Le marché RWA a un potentiel énorme, Aptos émerge de manière inattendue
La tokenisation des actifs réels (RWA), en tant que secteur très attendu, n'a pas encore pleinement révélé son potentiel de connexion avec les actifs de plusieurs trillions sur les marchés traditionnels. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie de la cryptographie n'est que de 24 milliards de dollars, même après une croissance de 56 % au cours du premier semestre de cette année, elle reste encore à ses débuts. Avec la tokenisation de plus de types d'actifs à l'avenir, les RWA devraient entrer dans une nouvelle phase de développement.
En cette période cruciale, Aptos se distingue. Au cours des 30 derniers jours, sa valeur totale des actifs réels (TVL) sur la chaîne a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, se plaçant au troisième rang des blockchains publiques. Avec l'ajout de nouveaux projets, Aptos pourrait occuper une position avantageuse dans la prochaine étape de la concurrence en matière d'actifs réels.
Le crédit privé domine actuellement le marché des RWA
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant la catégorie d'actifs la plus surveillée, suivie des obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme on-chain, mais manquent souvent de liquidité de négociation. Les obligations d'État américaines font face à la pression concurrentielle des stablecoins générant des intérêts, qui offrent des caractéristiques de rendement similaires.
Le crédit privé désigne les prêts accordés par des institutions ou des investisseurs non bancaires à des entreprises ou des particuliers sur des marchés non publics. Dans le domaine financier traditionnel, le crédit privé attire de nombreux investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés, mais il fait également face à des problèmes tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des restrictions d'accès.
Les protocoles de cryptographie émettent et gèrent des actifs sur la chaîne, éliminent les intermédiaires pour réduire les coûts et améliorent la transparence des performances des pools de prêts et des actifs sous-jacents.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne. Les institutions de crédit privées, les plateformes de financement pour les PME ou les opérateurs de marchés de crédit régionaux établissent des contrats de prêt, définissent des actifs garantis, élaborent des plans de remboursement et des clauses de défaut, et examinent la situation financière de l'emprunteur. Cette étape garantit que les actifs répondent aux normes financières traditionnelles, posant ainsi les bases pour la tokenisation ultérieure.
2. Construire une structure de jetons sur la chaîne
Grâce au protocole RWA, un ou plusieurs prêts sont cartographiés en jetons sur la chaîne. Les formes de jetons comprennent NFT, SFT ou de type ERC-20. Les métadonnées des jetons couvrent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant du principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, les détails des actifs garantis et le mécanisme de traitement des défauts. Les contrats intelligents prennent en charge la gestion de l'état des remboursements, la distribution automatique des revenus et le rachat anticipé ou le transfert de pair à pair.
3. Emballage conforme
Le processus de tokenisation doit respecter les exigences réglementaires. Établir des entités à but spécial ou des fournisseurs de services d'actifs virtuels en tant que dépositaire légal. Tous les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML, les investisseurs non qualifiés étant soumis à des restrictions d'accès et de transfert en vertu des règlementations pertinentes. Les documents de divulgation hors chaîne précisent que le jeton est un actif de dette, sans droits de vote ou attributs de propriété.
4. Émission de jetons et financement
Afficher les tokens via l'interface utilisateur ou la plateforme de protocole, accepter les investissements en chaîne. Après avoir terminé la vérification KYC, les investisseurs utilisent des monnaies numériques pour investir, obtiennent des tokens RWA comme preuve et reçoivent régulièrement le principal et les intérêts des remboursements.
5. Distribution des revenus et liquidation des actifs
L'emprunteur rembourse selon le plan, les fonds sont collectés par l'émetteur puis transférés à une entité à but spécial, mappés sur la chaîne via un oracle ou un contrat intelligent, et répartis entre les détenteurs de jetons. Le contrat intelligent divise automatiquement les intérêts en fonction de la proportion détenue, et le capital est automatiquement restitué à l'échéance du prêt ou des actifs sont renouvelés.
Les avantages concurrentiels d'Aptos dans le secteur des RWA
Avantages technologiques
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain, offre des avantages uniques pour le secteur RWA grâce à son architecture technique :
Haute capacité de traitement et faible latence : la capacité théorique peut atteindre 150 000 TPS, tandis que dans un environnement de production réel, elle se stabilise entre 4000 et 5000 TPS. Le temps de confirmation finale des transactions ne prend que 650 millisecondes, permettant des règlements instantanés.
Coûts de transaction faibles : les frais de transaction moyens sont inférieurs à 0,01 USD, ce qui favorise les opérations fréquentes sur la chaîne.
Architecture modulaire et évolutivité : séparation des couches de consensus, d'exécution et de stockage, permettant une optimisation indépendante de chaque couche, adaptée aux besoins complexes de gestion des actifs RWA.
agencement écologique
Aptos a amélioré sa compétitivité dans le secteur des RWA en collaborant avec des géants de la finance traditionnelle et en élargissant l'écosystème DeFi :
Partenariat institutionnel : introduction de produits RWA de plusieurs institutions financières de renom, tels que USDY d'Ondo Finance et le token BENJI de Franklin Templeton.
Convivialité réglementaire : fonctionnalités intégrées de vérification d'identité et de suivi des actifs sur la chaîne, conformes aux exigences de conformité. Sélectionnée par l'État du Wyoming comme chaîne candidate avec la meilleure note technique pour le projet de stablecoin WYST.
Positionnement sur les marchés émergents : Fournir des solutions de financement diversifiées pour les marchés émergents et des zones spécifiques via le protocole Pact, comme la série de produits BSFG qui couvre plusieurs domaines tels que les prêts à la consommation, les prêts hypothécaires et le financement des petites et micro-entreprises.
Résumé
La montée rapide d'Aptos dans le domaine des RWA est due à son avantage technologique et à son écosystème. En juin 2025, son RWA TVL a atteint 538 millions de dollars, se classant troisième parmi les blockchains publiques. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, permet une combinabilité sur la chaîne grâce à la tokenisation, générant des rendements considérables. Les faibles frais d'Aptos et la confirmation rapide soutiennent le prêt et le règlement en temps réel, et l'intégration future avec des projets DeFi pourrait encore activer son potentiel.
Avec le resserrement des spreads sur les marchés financiers traditionnels, les investisseurs institutionnels se tournent vers des solutions basées sur la blockchain. Aptos comble le manque de financement pour les petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. À l'avenir, avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait ajouter 500 millions de dollars de TVL RWA d'ici 2026, montrant un potentiel de croissance continue dans le domaine du crédit privé.
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RektCoaster
· 07-29 14:08
Le potentiel est énorme, il suffit de bien le voir.
Aptos crée un nouvel écosystème RWA, l'essor du crédit privé entraîne la tokenisation des actifs off-chain.
Le marché RWA a un potentiel énorme, Aptos émerge de manière inattendue
La tokenisation des actifs réels (RWA), en tant que secteur très attendu, n'a pas encore pleinement révélé son potentiel de connexion avec les actifs de plusieurs trillions sur les marchés traditionnels. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie de la cryptographie n'est que de 24 milliards de dollars, même après une croissance de 56 % au cours du premier semestre de cette année, elle reste encore à ses débuts. Avec la tokenisation de plus de types d'actifs à l'avenir, les RWA devraient entrer dans une nouvelle phase de développement.
En cette période cruciale, Aptos se distingue. Au cours des 30 derniers jours, sa valeur totale des actifs réels (TVL) sur la chaîne a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, se plaçant au troisième rang des blockchains publiques. Avec l'ajout de nouveaux projets, Aptos pourrait occuper une position avantageuse dans la prochaine étape de la concurrence en matière d'actifs réels.
Le crédit privé domine actuellement le marché des RWA
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant la catégorie d'actifs la plus surveillée, suivie des obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme on-chain, mais manquent souvent de liquidité de négociation. Les obligations d'État américaines font face à la pression concurrentielle des stablecoins générant des intérêts, qui offrent des caractéristiques de rendement similaires.
Le crédit privé désigne les prêts accordés par des institutions ou des investisseurs non bancaires à des entreprises ou des particuliers sur des marchés non publics. Dans le domaine financier traditionnel, le crédit privé attire de nombreux investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés, mais il fait également face à des problèmes tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des restrictions d'accès.
Les protocoles de cryptographie émettent et gèrent des actifs sur la chaîne, éliminent les intermédiaires pour réduire les coûts et améliorent la transparence des performances des pools de prêts et des actifs sous-jacents.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne. Les institutions de crédit privées, les plateformes de financement pour les PME ou les opérateurs de marchés de crédit régionaux établissent des contrats de prêt, définissent des actifs garantis, élaborent des plans de remboursement et des clauses de défaut, et examinent la situation financière de l'emprunteur. Cette étape garantit que les actifs répondent aux normes financières traditionnelles, posant ainsi les bases pour la tokenisation ultérieure.
2. Construire une structure de jetons sur la chaîne
Grâce au protocole RWA, un ou plusieurs prêts sont cartographiés en jetons sur la chaîne. Les formes de jetons comprennent NFT, SFT ou de type ERC-20. Les métadonnées des jetons couvrent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant du principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, les détails des actifs garantis et le mécanisme de traitement des défauts. Les contrats intelligents prennent en charge la gestion de l'état des remboursements, la distribution automatique des revenus et le rachat anticipé ou le transfert de pair à pair.
3. Emballage conforme
Le processus de tokenisation doit respecter les exigences réglementaires. Établir des entités à but spécial ou des fournisseurs de services d'actifs virtuels en tant que dépositaire légal. Tous les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML, les investisseurs non qualifiés étant soumis à des restrictions d'accès et de transfert en vertu des règlementations pertinentes. Les documents de divulgation hors chaîne précisent que le jeton est un actif de dette, sans droits de vote ou attributs de propriété.
4. Émission de jetons et financement
Afficher les tokens via l'interface utilisateur ou la plateforme de protocole, accepter les investissements en chaîne. Après avoir terminé la vérification KYC, les investisseurs utilisent des monnaies numériques pour investir, obtiennent des tokens RWA comme preuve et reçoivent régulièrement le principal et les intérêts des remboursements.
5. Distribution des revenus et liquidation des actifs
L'emprunteur rembourse selon le plan, les fonds sont collectés par l'émetteur puis transférés à une entité à but spécial, mappés sur la chaîne via un oracle ou un contrat intelligent, et répartis entre les détenteurs de jetons. Le contrat intelligent divise automatiquement les intérêts en fonction de la proportion détenue, et le capital est automatiquement restitué à l'échéance du prêt ou des actifs sont renouvelés.
Les avantages concurrentiels d'Aptos dans le secteur des RWA
Avantages technologiques
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain, offre des avantages uniques pour le secteur RWA grâce à son architecture technique :
Haute capacité de traitement et faible latence : la capacité théorique peut atteindre 150 000 TPS, tandis que dans un environnement de production réel, elle se stabilise entre 4000 et 5000 TPS. Le temps de confirmation finale des transactions ne prend que 650 millisecondes, permettant des règlements instantanés.
Coûts de transaction faibles : les frais de transaction moyens sont inférieurs à 0,01 USD, ce qui favorise les opérations fréquentes sur la chaîne.
Architecture modulaire et évolutivité : séparation des couches de consensus, d'exécution et de stockage, permettant une optimisation indépendante de chaque couche, adaptée aux besoins complexes de gestion des actifs RWA.
agencement écologique
Aptos a amélioré sa compétitivité dans le secteur des RWA en collaborant avec des géants de la finance traditionnelle et en élargissant l'écosystème DeFi :
Partenariat institutionnel : introduction de produits RWA de plusieurs institutions financières de renom, tels que USDY d'Ondo Finance et le token BENJI de Franklin Templeton.
Convivialité réglementaire : fonctionnalités intégrées de vérification d'identité et de suivi des actifs sur la chaîne, conformes aux exigences de conformité. Sélectionnée par l'État du Wyoming comme chaîne candidate avec la meilleure note technique pour le projet de stablecoin WYST.
Positionnement sur les marchés émergents : Fournir des solutions de financement diversifiées pour les marchés émergents et des zones spécifiques via le protocole Pact, comme la série de produits BSFG qui couvre plusieurs domaines tels que les prêts à la consommation, les prêts hypothécaires et le financement des petites et micro-entreprises.
Résumé
La montée rapide d'Aptos dans le domaine des RWA est due à son avantage technologique et à son écosystème. En juin 2025, son RWA TVL a atteint 538 millions de dollars, se classant troisième parmi les blockchains publiques. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, permet une combinabilité sur la chaîne grâce à la tokenisation, générant des rendements considérables. Les faibles frais d'Aptos et la confirmation rapide soutiennent le prêt et le règlement en temps réel, et l'intégration future avec des projets DeFi pourrait encore activer son potentiel.
Avec le resserrement des spreads sur les marchés financiers traditionnels, les investisseurs institutionnels se tournent vers des solutions basées sur la blockchain. Aptos comble le manque de financement pour les petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. À l'avenir, avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait ajouter 500 millions de dollars de TVL RWA d'ici 2026, montrant un potentiel de croissance continue dans le domaine du crédit privé.