L'ETF Ethereum est sur le point d'être lancé : analyse approfondie des flux de capitaux et des perspectives de marché #以太坊突破3700##山寨币爆发##NFT市场回暖#
Selon les données de Farside Investors, le 19 juillet, les flux nets d'ETF spot Ethereum aux États-Unis ont atteint 402,5 millions de dollars, dont 394,9 millions de dollars pour l'ETHA de BlackRock, montrant un fort intérêt des investisseurs pour les actifs Ethereum. Avec l'ETF Ethereum prévu pour un lancement officiel le 23 juillet, cet article analysera en profondeur l'impact potentiel de l'ETF sur le marché Ethereum et les tendances futures. La structure des frais de l'ETF Ethereum et des produits innovants La structure tarifaire de l'ETF Ethereum est similaire à celle de l'ETF Bitcoin, la plupart des fournisseurs renonçant aux frais pendant une certaine période pour attirer la croissance de l'actif sous gestion (AUM). Il est à noter que Grayscale a lancé un tout nouveau "mini ETH ETF" avec des frais de seulement 0,25 %, bien inférieurs aux frais élevés de 2,5 % de son produit ETHE traditionnel. Cette initiative vise à orienter les investisseurs sensibles aux frais vers des mini ETF plus compétitifs, afin d'éviter une fuite de capitaux. De plus, Grayscale a également transféré 10 % des actifs ETHE vers un mini ETF et les a offerts gratuitement aux détenteurs d'ETHE. Cette opération n'est pas un événement imposable et aide à atténuer la pression de sortie de fonds d'ETHE. Analyse des flux de capitaux et de la liquidité Plusieurs institutions ont prédit le volume d'entrées de fonds pour l'ETF Ethereum, avec une moyenne d'environ 1 milliard de dollars par mois, la plus haute estimation de Standard Chartered atteignant 2 milliards de dollars, tandis que JPMorgan prévoit environ 500 millions de dollars. En analysant les données des produits d'échange d'actifs cryptographiques (ETP) de Hong Kong et d'Europe, on constate que le ratio de la taille des actifs gérés de BTC par rapport à ETH correspond à peu près à leur ratio de capitalisation boursière, ce qui indique une répartition relativement équilibrée du marché entre les deux. Il convient de noter que le prix de négociation de l'ETHE depuis le 24 mai est resté dans une fourchette de prime/décote de 2 % par rapport à la valeur nette d'inventaire (VNI), ce qui montre que l'évaluation du marché pour l'ETHE est relativement stable. En revanche, le produit GBTC de Bitcoin a connu des fluctuations de décote plus importantes avant de se transformer en ETF. La réflexivité unique d'Ethereum et les avantages de son écosystème Le lancement de l'ETF Ethereum non seulement apporte des flux de capitaux, mais active également le mécanisme de réflexivité unique d'Ethereum : Les flux de capitaux dans l'ETF poussent le prix de l'Éther à la hausse. La hausse des prix suscite l'intérêt du marché pour Ethereum. L'activité de l'écosystème DeFi augmente, l'utilisation sur la chaîne augmente. Le mécanisme de combustion EIP-1559 accélère la réduction de l'offre d'Éther. La réduction de l'offre pousse davantage le prix de l'Éther. Créer un cycle vertueux pour attirer davantage de flux de capitaux. Ce cycle de rétroaction n'est pas présent dans l'ETF Bitcoin. Ethereum, en tant que "magasin d'applications décentralisées", possède un vaste écosystème DeFi, avec actuellement 20 millions d'ETH (environ 63 milliards de dollars) verrouillés dans des protocoles DeFi. Avec la hausse des prix, la valeur totale verrouillée et les revenus de DeFi augmenteront également, renforçant encore l'attractivité de l'ETH. Perspective financière traditionnelle et perspectives d'avenir Les investisseurs traditionnels en finance sont assez familiers avec le positionnement du Bitcoin en tant que "or numérique", tandis que la reconnaissance de la valeur d'Ethereum en tant que plateforme de contrats intelligents est encore en cours d'amélioration. Le lancement des ETF au comptant offre un outil d'investissement plus pratique pour le capital traditionnel et devrait favoriser un afflux de capitaux plus important sur le marché de l'Éther. De plus, le potentiel de staking d'ETH pour obtenir des rendements natifs est énorme. À l'avenir, le lancement d'un ETF sur l'ETH de type staking est presque une tendance inévitable, permettant aux investisseurs non seulement de bénéficier des gains en capital liés à l'augmentation des prix, mais aussi d'obtenir des rendements de staking stables, ce qui augmentera considérablement l'attractivité des actifs Ethereum. Le lancement de l'ETF sur l'Ethereum marque une étape importante dans la fusion entre la finance traditionnelle et les actifs cryptographiques. Avec l'afflux continu de fonds, l'augmentation de l'activité de l'écosystème et le lancement de nouveaux produits, l'Ethereum devrait connaître un nouveau cycle de croissance.
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LVLargeLicensedGoods
· Il y a 18h
Prête-moi une paire d'yeux clairvoyants, pour que je puisse voir cette confusion clairement et distinctement.
L'ETF Ethereum est sur le point d'être lancé : analyse approfondie des flux de capitaux et des perspectives de marché #以太坊突破3700# #山寨币爆发# #NFT市场回暖#
Selon les données de Farside Investors, le 19 juillet, les flux nets d'ETF spot Ethereum aux États-Unis ont atteint 402,5 millions de dollars, dont 394,9 millions de dollars pour l'ETHA de BlackRock, montrant un fort intérêt des investisseurs pour les actifs Ethereum.
Avec l'ETF Ethereum prévu pour un lancement officiel le 23 juillet, cet article analysera en profondeur l'impact potentiel de l'ETF sur le marché Ethereum et les tendances futures.
La structure des frais de l'ETF Ethereum et des produits innovants
La structure tarifaire de l'ETF Ethereum est similaire à celle de l'ETF Bitcoin, la plupart des fournisseurs renonçant aux frais pendant une certaine période pour attirer la croissance de l'actif sous gestion (AUM).
Il est à noter que Grayscale a lancé un tout nouveau "mini ETH ETF" avec des frais de seulement 0,25 %, bien inférieurs aux frais élevés de 2,5 % de son produit ETHE traditionnel.
Cette initiative vise à orienter les investisseurs sensibles aux frais vers des mini ETF plus compétitifs, afin d'éviter une fuite de capitaux.
De plus, Grayscale a également transféré 10 % des actifs ETHE vers un mini ETF et les a offerts gratuitement aux détenteurs d'ETHE. Cette opération n'est pas un événement imposable et aide à atténuer la pression de sortie de fonds d'ETHE.
Analyse des flux de capitaux et de la liquidité
Plusieurs institutions ont prédit le volume d'entrées de fonds pour l'ETF Ethereum, avec une moyenne d'environ 1 milliard de dollars par mois, la plus haute estimation de Standard Chartered atteignant 2 milliards de dollars, tandis que JPMorgan prévoit environ 500 millions de dollars.
En analysant les données des produits d'échange d'actifs cryptographiques (ETP) de Hong Kong et d'Europe, on constate que le ratio de la taille des actifs gérés de BTC par rapport à ETH correspond à peu près à leur ratio de capitalisation boursière, ce qui indique une répartition relativement équilibrée du marché entre les deux.
Il convient de noter que le prix de négociation de l'ETHE depuis le 24 mai est resté dans une fourchette de prime/décote de 2 % par rapport à la valeur nette d'inventaire (VNI), ce qui montre que l'évaluation du marché pour l'ETHE est relativement stable.
En revanche, le produit GBTC de Bitcoin a connu des fluctuations de décote plus importantes avant de se transformer en ETF.
La réflexivité unique d'Ethereum et les avantages de son écosystème
Le lancement de l'ETF Ethereum non seulement apporte des flux de capitaux, mais active également le mécanisme de réflexivité unique d'Ethereum :
Les flux de capitaux dans l'ETF poussent le prix de l'Éther à la hausse.
La hausse des prix suscite l'intérêt du marché pour Ethereum.
L'activité de l'écosystème DeFi augmente, l'utilisation sur la chaîne augmente.
Le mécanisme de combustion EIP-1559 accélère la réduction de l'offre d'Éther.
La réduction de l'offre pousse davantage le prix de l'Éther.
Créer un cycle vertueux pour attirer davantage de flux de capitaux.
Ce cycle de rétroaction n'est pas présent dans l'ETF Bitcoin. Ethereum, en tant que "magasin d'applications décentralisées", possède un vaste écosystème DeFi, avec actuellement 20 millions d'ETH (environ 63 milliards de dollars) verrouillés dans des protocoles DeFi. Avec la hausse des prix, la valeur totale verrouillée et les revenus de DeFi augmenteront également, renforçant encore l'attractivité de l'ETH.
Perspective financière traditionnelle et perspectives d'avenir
Les investisseurs traditionnels en finance sont assez familiers avec le positionnement du Bitcoin en tant que "or numérique", tandis que la reconnaissance de la valeur d'Ethereum en tant que plateforme de contrats intelligents est encore en cours d'amélioration.
Le lancement des ETF au comptant offre un outil d'investissement plus pratique pour le capital traditionnel et devrait favoriser un afflux de capitaux plus important sur le marché de l'Éther.
De plus, le potentiel de staking d'ETH pour obtenir des rendements natifs est énorme. À l'avenir, le lancement d'un ETF sur l'ETH de type staking est presque une tendance inévitable, permettant aux investisseurs non seulement de bénéficier des gains en capital liés à l'augmentation des prix, mais aussi d'obtenir des rendements de staking stables, ce qui augmentera considérablement l'attractivité des actifs Ethereum.
Le lancement de l'ETF sur l'Ethereum marque une étape importante dans la fusion entre la finance traditionnelle et les actifs cryptographiques. Avec l'afflux continu de fonds, l'augmentation de l'activité de l'écosystème et le lancement de nouveaux produits, l'Ethereum devrait connaître un nouveau cycle de croissance.