Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : le marché est faible pendant les vacances, une hausse pourrait se profiler au premier trimestre de l'année prochaine.

Aperçu du marché

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a montré une tendance à la baisse en raison de l'impact des vacances de Noël. Bien que l'indice de sentiment du marché ait légèrement augmenté de 7 % à 10 %, il reste dans une zone de peur extrême. Il convient de noter que, malgré la faiblesse générale du marché, l'USDC, principalement axé sur le marché américain, a tout de même réalisé une hausse de 1,91 %, ce qui indique que les fonds institutionnels continuent d'entrer, insufflant un certain degré de confiance au marché.

Le secteur DeFi a enregistré une légère baisse de 0,37 % de la TVL cette semaine, atteignant 52,7 milliards de dollars, mais des projets de rendement en stablecoins tels que le pool à mitraillettes ont affiché de bonnes performances, et l'offre totale de stablecoins a continué d'augmenter, indiquant que malgré le recul du marché, la liquidité de base continue d'affluer, et les projets de rendement stable comme le pool à mitraillettes sont très prisés.

Le secteur des agents IA continue d'attirer une attention considérable sur le marché, avec une taille totale atteignant 10,9 milliards de dollars. En particulier, le modèle aipool combinant la technologie TEE devient le nouveau point focal du marché, avec des perspectives de devenir une nouvelle méthode d'émission d'actifs après "l'inscription de la marque", montrant une tendance de développement de la fusion approfondie entre l'IA et la technologie blockchain.

En raison des vacances et de la baisse générale du marché, le secteur des Meme coins a affiché des performances médiocres cette semaine, la participation des investisseurs et les flux de capitaux ayant clairement diminué, la chaleur du marché s'étant temporairement tournée vers d'autres secteurs, montrant ainsi les caractéristiques de forte volatilité de ce secteur.

Le secteur des blockchains publiques montre une forte résilience à la baisse, avec Stacks atteignant une étape importante avec sBTC, BOB faisant progresser le développement du BitVM Bridge, et Taiko lançant un nouveau plan écologique, ce qui indique que les principales blockchains continuent de s'investir dans l'innovation technologique et la construction d'écosystèmes.

En regardant vers l'avenir, le marché s'attend à ce que la tendance morose se poursuive pendant les vacances du Nouvel An. Il est conseillé aux investisseurs de maintenir une allocation défensive, d'augmenter la proportion d'allocation d'actifs de tête, tout en participant modérément à des projets de pools de mitrailleuses à haut rendement ; à long terme, le marché prévoit généralement qu'au premier trimestre 2025, une hausse pourrait avoir lieu, les projets d'Agent IA et de pools de mitrailleuses DeFi méritent une attention particulière.

Analyse de l'indice de sentiment du marché

L'indice de sentiment du marché est passé de 7 % la semaine dernière à 10 %, restant dans la zone de peur extrême.

Les altcoins ont sous-performé l'indice de référence cette semaine, affichant une forte baisse. En raison des vacances de Noël, la liquidité a chuté de manière drastique, ce qui a entraîné une augmentation de la volatilité des prix du marché, rendant ainsi plus probable les fluctuations brusques. Cela a conduit à un sentiment de marché plutôt faible. Compte tenu de la structure actuelle du marché, il est prévu que les altcoins resteront synchronisés avec l'indice de référence à court terme, la probabilité d'un marché indépendant étant faible.

Lorsque les altcoins se trouvent dans une zone de peur extrême, le marché est souvent à un creux temporaire, et un retournement à la hausse peut se produire à tout moment.

Aperçu de la tendance générale du marché

• Le marché des cryptomonnaies est en tendance baissière cette semaine, l'indice de sentiment reste dans une extrême panique.

• Les projets de chiffrement liés à la DeFi se démarquent, montrant que le marché continue de s'intéresser à l'amélioration des rendements de base.

• Le projet de la piste AI Agent a suscité une forte attention cette semaine, montrant que les investisseurs commencent à chercher activement le prochain point d'explosion du marché.

Secteurs chauds

Agent IA

Cette semaine, le marché est en tendance baissière, tous les secteurs sont en état de baisse. Bien que la plupart des prix des tokens dans le secteur des agents AI soient également en tendance baissière cette semaine, les discussions sur ceux-ci sont les plus élevées sur le marché. Cette semaine, les discussions sont principalement axées sur le développement du modèle aipool, un agent AI + TEE, dans le futur des cryptomonnaies et son impact sur la DeFi.

Un des moteurs de la hausse cyclique du marché des cryptomonnaies est l'apparition de nouveaux modes d'émission d'actifs. Par exemple, les anciennes méthodes d'émission d'actifs comme ICO, IEO, INO, IDO et les inscriptions ont rapidement favorisé le développement du marché et la hausse des prix du marché des cryptomonnaies. Dans le contexte de la fusion rapide entre l'IA et le chiffrement, le aipool est actuellement un mode d'émission d'actifs très en vogue, et constitue aussi une continuité du "frapper de l'argent FI" au début de 2024. Si le aipool est largement accepté par le marché, nous pourrions bientôt assister à un petit engouement pour les émissions d'actifs généré par le modèle aipool, il est donc important de prêter attention aux projets de type aipool.

Piste DeFi

classement de la croissance du TVL

Les 5 premiers projets du marché avec une hausse du TVL la semaine dernière :

| Nom du projet | Hausse des sept derniers jours | TVL(million) | |---------|----------|--------------| | Resolv | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74,25 % | 446,42 | | Habituel | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | 52.54% | 1652.47 | | Spectra | 51.81% | 122.55 |

Resolv( non émis ):

• Présentation du projet : Resolv est un projet de stablecoin neutre en Delta, axé sur la tokenisation des portefeuilles d'investissement neutres au marché. Cette architecture repose sur des sources de revenus économiquement viables et indépendantes des monnaies fiduciaires. Cela permet de distribuer des rendements compétitifs aux fournisseurs de liquidité du protocole.

• Derniers développements : cette semaine, Resolv a achevé une mise à niveau technique importante en intégrant les technologies LayerZero et StarGate, réussissant à se transformer en projet Omnichain. De plus, la norme OFT qu'il utilise a passé les audits de sécurité de plusieurs institutions. Resolv a excellé cette semaine en matière de développement écologique, attirant un deuxième flux de financement de 100 millions de dollars cette semaine, avec un taux de croissance écologique de 84 %. Son USDC Vault a offert un APY allant jusqu'à 36,36 % sur Euler Finance, attirant 5,67 millions de dollars de TVL cette semaine. Resolv a également lancé un pool wstUSR sur Pendle.fi et a introduit une structure de points unifiée.

USDX Money( non émis ):

• Présentation du projet : Le projet USDX Money est un protocole émergent de stablecoin en dollars synthétiques, visant à fournir une nouvelle solution de stablecoin natif en cryptographie grâce à des stratégies multi-chaînes et multi-devises. L'objectif principal du projet est de construire une infrastructure de stablecoin de nouvelle génération et de maintenir la stabilité du lien entre USDX et le dollar grâce à une stratégie de couverture delta neutre.

• Derniers développements : USDX Money a terminé cette semaine une toute nouvelle mise à niveau de l'UI/UX pour optimiser l'expérience d'interaction utilisateur, tout en lançant des pools de liquidité USDX/USDT et sUSDX/USDX sur un certain DEX, l'écosystème continue de s'élargir, dont sUSDX a atteint un TVL de 170 millions de dollars grâce à la coopération avec Lista DAO. USDX Money a également lancé un programme d'incitation X-Points comprenant la création de contenu et le programme d'anges, et a organisé un événement spécial de Noël.

Usual(USUAL):

• Présentation du projet : Usual est un projet de stablecoin soutenu par une plateforme d'échange, visant à fournir une nouvelle solution de stablecoin par le biais d'un mécanisme décentralisé. Le mécanisme central du projet comprend trois principaux jetons : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le jeton de gouvernance USUAL.

• Dernières nouvelles : Usual a récemment obtenu un financement de 10 millions de dollars lors d'une levée de fonds de série A dirigée par un organisme renommé, et a collaboré avec la fondation M^0 pour lancer le nouveau produit UsualM, tout en devenant le plus grand pool USD0/USD0++ sur un DEX, avec un TVL Usual dépassant 1,5 milliard de dollars, se classant ainsi parmi les cinq principales stablecoins mondiales. Le trésor DAO a également doublé pour atteindre 17 millions de dollars, et le projet Usual a lancé des rendements de staking USUALx allant jusqu'à 18 000 % APY, tout en initiant une activité d'airdrop pour la communauté.

Hashnote( n'a pas émis de jetons):

• Présentation du projet : Le projet Hashnote est une solution axée sur la gestion des cryptomonnaies pour les institutions, visant à offrir transparence et optimisation de la gestion des actifs grâce à la technologie blockchain. Hashnote allie actifs numériques et finance traditionnelle pour fournir aux utilisateurs des solutions innovantes d'amélioration des rendements, telles que USYC.

• Derniers développements : Hashnote a conclu un partenariat stratégique avec CoreDAO cette semaine et a participé à la réunion du panel de son groupe écologique, mettant en avant un modèle innovant de double staking Bitcoin, qui combine BTC et Core Token et vise à offrir aux utilisateurs des solutions de rendement durables. Parallèlement, le PDG du projet a partagé une nouvelle stratégie lors de la réunion, attirant plus de 14000 vues, montrant ainsi l'intérêt soutenu du marché pour ce modèle innovant.

Spectra(SPECTRA):

• Présentation du projet : Spectra est un protocole de tokenisation des rendements futurs. Les utilisateurs de DeFi peuvent déposer des tokens générant des intérêts d'autres protocoles pendant une période future spécifiée et échanger à l'avance les rendements futurs que cet actif générera. Le fonctionnement de Spectra consiste à placer des tokens d'intérêt (IBT) ou tout actif à rendement à durée fixe dans un contrat intelligent et à émettre des tokens de rendement futur (FYT) en retour.

• Derniers développements : Cette semaine, Spectra a réussi à lancer un nouveau contrat de gouvernance sur le réseau principal de Base et a introduit les pages Gauges et ncentivize dans l'application Spectra, tout en optimisant la fonction de multi-lock pour les détenteurs de veSPECTRA, leur permettant de participer plus efficacement au mécanisme de vote des Gauges. De plus, Spectra a complété l'ajustement des émissions d'APW, le nouveau mécanisme d'émission étant exécuté selon un ratio de 1:20.

En résumé, nous pouvons voir que les projets ayant connu une forte croissance du TVL cette semaine se concentrent principalement sur le secteur des rendements des stablecoins ( piscine mitrailleuse ).

performance globale de la piste

• La capitalisation des stablecoins continue d'augmenter : USDT est passé de 145,1 milliards de dollars la semaine dernière à 144,7 milliards de dollars, avec une baisse de 0,27 %, tandis que USDC est passé de 42,1 milliards de dollars à 42,9 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de 1,91 %. On peut voir que bien que le marché soit en tendance baissière cette semaine, USDC, qui est principalement axé sur le marché américain, a tout de même connu une croissance, ce qui montre que la force d'achat sur le marché maintient toujours un flux de capitaux continu.

• La liquidité augmente progressivement : les taux d'arbitrage sans risque sur le marché traditionnel continuent de baisser avec la poursuite des baisses de taux, tandis que les taux d'arbitrage des projets Defi sur la chaîne augmentent en raison de l'augmentation de la valeur des actifs en chiffrement, retourner vers Defi sera un très bon choix.

• Situation des fonds : La TVL des projets DeFi est passée de 52,9 milliards de dollars la semaine dernière à 52,7 milliards de dollars actuellement. Bien qu'il y ait eu une baisse négative pendant deux semaines consécutives, l'ampleur de cette baisse est relativement petite, à 0,37 %. La principale raison est que cette semaine, le marché occidental, dirigé par le marché américain, est en période de vacances de Noël, ce qui a entraîné une diminution tant du volume des échanges de divers tokens que des activités sur la chaîne. De plus, la semaine prochaine coïncide avec les vacances du Nouvel An, et il est prévu qu'il n'y ait pas de grands changements. Ainsi, il convient de se concentrer sur l'évolution globale de la TVL du marché en janvier, en surveillant si la tendance à la baisse se poursuit.

analyse approfondie

pump moteur de hausse:

Les principaux facteurs de propulsion de cette hausse peuvent être résumés par le chemin de transmission suivant : en raison de la tendance à la baisse récente du marché, les APY de divers protocoles DeFi ont tous diminué, tandis que les projets de rendement en stablecoin ont augmenté les taux de rendement grâce à des récompenses en tokens/points, ce qui, dans l'ensemble du marché, a donné un avantage évident aux projets de pools de mitrailleuses. Plus précisément :

• Environnement de marché : bien qu'il soit en cycle haussier, le marché est récemment dans une tendance à la baisse, ce qui a entraîné une forte baisse des taux d'intérêt de base du marché.

• Taux d'intérêt : hausse du taux de prêt de base, reflète les attentes du marché concernant le prix des fonds.

• Côté rendement : le taux de rendement des projets de stablecoins est plus élevé que celui des autres projets, attirant ainsi un plus grand nombre d'utilisateurs.

Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur des projets de rendement des stablecoins, créant une dynamique de croissance positive.

Risques potentiels :

En raison de la tendance à la hausse du marché récemment, les investisseurs du marché se concentrent davantage sur les rendements et l'effet de levier des prêts, tout en négligeant le risque de baisse. De plus, cette semaine, en raison des vacances de Noël, la liquidité sur le marché a fortement diminué, rendant impossible l'absorption de la pression de vente qui s'est manifestée, ce qui a entraîné une baisse continue des prix et provoqué des liquidations de contrats longs sur le marché, entraînant des pertes pour les investisseurs. Le risque de liquidation en chaîne causé par ces liquidations a considérablement augmenté, entraînant une baisse supplémentaire des prix et davantage de liquidations d'actifs.

Autres performances de la piste

chaîne publique

Les 5 premières augmentations de TVL des blockchains publiques sur le marché au cours de la semaine dernière :

| Nom du projet | Hausse des sept derniers jours | TVL(million) | |---------|----------|--------------| | Stacks | 16.95% | 130.62 | | BOB | 12.81% | 232.55 | | Taiko | 4,22 % | 413,49 | | Cardano | 2,94 % | 503,44 | | Sei | 1,23 % | 224,31