix du Bitcoin et fixe le ton pour l'ensemble du marché.
Deuxième phase : les fonds passent du Bitcoin aux grandes altcoins
Lorsque le marché haussier du Bitcoin est établi, les investisseurs (y compris les grands fonds spéculatifs et les entreprises) commencent à se tourner vers des altcoins majeurs comme Ethereum, Solana et BNB pour rechercher des rendements plus élevés. La domination du marché Bitcoin commence à diminuer, marquant le début d'une saison complète des altcoins. Par exemple, lors du bull run de 2021, après que le Bitcoin a atteint son pic en mars, la capitalisation boursière totale des altcoins a encore augmenté de 95 % au cours des deux mois suivants.
Troisième étape : flux de capitaux vers des jetons de moyenne capitalisation et des concepts populaires
Avec la confiance et l'enthousiasme du marché en hausse, les investisseurs commencent à s'intéresser aux jetons de plus petite taille et de liquidité inférieure, mais considérés comme ayant un fort potentiel. Ils spéculent sur des projets à moyenne capitalisation, espérant des retours de 10 fois voire 100 fois. La volatilité du marché s'intensifie, avec l'émergence de la cupidité et du FOMO. Bien que certains jetons aient enregistré des gains énormes, d'autres disparaissent rapidement.
Quatrième étape : les mèmes de monnaie deviennent le centre d'attention
Lorsque la rationalité cède la place à la frénésie, les monnaies mèmes deviennent les nouvelles chéries du marché. Ces jetons manquent de fondamentaux, et leur prix est entièrement déterminé par l'émotion, le parrainage des célébrités et la popularité sur les réseaux sociaux. L'augmentation des activités liées aux monnaies mèmes annonce souvent le pic de la frénésie, indiquant que le cycle a atteint son sommet et que les risques du marché des cryptomonnaies sont trop élevés.
Les données historiques montrent que le pic de la capitalisation boursière des pièces mèmes marque généralement le début de la baisse de tout le marché des cryptomonnaies. Par exemple, en octobre 2021, la capitalisation totale des pièces mèmes a commencé à diminuer, et début novembre, le bitcoin a atteint son dernier sommet avant de commencer à baisser.
Pourquoi les mèmes de monnaie prédisent la fin du cycle de bull run
Les mèmes de pièces marquent la dernière phase du bull run des cryptomonnaies, car ils reflètent un passage des investisseurs d'une approche rationnelle à une approche frénétique. À ce stade, l'analyse fondamentale cède la place à une motivation purement émotionnelle (principalement la cupidité). Les jetons mèmes, généralement dépourvus de valeur pratique, commencent à dominer le volume des transactions simplement parce qu'ils deviennent populaires sur les réseaux sociaux ou sont soutenus par la communauté.
D'un point de vue historique, ce modèle se répète à chaque période de forte hausse. 2017 a été marqué par des projets ICO de faible qualité sans soutien produit, tandis qu'au second semestre 2021, le SHIB a grimpé de 1200 % lors de la deuxième vague de hausse. Ces phénomènes annoncent souvent que le marché est sur le point d'atteindre un sommet.
Chaque nouvelle vague de chiffrement s'accompagne d'une participation excessive des investisseurs particuliers et d'une chute rapide de la domination du Bitcoin, entraînant finalement un effondrement des prix sur l'ensemble du marché. Les pièces de meme ont attiré la dernière vague de liquidités, provenant principalement d'investisseurs inexpérimentés en quête de profits rapides, ce qui indique que le marché est déjà en surchauffe.
Analyse de la situation actuelle du marché
Du point de vue de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies, le marché est en train de dépasser les formations de tasse et anse ainsi que de tête et épaules, qui sont toutes deux des signaux haussiers, avec un objectif de capitalisation à 4,15 billions de dollars, ce qui signifie qu'il reste environ 15 % d'espace de croissance potentiel sur le marché. Le marché des altcoins (hors Bitcoin) présente une situation similaire, avec un objectif de capitalisation pouvant atteindre 1,8 billion de dollars après avoir dépassé la formation de tasse et anse, pour un espace de croissance potentiel d'environ 37 %.
La capitalisation boursière des mèmes subit un cycle de ajustement et de croissance tous les quatre ans. Elle sort actuellement de sa phase d'ajustement et devrait augmenter pour atteindre environ 1 trillion de dollars, proche du bord d'un cycle de frénésie. Cela constitue un signal positif pour le marché des cryptomonnaies existant et pourrait également être une bonne occasion de verrouiller des bénéfices.
Cependant, dans cette nouvelle bull run, les mèmes de monnaies pourraient ne plus être les protagonistes de la frénésie de spéculation. Au contraire, la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) pourrait devenir le nouveau point focal du marché. Plusieurs plateformes de trading renommées lancent ou prévoient de lancer des services de trading d'actions tokenisées, ce qui pourrait devenir un récit important déclenchant une nouvelle vague de frénésie.
D'un point de vue technique, la capitalisation totale des RWA a précédemment corrigé de 86 % puis a augmenté de 4500 %. Actuellement, la correction a atteint 93 %, et le prix est en train de franchir cette étape, montrant un potentiel d'une nouvelle hausse de 300 % pour atteindre une capitalisation boursière de 1 trillion de dollars. Si l'on considère que les memecoins étaient le pic spéculatif du cycle précédent, alors les RWA pourraient être le signal de prise de bénéfices de ce cycle.
Conclusion
Le marché des cryptomonnaies présente des variations cycliques, ces cycles dépendant en grande partie du flux de capitaux des projets à grande capitalisation vers ceux à faible capitalisation. Bien qu'il soit impossible de prédire avec précision les sommets et les creux, comprendre la structure des cycles de bull run aide à saisir les meilleurs moments d'entrée et de sortie. Les investisseurs doivent surveiller de près les flux de capitaux, identifier les tendances du marché et les signes d'enthousiasme, et toujours maintenir une stratégie de profit claire.