Échange off-chain : redéfinir la manière de trader les cryptoactifs
Dans le marché actuel des cryptoactifs, il semble que nous ayons perdu le contrôle sur le rythme de l'industrie. Les stablecoins adossés au dollar dominent la liquidité du marché, rendant difficile pour les jetons natifs de jouer le rôle d'équivalent général. Cette situation découle d'un problème de liquidité à long terme.
La liquidité a toujours été une demande centrale du marché. Depuis l'Antiquité, l'humanité innove sans cesse pour améliorer l'efficacité et la liquidité du marché. L'apparition de la monnaie a été conçue pour résoudre le problème de liquidité. Cependant, l'émergence de la technologie blockchain nous offre l'occasion de repenser le problème de la liquidité.
Les échanges décentralisés ( DEX ) ont fait d'énormes efforts pour résoudre les problèmes de liquidité off-chain. Du modèle de teneur de marché automatisé ( AMM ) d'Uniswap, à l'optimisation du trading des stablecoins de Curve, en passant par l'émergence des pools de teneurs de marché professionnels ( PMM ), les DEX évoluent constamment pour offrir une meilleure liquidité. Parallèlement, la gestion de la valeur maximale extraite ( MEV ) est également devenue un sujet important.
Avec la dispersion de la liquidité des jetons sur différentes blockchains et protocoles, les couches d'agrégation et les mécanismes de vente aux enchères en vrac ont vu le jour. Ces innovations ont introduit de nouveaux mécanismes de marché, atténuant les restrictions de liquidité et créant des conditions propices au retour des échanges.
L'émergence du mécanisme de vente aux enchères en gros marque une étape importante dans le développement des DEX. Il permet non seulement de gérer efficacement le MEV, mais aussi de lever les barrières de liquidité entre les chaînes et hors chaîne. Plus important encore, il fournit une base technique pour la renaissance du commerce par échange.
Le retour des échanges de troc représente une révolution. Il nous permet de nous libérer des limitations de liquidité imposées par le dollar dans un contexte général, et de reprendre le contrôle du rythme du marché. Ce n'est pas seulement un retour à l'idéal initial des cryptoactifs, mais aussi la clé pour que les DEX dépassent les échanges centralisés.
Bien que le marché soit actuellement confus, tant que la technologie continue de progresser, nous n'avons pas à nous inquiéter. L'évolution des DEX montre qu'à travers l'innovation constante, nous réaliserons finalement la belle vision de la finance décentralisée. Pour tous les bâtisseurs qui restent fidèles à leurs idéaux, l'avenir reste radieux.
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LiquiditySurfer
· Il y a 15h
La liquidité est la clé.
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Web3Educator
· Il y a 21h
DEX mène l'innovation
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CryingOldWallet
· Il y a 21h
Les DEX sont devenus une tendance incontournable.
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RektRecovery
· Il y a 21h
Il est vraiment très important de lire les protocoles de décentralisation existants.
Échanges off-chain : l'innovation DEX mène à un nouveau paradigme de transaction des Cryptoactifs
Échange off-chain : redéfinir la manière de trader les cryptoactifs
Dans le marché actuel des cryptoactifs, il semble que nous ayons perdu le contrôle sur le rythme de l'industrie. Les stablecoins adossés au dollar dominent la liquidité du marché, rendant difficile pour les jetons natifs de jouer le rôle d'équivalent général. Cette situation découle d'un problème de liquidité à long terme.
La liquidité a toujours été une demande centrale du marché. Depuis l'Antiquité, l'humanité innove sans cesse pour améliorer l'efficacité et la liquidité du marché. L'apparition de la monnaie a été conçue pour résoudre le problème de liquidité. Cependant, l'émergence de la technologie blockchain nous offre l'occasion de repenser le problème de la liquidité.
Les échanges décentralisés ( DEX ) ont fait d'énormes efforts pour résoudre les problèmes de liquidité off-chain. Du modèle de teneur de marché automatisé ( AMM ) d'Uniswap, à l'optimisation du trading des stablecoins de Curve, en passant par l'émergence des pools de teneurs de marché professionnels ( PMM ), les DEX évoluent constamment pour offrir une meilleure liquidité. Parallèlement, la gestion de la valeur maximale extraite ( MEV ) est également devenue un sujet important.
Avec la dispersion de la liquidité des jetons sur différentes blockchains et protocoles, les couches d'agrégation et les mécanismes de vente aux enchères en vrac ont vu le jour. Ces innovations ont introduit de nouveaux mécanismes de marché, atténuant les restrictions de liquidité et créant des conditions propices au retour des échanges.
L'émergence du mécanisme de vente aux enchères en gros marque une étape importante dans le développement des DEX. Il permet non seulement de gérer efficacement le MEV, mais aussi de lever les barrières de liquidité entre les chaînes et hors chaîne. Plus important encore, il fournit une base technique pour la renaissance du commerce par échange.
Le retour des échanges de troc représente une révolution. Il nous permet de nous libérer des limitations de liquidité imposées par le dollar dans un contexte général, et de reprendre le contrôle du rythme du marché. Ce n'est pas seulement un retour à l'idéal initial des cryptoactifs, mais aussi la clé pour que les DEX dépassent les échanges centralisés.
Bien que le marché soit actuellement confus, tant que la technologie continue de progresser, nous n'avons pas à nous inquiéter. L'évolution des DEX montre qu'à travers l'innovation constante, nous réaliserons finalement la belle vision de la finance décentralisée. Pour tous les bâtisseurs qui restent fidèles à leurs idéaux, l'avenir reste radieux.