Bitcoin pourrait atteindre un nouveau sommet après avoir traversé un sévère marché baissier, la restructuration du paysage financier mondial est imminente
Bitcoin pourrait atteindre un million de dollars, mais vous devez d'abord traverser un marché baissier sévère.
Depuis la Seconde Guerre mondiale jusqu'en 2024, nous avons vécu un super marché haussier sans précédent. Cette hausse continue a façonné des générations d'investisseurs passifs, qui croient habituellement que "le marché ne posera jamais de problème". Cependant, cette fête est terminée et beaucoup vont bientôt faire face à des liquidations.
Comment en sommes-nous arrivés là ?
Le super marché haussier de 1939 à 2024 est le résultat d'une série de transformations structurelles qui ont complètement remodelé l'économie mondiale, avec les États-Unis toujours au cœur.
est devenu une superpuissance mondiale après la Seconde Guerre mondiale
La Seconde Guerre mondiale a propulsé les États-Unis en tant que leader incontesté du "monde libre". En 1945, les États-Unis fabriquaient plus de la moitié des produits industriels mondiaux, contrôlaient un tiers des exportations mondiales et détenaient environ deux tiers des réserves mondiales d'or. Cette hégémonie économique a jeté les bases de la croissance des décennies à venir.
Après la Seconde Guerre mondiale, les États-Unis ont activement embrassé le rôle de leader mondial, ont poussé à la création des Nations Unies et ont mis en œuvre le "Plan Marshall", injectant plus de 13 milliards de dollars en Europe de l'Ouest. Ce n'était pas seulement une aide pure, en investissant dans la reconstruction des pays d'après-guerre, les États-Unis ont créé de nouveaux marchés pour leurs produits tout en établissant leur domination culturelle et économique.
Expansion de la main-d'œuvre : Femmes et minorités
Pendant la Seconde Guerre mondiale, environ 6,7 millions de femmes ont rejoint le marché du travail, ce qui a fait augmenter le taux de participation des femmes à la main-d'œuvre de près de 50 % en peu de temps. Bien qu'après la guerre de nombreuses femmes aient quitté leurs postes, cette mobilisation massive a changé de façon permanente la perception sociale de l'emploi des femmes.
D'ici 1950, la tendance à l'emploi à grande échelle des femmes mariées est devenue de plus en plus évidente, le taux de participation des femmes au marché du travail dans la plupart des tranches d'âge ayant augmenté de 10 points de pourcentage sans précédent. Ce n'est pas seulement un cas exceptionnel de temps de guerre, mais le point de départ d'un changement fondamental dans le modèle économique américain. Le "moratoire sur le mariage" (politique interdisant aux femmes mariées de travailler) a été abrogé, le travail à temps partiel a augmenté, l'innovation technologique dans les tâches domestiques, ainsi qu'un niveau d'éducation plus élevé, ont tous contribué à faire passer les femmes de travailleuses temporaires à participantes à long terme de l'économie.
Une tendance similaire se produit au sein des groupes minoritaires, qui obtiennent progressivement plus d'opportunités économiques. Cette expansion de la main-d'œuvre a efficacement amélioré la capacité de production des États-Unis, soutenant des décennies de croissance économique.
Victoire de la guerre froide et vague de mondialisation
La guerre froide a façonné le rôle politique et économique des États-Unis après la Seconde Guerre mondiale. En 1989, les États-Unis avaient formé des alliances militaires avec 50 pays et avaient stationné 1,5 million de soldats dans 117 pays à travers le monde. Cela visait non seulement la sécurité militaire, mais aussi à établir l'influence économique des États-Unis à l'échelle mondiale.
Après la dissolution de l'Union soviétique en 1991, les États-Unis sont devenus la seule superpuissance mondiale, entrant dans une ère considérée par beaucoup comme un monde unipolaire. Cela représente non seulement une victoire idéologique, mais aussi l'ouverture des marchés mondiaux, permettant aux États-Unis de dominer le paysage commercial mondial.
Dans les années 1990 jusqu'au début des années 2000, les entreprises américaines se sont fortement étendues sur les marchés émergents. Ce n'est pas une évolution naturelle, mais le résultat de choix politiques à long terme. Par exemple, dans les pays où la CIA est intervenue pendant la guerre froide, le volume des importations américaines a considérablement augmenté, en particulier dans des secteurs où les États-Unis n'avaient pas d'avantage concurrentiel évident.
La victoire du capitalisme occidental sur le communisme oriental ne repose pas uniquement sur des avantages militaires ou idéologiques. Le système démocratique libre occidental est plus adaptable et a réussi à ajuster efficacement sa structure économique après la crise pétrolière de 1973. Le "choc Volcker" de 1979 a redéfini l'hégémonie financière mondiale des États-Unis, faisant des marchés de capitaux mondiaux le nouveau moteur de croissance des États-Unis à l'ère post-industrielle.
Ces transformations structurelles ont toutes contribué à cette super bulle financière sans précédent. Cependant, la question clé est la suivante : ces transformations sont des événements uniques, impossibles à reproduire. Vous ne pouvez pas faire en sorte que les femmes réintègrent le marché du travail, vous ne pouvez pas à nouveau vaincre l'Union soviétique. Et maintenant, les deux partis poussent à la déglobalisation, nous sommes en train de témoigner du retrait du dernier soutien à cette croissance de très long cycle.
Que va-t-il se passer ensuite ?
Cependant, malheureusement, tout le monde prie pour que le marché revienne à la normale historique. Le consensus du marché est le suivant : la situation va empirer, puis la banque centrale va relâcher à nouveau les vannes, et nous pourrons continuer à gagner de l'argent...... mais la réalité est que ce groupe de personnes se dirige vers l'abattoir.
Le marché haussier des près d'un siècle est basé sur une série d'événements non reproductibles (le marché haussier ne peut pas se poursuivre), et certains de ces facteurs sont même en train de s'inverser.
Les femmes ne vont pas à nouveau entrer massivement sur le marché du travail : en réalité, avec les élites pro-natalistes poussant à augmenter le taux de natalité, le taux de participation des femmes au marché du travail pourrait reculer.
Les minorités ne seront plus massivement intégrées sur le marché du travail : en fait, une position ferme sur la politique d'immigration est devenue un consensus bipartite.
Les taux d'intérêt ne redescendront pas : en réalité, chaque dirigeant élu est bien conscient que l'inflation est la plus grande menace pour sa réélection. Par conséquent, les gouvernements du monde entier feront tout pour éviter de baisser les taux et de raviver l'inflation.
Nous ne nous globaliserons pas davantage : en fait, nous avançons dans la direction complètement opposée.
Nous ne gagnerons plus une autre guerre mondiale : en fait, il semble même que nous pourrions perdre la prochaine guerre. Quoi qu'il en soit, je ne veux pas vérifier cette hypothèse.
Mon point de vue est simple : toutes les tendances macroéconomiques mondiales qui ont poussé le marché boursier à la hausse au cours du siècle dernier sont maintenant en train de s'inverser. Que pensez-vous que le marché va faire ?
Goblin Town
Lorsque un empire entre en déclin, les jours sont vraiment difficiles à vivre. Si vous aviez acheté à son sommet historique en 1989 l'indice Nikkei 225 et que vous aviez conservé votre investissement jusqu'à aujourd'hui, 36 ans plus tard, votre retour serait d'environ -5%. C'est ce qu'on appelle typiquement "acheter et conserver, souffrir sans fin". Je pense que nous empruntons le même chemin.
Pire encore, vous devez vous préparer à faire face à des contrôles de capitaux et à des politiques de répression financière. Le fait que le marché ne monte pas ne signifie pas que le gouvernement va accepter la réalité. Lorsque la politique monétaire traditionnelle échoue, le gouvernement se tournera vers des mesures de contrôle financier plus directes.
contrôle des capitaux à venir
La répression financière fait référence à la situation où les épargnants obtiennent un rendement inférieur au niveau de l'inflation, afin que les banques puissent offrir des prêts bon marché aux entreprises et aux gouvernements, tout en réduisant la pression du remboursement de la dette. Cette stratégie est particulièrement efficace pour les gouvernements qui cherchent à assainir la dette libellée en monnaie locale. En 1973, des économistes de l'Université de Stanford ont été les premiers à utiliser ce terme pour critiquer les politiques de croissance économique des pays émergents, mais aujourd'hui, ces stratégies apparaissent de plus en plus dans les économies développées, comme les États-Unis.
Avec le fardeau de la dette américaine dépassant 120 % du PIB, la possibilité de rembourser la dette par des moyens traditionnels diminue de plus en plus. Et le "manuel de jeu" de la répression financière a commencé à être exécuté ou testé, y compris :
Limiter directement ou indirectement les taux d'intérêt des dettes publiques et des dépôts
Le gouvernement contrôle les institutions financières et établit des barrières à la concurrence.
Exigences élevées en matière de réserve
Créer un marché de la dette domestique fermé, forçant les institutions à acheter des obligations gouvernementales
Contrôle des capitaux, restriction de la circulation transfrontalière des actifs
Ce n'est pas une hypothèse théorique, mais un cas concret. Depuis 2010, le taux des fonds fédéraux américains a été inférieur au taux d'inflation plus de 80 % du temps, ce qui déplace en réalité la richesse des épargnants vers les emprunteurs (y compris le gouvernement).
Votre compte de retraite : le prochain objectif du gouvernement
Si le gouvernement ne peut pas compter sur l'impression de monnaie pour acheter des obligations et faire baisser les taux d'intérêt afin d'éviter une crise de la dette, il se tournera vers votre compte de retraite. Je peux totalement imaginer un avenir : des comptes avec des avantages fiscaux comme le 401(k) seront contraints d'allouer de plus en plus d'obligations gouvernementales "sûres et fiables". Le gouvernement n'a plus besoin d'imprimer de l'argent, il suffit de détourner directement les fonds existants dans le système.
C'est exactement le scénario que nous avons vu ces dernières années :
Actifs gelés : En avril 2024, le gouvernement a signé une loi autorisant la confiscation des actifs de réserve d'un pays aux États-Unis, établissant ainsi un précédent selon lequel le gouvernement peut geler à tout moment les réserves de change. À l'avenir, cette pratique ne sera peut-être pas uniquement dirigée contre des adversaires géopolitiques.
Événement de protestation du convoi de la liberté dans un certain pays : le gouvernement a gelé environ 280 comptes bancaires sans l'approbation préalable d'un tribunal. Les responsables financiers ont reconnu que ce n'était pas seulement pour couper les flux de trésorerie, mais aussi pour "intimider" les manifestants et s'assurer qu'ils "prennent la décision de partir". Lorsqu'on lui a demandé comment le gel des comptes affectait les familles innocentes, la réponse du gouvernement a été : "Ils n'ont qu'à partir."
Contrôle et imposition de l'or
Ce n'est pas surprenant, l'histoire des États-Unis est pleine d'actions similaires :
En 1933, le gouvernement a publié le décret exécutif 6102, obligeant les citoyens à remettre leur or, sous peine d'emprisonnement. Bien que l'application de la loi ait été limitée, la Cour suprême a soutenu le droit du gouvernement à saisir l'or. Ce n'était pas un "programme d'achat volontaire", mais une "expropriation de richesse forcée", simplement présentée comme un échange à "prix du marché équitable".
La capacité de surveillance du gouvernement s'est rapidement étendue après les événements du 11 septembre. Les lois pertinentes ont donné aux agences gouvernementales des pouvoirs presque illimités pour surveiller les communications internationales des citoyens. Une loi permet au gouvernement de collecter chaque jour les enregistrements d'appels de tous les citoyens. Une clause permet même au gouvernement de collecter vos dossiers de lecture, vos ressources d'apprentissage, votre historique d'achats, vos dossiers médicaux et vos informations financières personnelles, et ce sans aucun soupçon raisonnable.
Le problème n'est pas de savoir si "la répression financière va arriver", mais plutôt "à quel point elle sera grave". Avec l'intensification des pressions économiques liées à la déglobalisation, le contrôle des gouvernements sur le capital ne fera que devenir plus direct et sévère.
Or et Bitcoin
Le graphique mensuel de l'or depuis 1970 est actuellement le plus puissant des graphiques en chandeliers au monde.
Sur la base de l'exclusion, il est désormais évident quels actifs financiers sont les plus adaptés à l'achat - vous avez besoin d'un actif qui n'a aucune corrélation historique avec le marché, qui est difficile à confisquer par le gouvernement et qui n'est pas contrôlé par les gouvernements occidentaux. Je peux penser à deux, dont l'un a déjà augmenté de 600 milliards de dollars de capitalisation boursière au cours des 12 derniers mois. C'est le signal de marché haussier le plus évident.
Compétition mondiale pour les réserves d'or
Des pays comme la Chine, la Russie et l'Inde augmentent rapidement leurs réserves d'or pour faire face aux changements de la conjoncture économique mondiale :
Chine : En janvier 2025, augmentation mensuelle de 5 tonnes d'or, achat net pendant trois mois consécutifs, total des avoirs atteignant 2,285 tonnes.
Russie : contrôle de 2 335,85 tonnes d'or, devenant ainsi le cinquième pays au monde en termes de réserves d'or.
Inde : classé huitième au monde, avec 853,63 tonnes, et continue d'augmenter ses avoirs.
Ce n'est pas un acte aléatoire, mais un agencement stratégique. Après qu'un certain pays a gelé les réserves de change de la Russie, toutes les banques centrales du monde ont pris note de cela. Une enquête menée auprès de 57 banques centrales a révélé que 96 % des répondants considéraient la crédibilité de l'or en tant qu'actif refuge comme un motif de poursuite des investissements. Lorsque les actifs libellés en dollars peuvent être gelés d'un simple coup de crayon, l'or physique détenu sur le territoire national devient extrêmement attractif.
En 2024 seulement, la Turquie a augmenté ses réserves d'or de 74,79 tonnes, soit une augmentation de 13,85 %. Les réserves d'or de la Pologne ont augmenté de 89,54 tonnes, avec une hausse proche de 25 %. Même des pays plus petits comme l'Ouzbékistan ont ajouté 8 tonnes d'or en janvier 2025, portant leur détention d'or à 391 tonnes, représentant 82 % de leurs réserves de change. Ce n'est pas un hasard, mais une mesure coordonnée visant à se libérer d'un système financier susceptible d'être utilisé comme une arme.
Les gouvernements du monde entier sont les plus confiants dans l'or, car ils ont mis en place des systèmes pour utiliser l'or dans les réserves et les règlements commerciaux. La quantité d'or détenue par certaines banques centrales représente plus de 20 % de la quantité totale d'or détenue par les banques centrales dans le monde. Comme l'a dit le président de la banque centrale d'un certain pays en janvier 2025, ils transitionnent vers une "neutralité monétaire des réserves d'or", avec pour objectif d'augmenter
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FloorSweeper
· Il y a 8h
Donc, cette vague d'envoi tout le monde au ciel est juste pour l'enterrement, n'est-ce pas ?
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GasWaster
· Il y a 13h
prendre les gens pour des idiots et s'en aller, la partie est finie.
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BearMarketBard
· Il y a 13h
Marché baissier不过又一轮清洗罢了...
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MidnightSnapHunter
· Il y a 13h
En fin de compte, qui peut supporter cet ours
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ChainDoctor
· Il y a 13h
Marché baissier, il y a encore des gens qui croient à des choses comme un million ? Tout existe dans les rêves.
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SandwichTrader
· Il y a 13h
Marché baissier est marché baissier, qui a peur de qui ?
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StableBoi
· Il y a 13h
Marché baissier tu me liquides, bull run je te liquides !
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WealthCoffee
· Il y a 13h
Marché baissier est la clé pour gagner de l'argent.
Bitcoin pourrait atteindre un nouveau sommet après avoir traversé un sévère marché baissier, la restructuration du paysage financier mondial est imminente
Bitcoin pourrait atteindre un million de dollars, mais vous devez d'abord traverser un marché baissier sévère.
Depuis la Seconde Guerre mondiale jusqu'en 2024, nous avons vécu un super marché haussier sans précédent. Cette hausse continue a façonné des générations d'investisseurs passifs, qui croient habituellement que "le marché ne posera jamais de problème". Cependant, cette fête est terminée et beaucoup vont bientôt faire face à des liquidations.
Comment en sommes-nous arrivés là ?
Le super marché haussier de 1939 à 2024 est le résultat d'une série de transformations structurelles qui ont complètement remodelé l'économie mondiale, avec les États-Unis toujours au cœur.
est devenu une superpuissance mondiale après la Seconde Guerre mondiale
La Seconde Guerre mondiale a propulsé les États-Unis en tant que leader incontesté du "monde libre". En 1945, les États-Unis fabriquaient plus de la moitié des produits industriels mondiaux, contrôlaient un tiers des exportations mondiales et détenaient environ deux tiers des réserves mondiales d'or. Cette hégémonie économique a jeté les bases de la croissance des décennies à venir.
Après la Seconde Guerre mondiale, les États-Unis ont activement embrassé le rôle de leader mondial, ont poussé à la création des Nations Unies et ont mis en œuvre le "Plan Marshall", injectant plus de 13 milliards de dollars en Europe de l'Ouest. Ce n'était pas seulement une aide pure, en investissant dans la reconstruction des pays d'après-guerre, les États-Unis ont créé de nouveaux marchés pour leurs produits tout en établissant leur domination culturelle et économique.
Expansion de la main-d'œuvre : Femmes et minorités
Pendant la Seconde Guerre mondiale, environ 6,7 millions de femmes ont rejoint le marché du travail, ce qui a fait augmenter le taux de participation des femmes à la main-d'œuvre de près de 50 % en peu de temps. Bien qu'après la guerre de nombreuses femmes aient quitté leurs postes, cette mobilisation massive a changé de façon permanente la perception sociale de l'emploi des femmes.
D'ici 1950, la tendance à l'emploi à grande échelle des femmes mariées est devenue de plus en plus évidente, le taux de participation des femmes au marché du travail dans la plupart des tranches d'âge ayant augmenté de 10 points de pourcentage sans précédent. Ce n'est pas seulement un cas exceptionnel de temps de guerre, mais le point de départ d'un changement fondamental dans le modèle économique américain. Le "moratoire sur le mariage" (politique interdisant aux femmes mariées de travailler) a été abrogé, le travail à temps partiel a augmenté, l'innovation technologique dans les tâches domestiques, ainsi qu'un niveau d'éducation plus élevé, ont tous contribué à faire passer les femmes de travailleuses temporaires à participantes à long terme de l'économie.
Une tendance similaire se produit au sein des groupes minoritaires, qui obtiennent progressivement plus d'opportunités économiques. Cette expansion de la main-d'œuvre a efficacement amélioré la capacité de production des États-Unis, soutenant des décennies de croissance économique.
Victoire de la guerre froide et vague de mondialisation
La guerre froide a façonné le rôle politique et économique des États-Unis après la Seconde Guerre mondiale. En 1989, les États-Unis avaient formé des alliances militaires avec 50 pays et avaient stationné 1,5 million de soldats dans 117 pays à travers le monde. Cela visait non seulement la sécurité militaire, mais aussi à établir l'influence économique des États-Unis à l'échelle mondiale.
Après la dissolution de l'Union soviétique en 1991, les États-Unis sont devenus la seule superpuissance mondiale, entrant dans une ère considérée par beaucoup comme un monde unipolaire. Cela représente non seulement une victoire idéologique, mais aussi l'ouverture des marchés mondiaux, permettant aux États-Unis de dominer le paysage commercial mondial.
Dans les années 1990 jusqu'au début des années 2000, les entreprises américaines se sont fortement étendues sur les marchés émergents. Ce n'est pas une évolution naturelle, mais le résultat de choix politiques à long terme. Par exemple, dans les pays où la CIA est intervenue pendant la guerre froide, le volume des importations américaines a considérablement augmenté, en particulier dans des secteurs où les États-Unis n'avaient pas d'avantage concurrentiel évident.
La victoire du capitalisme occidental sur le communisme oriental ne repose pas uniquement sur des avantages militaires ou idéologiques. Le système démocratique libre occidental est plus adaptable et a réussi à ajuster efficacement sa structure économique après la crise pétrolière de 1973. Le "choc Volcker" de 1979 a redéfini l'hégémonie financière mondiale des États-Unis, faisant des marchés de capitaux mondiaux le nouveau moteur de croissance des États-Unis à l'ère post-industrielle.
Ces transformations structurelles ont toutes contribué à cette super bulle financière sans précédent. Cependant, la question clé est la suivante : ces transformations sont des événements uniques, impossibles à reproduire. Vous ne pouvez pas faire en sorte que les femmes réintègrent le marché du travail, vous ne pouvez pas à nouveau vaincre l'Union soviétique. Et maintenant, les deux partis poussent à la déglobalisation, nous sommes en train de témoigner du retrait du dernier soutien à cette croissance de très long cycle.
Que va-t-il se passer ensuite ?
Cependant, malheureusement, tout le monde prie pour que le marché revienne à la normale historique. Le consensus du marché est le suivant : la situation va empirer, puis la banque centrale va relâcher à nouveau les vannes, et nous pourrons continuer à gagner de l'argent...... mais la réalité est que ce groupe de personnes se dirige vers l'abattoir.
Le marché haussier des près d'un siècle est basé sur une série d'événements non reproductibles (le marché haussier ne peut pas se poursuivre), et certains de ces facteurs sont même en train de s'inverser.
Mon point de vue est simple : toutes les tendances macroéconomiques mondiales qui ont poussé le marché boursier à la hausse au cours du siècle dernier sont maintenant en train de s'inverser. Que pensez-vous que le marché va faire ?
Goblin Town
Lorsque un empire entre en déclin, les jours sont vraiment difficiles à vivre. Si vous aviez acheté à son sommet historique en 1989 l'indice Nikkei 225 et que vous aviez conservé votre investissement jusqu'à aujourd'hui, 36 ans plus tard, votre retour serait d'environ -5%. C'est ce qu'on appelle typiquement "acheter et conserver, souffrir sans fin". Je pense que nous empruntons le même chemin.
Pire encore, vous devez vous préparer à faire face à des contrôles de capitaux et à des politiques de répression financière. Le fait que le marché ne monte pas ne signifie pas que le gouvernement va accepter la réalité. Lorsque la politique monétaire traditionnelle échoue, le gouvernement se tournera vers des mesures de contrôle financier plus directes.
contrôle des capitaux à venir
La répression financière fait référence à la situation où les épargnants obtiennent un rendement inférieur au niveau de l'inflation, afin que les banques puissent offrir des prêts bon marché aux entreprises et aux gouvernements, tout en réduisant la pression du remboursement de la dette. Cette stratégie est particulièrement efficace pour les gouvernements qui cherchent à assainir la dette libellée en monnaie locale. En 1973, des économistes de l'Université de Stanford ont été les premiers à utiliser ce terme pour critiquer les politiques de croissance économique des pays émergents, mais aujourd'hui, ces stratégies apparaissent de plus en plus dans les économies développées, comme les États-Unis.
Avec le fardeau de la dette américaine dépassant 120 % du PIB, la possibilité de rembourser la dette par des moyens traditionnels diminue de plus en plus. Et le "manuel de jeu" de la répression financière a commencé à être exécuté ou testé, y compris :
Ce n'est pas une hypothèse théorique, mais un cas concret. Depuis 2010, le taux des fonds fédéraux américains a été inférieur au taux d'inflation plus de 80 % du temps, ce qui déplace en réalité la richesse des épargnants vers les emprunteurs (y compris le gouvernement).
Votre compte de retraite : le prochain objectif du gouvernement
Si le gouvernement ne peut pas compter sur l'impression de monnaie pour acheter des obligations et faire baisser les taux d'intérêt afin d'éviter une crise de la dette, il se tournera vers votre compte de retraite. Je peux totalement imaginer un avenir : des comptes avec des avantages fiscaux comme le 401(k) seront contraints d'allouer de plus en plus d'obligations gouvernementales "sûres et fiables". Le gouvernement n'a plus besoin d'imprimer de l'argent, il suffit de détourner directement les fonds existants dans le système.
C'est exactement le scénario que nous avons vu ces dernières années :
Contrôle et imposition de l'or
Ce n'est pas surprenant, l'histoire des États-Unis est pleine d'actions similaires :
En 1933, le gouvernement a publié le décret exécutif 6102, obligeant les citoyens à remettre leur or, sous peine d'emprisonnement. Bien que l'application de la loi ait été limitée, la Cour suprême a soutenu le droit du gouvernement à saisir l'or. Ce n'était pas un "programme d'achat volontaire", mais une "expropriation de richesse forcée", simplement présentée comme un échange à "prix du marché équitable".
La capacité de surveillance du gouvernement s'est rapidement étendue après les événements du 11 septembre. Les lois pertinentes ont donné aux agences gouvernementales des pouvoirs presque illimités pour surveiller les communications internationales des citoyens. Une loi permet au gouvernement de collecter chaque jour les enregistrements d'appels de tous les citoyens. Une clause permet même au gouvernement de collecter vos dossiers de lecture, vos ressources d'apprentissage, votre historique d'achats, vos dossiers médicaux et vos informations financières personnelles, et ce sans aucun soupçon raisonnable.
Le problème n'est pas de savoir si "la répression financière va arriver", mais plutôt "à quel point elle sera grave". Avec l'intensification des pressions économiques liées à la déglobalisation, le contrôle des gouvernements sur le capital ne fera que devenir plus direct et sévère.
Or et Bitcoin
Le graphique mensuel de l'or depuis 1970 est actuellement le plus puissant des graphiques en chandeliers au monde.
Sur la base de l'exclusion, il est désormais évident quels actifs financiers sont les plus adaptés à l'achat - vous avez besoin d'un actif qui n'a aucune corrélation historique avec le marché, qui est difficile à confisquer par le gouvernement et qui n'est pas contrôlé par les gouvernements occidentaux. Je peux penser à deux, dont l'un a déjà augmenté de 600 milliards de dollars de capitalisation boursière au cours des 12 derniers mois. C'est le signal de marché haussier le plus évident.
Compétition mondiale pour les réserves d'or
Des pays comme la Chine, la Russie et l'Inde augmentent rapidement leurs réserves d'or pour faire face aux changements de la conjoncture économique mondiale :
Ce n'est pas un acte aléatoire, mais un agencement stratégique. Après qu'un certain pays a gelé les réserves de change de la Russie, toutes les banques centrales du monde ont pris note de cela. Une enquête menée auprès de 57 banques centrales a révélé que 96 % des répondants considéraient la crédibilité de l'or en tant qu'actif refuge comme un motif de poursuite des investissements. Lorsque les actifs libellés en dollars peuvent être gelés d'un simple coup de crayon, l'or physique détenu sur le territoire national devient extrêmement attractif.
En 2024 seulement, la Turquie a augmenté ses réserves d'or de 74,79 tonnes, soit une augmentation de 13,85 %. Les réserves d'or de la Pologne ont augmenté de 89,54 tonnes, avec une hausse proche de 25 %. Même des pays plus petits comme l'Ouzbékistan ont ajouté 8 tonnes d'or en janvier 2025, portant leur détention d'or à 391 tonnes, représentant 82 % de leurs réserves de change. Ce n'est pas un hasard, mais une mesure coordonnée visant à se libérer d'un système financier susceptible d'être utilisé comme une arme.
Les gouvernements du monde entier sont les plus confiants dans l'or, car ils ont mis en place des systèmes pour utiliser l'or dans les réserves et les règlements commerciaux. La quantité d'or détenue par certaines banques centrales représente plus de 20 % de la quantité totale d'or détenue par les banques centrales dans le monde. Comme l'a dit le président de la banque centrale d'un certain pays en janvier 2025, ils transitionnent vers une "neutralité monétaire des réserves d'or", avec pour objectif d'augmenter