XRPFi : un nouveau chemin pour activer le potentiel de XRP
Récemment, lors de la conférence XRP Ledger Apex 2025 organisée à Singapour, le concept "XRPFi" a suscité un large intérêt. XRPFi représente la fusion de XRP et de la finance décentralisée (DeFi), et est considéré comme une nouvelle direction pour promouvoir le développement de XRP, un actif cryptographique bien établi, et favoriser la croissance de XRPL et des écosystèmes associés.
En tant qu'un des actifs représentatifs du marché des cryptomonnaies, XRP a actuellement une capitalisation boursière d'environ 134,4 milliards de dollars, ce qui en fait la cryptomonnaie non liée aux contrats intelligents la plus valorisée après le Bitcoin. Grâce à sa capacité de paiement transfrontalier rapide et à faible coût, XRP a trouvé une application stable dans le domaine financier traditionnel. Cependant, dans le domaine de la chaîne, XRP souffre depuis longtemps d'un manque de support pour les contrats intelligents, ce qui rend difficile son intégration dans l'écosystème DeFi mainstream ; cette contradiction structurelle devient progressivement un point focal d'attention dans l'industrie.
Avec la suspension des poursuites judiciaires connexes, la capitalisation boursière d'un stablecoin proche de 390 millions de dollars, et les spéculations continues du marché sur l'ETF XRP, les attentes des investisseurs concernant l'avenir de XRP augmentent progressivement. Certaines institutions et investisseurs particuliers commencent à s'intéresser à la manière d'améliorer les rendements et l'efficacité de l'utilisation des actifs de XRP grâce à la DeFi, ce qui a favorisé la naissance et le développement du concept "XRPFi".
Flare Network : fournisseur d'infrastructure pour XRPFi
Dans le processus de développement de XRPFi, Flare Network est considéré comme un fournisseur d'infrastructure clé. Bien que le XRP Ledger (XRPL) excelle en termes de vitesse et de stabilité, il présente des limitations intrinsèques en matière de modularité et de fonctionnalités contractuelles nécessaires au DeFi. Par conséquent, Flare a choisi d'habiliter XRP sur le plan technologique, devenant ainsi le moteur central connectant le XRPL traditionnel à l'écosystème multi-chaînes DeFi.
Flare est une blockchain L1 compatible EVM, conçue pour réaliser l'interopérabilité multi-chaînes. Son protocole FAssets permet de mapper des actifs non intelligents comme XRP en FXRP, leur conférant la capacité d'appels de contrats, ce qui permet une intégration transparente dans les protocoles de prêt décentralisés, de trading et de produits dérivés. Grâce à ce mécanisme, les détenteurs de XRP peuvent participer à des activités de rendement sur des chaînes principales, y compris le staking et le mining de liquidité.
De plus, Flare a également introduit un stablecoin, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT (Omnichain Fungible Token) basée sur LayerZero, offrant une interopérabilité native inter-chaînes. Une fois associé à XRP, ce stablecoin peut non seulement être utilisé pour construire des pools de profondeur de transaction et des garanties de prêt, mais il peut également se connecter à un écosystème de stablecoins bien connu, dont la capitalisation boursière dépasse 155 milliards de dollars, fournissant ainsi une "base de capital" à haute liquidité pour l'écosystème XRPFi.
Selon les données officielles, l'écosystème Flare a connu une croissance significative récemment : au 10 juin, la TVL a dépassé 157 millions de dollars, principalement grâce au lancement d'un nouveau stablecoin, dont l'offre actuelle est d'environ 92,1 millions de dollars. Sur une période plus longue, entre février 2024 et février 2025, la TVL de Flare devrait augmenter de plus de 400 % par rapport à l'année précédente. En outre, Flare a également intégré plusieurs outils de portefeuille compatibles avec XRPL, réduisant ainsi encore les barrières à l'entrée pour les utilisateurs.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : les stablecoins fournissent une source de capital, FXRP réalise la combinabilité des contrats, les deux associés génèrent de la liquidité, ce qui stimule davantage d'applications DeFi et de scénarios réels, renforçant ainsi la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit également d'introduire des actifs non intelligents comme le Bitcoin et le Dogecoin dans son écosystème, afin d'élargir les cas d'utilisation de ces actifs dans le domaine de la DeFi.
Matrice de rendement XRPFi : CeDeFi et stratégies on-chain en parallèle
Tout en construisant la compatibilité sur la chaîne Flare, certaines plateformes ont conçu des mécanismes de rendement complets autour de XRP, essayant de combler le vide laissé par XRP dans les produits de rendement et financiers. Au 8 juin, une plateforme avait attiré plus de 30 millions de dollars de TVL, devenant l'un des acteurs importants du secteur XRPFi.
Ces plateformes offrent généralement deux types principaux de produits de rendement : le rendement CeDeFi et les stratégies DeFi on-chain. Le premier gère les actifs principalement par le biais de la garde de niveau institutionnel et des opérations quantitatives, tandis que le second explore les scénarios de rendement on-chain, y compris les prêts, les stratégies de stablecoins et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent XRP dans une adresse dédiée, les actifs sont conservés par des déposants professionnels et sont transférés selon un plan vers une plateforme d'échange centralisée pour mettre en œuvre des stratégies quantitatives telles que l'arbitrage, le trading de base, etc. Les revenus sont renvoyés sur le compte de l'utilisateur après un règlement hors chaîne.
Et en ce qui concerne les revenus sur la chaîne, ces plateformes s'intègrent activement à l'écosystème des chaînes latérales XRPL, y compris les réseaux compatibles EVM et les protocoles émergents. Leur stratégie comprend :
Prêt XRP : En déposant des XRP dans un protocole de prêt conforme aux audits, vous pouvez obtenir des intérêts ou des récompenses natives. Les emprunteurs utilisent d'autres actifs comme garantie, la plateforme gère automatiquement le processus de liquidation pour assurer la sécurité.
Stratégie de rendement des stablecoins : Utiliser XRP comme garantie pour emprunter des stablecoins, puis les déployer dans un protocole de rendement des stablecoins. Adopter un ratio LTV conservateur et ajuster dynamiquement la position pour réaliser des rendements à faible risque.
Staking liquide et stratégies d'effet de levier : Les utilisateurs peuvent effectuer un staking avec effet de levier en un clic dans des pools LST spécifiques, en particulier autour de tokens de sidechain comme ROOT. Ce mécanisme simplifie les processus d'opération compliqués grâce à des contrats automatisés, améliorant l'expérience utilisateur.
Pour réduire davantage les risques, certaines plateformes construisent des marchés de prêt à risque isolé, permettant à différents pools d'actifs de fonctionner indépendamment, évitant ainsi que des actifs à forte volatilité n'affectent la stabilité globale du système. En plus du pool central contenant des actifs majeurs tels que XRP, USDC, ROOT, plusieurs marchés isolés sont également prévus, y compris un pool LST spécialement conçu pour l'agriculture de rendement à effet de levier, ainsi qu'un marché isolé contenant des jetons de jeu spécifiques à un écosystème.
Étant donné que XRPFi implique la gestion d'actifs cross-chain, de la conservation et de l'exécution de stratégies avancées, son mécanisme de sécurité devient un élément crucial dans la conception du projet. Actuellement, ces plateformes adoptent généralement des mécanismes de gestion des risques en plusieurs couches.
En ce qui concerne la garde des actifs, nous choisissons des prestataires de services de premier plan dans l'industrie et garantissons la sécurité des actifs par des moyens tels que la gestion des portefeuilles froids, la vérification sur la chaîne et l'isolement en cas de faillite. Pour le trading quantitatif, nous adoptons un modèle de coopération multi-stratégies et multi-équipes, et concevons la majorité des opérations sous la forme de "structures de contrats de prêt", garantissant que le capital peut être récupéré dans des conditions non extrêmes.
De plus, tous les partenaires de collaboration doivent passer par une due diligence rigoureuse, y compris l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille de l'AUM et des risques financiers, afin de sélectionner des institutions qualifiées pour participer.
Perspectives et défis du développement de XRPFi
Avec l'involution de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché tourne son attention vers des actifs à forte capitalisation qui n'ont pas encore été pleinement activés. L'émergence de XRPFi comble le vide de la "haute capitalisation, faible utilisation de la chaîne" de XRP depuis longtemps. Grâce à la technologie mise en œuvre par le protocole FAssets du réseau Flare, XRP, qui manquait à l'origine de capacités de contrat intelligent, peut maintenant entrer dans l'écosystème DeFi. Certaines plateformes construisent un ensemble complet de mécanismes de revenus durables, y compris des rendements CeDeFi et du staking liquide, qui non seulement possèdent de véritables voies, mais investissent également des ressources pour améliorer la sécurité et l'expérience utilisateur.
D'un point de vue logique, le développement de XRPFi répond à une demande pressante générée par l'activation de XRP et le développement de l'écosystème associé. Cependant, il convient de noter que l'écosystème XRPFi en est encore à ses débuts. Bien que la feuille de route des produits de Flare et d'autres plateformes soit relativement claire, l'échelle globale des utilisateurs, la profondeur de liquidité et la maturité des protocoles doivent encore être vérifiées. L'intégration des anciens actifs dans un nouveau récit, quel sera l'avenir ? Le secteur continuera de suivre l'évolution de ce domaine.
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BlockchainTherapist
· Il y a 23h
xrp ne me giflez pas, s'il vous plaît.
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MoonRocketTeam
· 07-19 23:18
xrp a été envoyé, c'est juste des dizaines de fois.
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ShibaOnTheRun
· 07-19 23:18
敲困难 entrer dans une position 唉
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liquidation_watcher
· 07-19 23:17
Cette vague de XRP est prometteuse.
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MetaverseLandlord
· 07-19 23:10
xrp a encore une nouvelle astuce?
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ApeWithNoChain
· 07-19 23:02
Air cake ? XRP est de nouveau en train de s'emballer.
XRPFi : Libérer le potentiel de XRP, connecter la TradFi avec l'écosystème de Finance décentralisée.
XRPFi : un nouveau chemin pour activer le potentiel de XRP
Récemment, lors de la conférence XRP Ledger Apex 2025 organisée à Singapour, le concept "XRPFi" a suscité un large intérêt. XRPFi représente la fusion de XRP et de la finance décentralisée (DeFi), et est considéré comme une nouvelle direction pour promouvoir le développement de XRP, un actif cryptographique bien établi, et favoriser la croissance de XRPL et des écosystèmes associés.
En tant qu'un des actifs représentatifs du marché des cryptomonnaies, XRP a actuellement une capitalisation boursière d'environ 134,4 milliards de dollars, ce qui en fait la cryptomonnaie non liée aux contrats intelligents la plus valorisée après le Bitcoin. Grâce à sa capacité de paiement transfrontalier rapide et à faible coût, XRP a trouvé une application stable dans le domaine financier traditionnel. Cependant, dans le domaine de la chaîne, XRP souffre depuis longtemps d'un manque de support pour les contrats intelligents, ce qui rend difficile son intégration dans l'écosystème DeFi mainstream ; cette contradiction structurelle devient progressivement un point focal d'attention dans l'industrie.
Avec la suspension des poursuites judiciaires connexes, la capitalisation boursière d'un stablecoin proche de 390 millions de dollars, et les spéculations continues du marché sur l'ETF XRP, les attentes des investisseurs concernant l'avenir de XRP augmentent progressivement. Certaines institutions et investisseurs particuliers commencent à s'intéresser à la manière d'améliorer les rendements et l'efficacité de l'utilisation des actifs de XRP grâce à la DeFi, ce qui a favorisé la naissance et le développement du concept "XRPFi".
Flare Network : fournisseur d'infrastructure pour XRPFi
Dans le processus de développement de XRPFi, Flare Network est considéré comme un fournisseur d'infrastructure clé. Bien que le XRP Ledger (XRPL) excelle en termes de vitesse et de stabilité, il présente des limitations intrinsèques en matière de modularité et de fonctionnalités contractuelles nécessaires au DeFi. Par conséquent, Flare a choisi d'habiliter XRP sur le plan technologique, devenant ainsi le moteur central connectant le XRPL traditionnel à l'écosystème multi-chaînes DeFi.
Flare est une blockchain L1 compatible EVM, conçue pour réaliser l'interopérabilité multi-chaînes. Son protocole FAssets permet de mapper des actifs non intelligents comme XRP en FXRP, leur conférant la capacité d'appels de contrats, ce qui permet une intégration transparente dans les protocoles de prêt décentralisés, de trading et de produits dérivés. Grâce à ce mécanisme, les détenteurs de XRP peuvent participer à des activités de rendement sur des chaînes principales, y compris le staking et le mining de liquidité.
De plus, Flare a également introduit un stablecoin, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT (Omnichain Fungible Token) basée sur LayerZero, offrant une interopérabilité native inter-chaînes. Une fois associé à XRP, ce stablecoin peut non seulement être utilisé pour construire des pools de profondeur de transaction et des garanties de prêt, mais il peut également se connecter à un écosystème de stablecoins bien connu, dont la capitalisation boursière dépasse 155 milliards de dollars, fournissant ainsi une "base de capital" à haute liquidité pour l'écosystème XRPFi.
Selon les données officielles, l'écosystème Flare a connu une croissance significative récemment : au 10 juin, la TVL a dépassé 157 millions de dollars, principalement grâce au lancement d'un nouveau stablecoin, dont l'offre actuelle est d'environ 92,1 millions de dollars. Sur une période plus longue, entre février 2024 et février 2025, la TVL de Flare devrait augmenter de plus de 400 % par rapport à l'année précédente. En outre, Flare a également intégré plusieurs outils de portefeuille compatibles avec XRPL, réduisant ainsi encore les barrières à l'entrée pour les utilisateurs.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : les stablecoins fournissent une source de capital, FXRP réalise la combinabilité des contrats, les deux associés génèrent de la liquidité, ce qui stimule davantage d'applications DeFi et de scénarios réels, renforçant ainsi la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit également d'introduire des actifs non intelligents comme le Bitcoin et le Dogecoin dans son écosystème, afin d'élargir les cas d'utilisation de ces actifs dans le domaine de la DeFi.
Matrice de rendement XRPFi : CeDeFi et stratégies on-chain en parallèle
Tout en construisant la compatibilité sur la chaîne Flare, certaines plateformes ont conçu des mécanismes de rendement complets autour de XRP, essayant de combler le vide laissé par XRP dans les produits de rendement et financiers. Au 8 juin, une plateforme avait attiré plus de 30 millions de dollars de TVL, devenant l'un des acteurs importants du secteur XRPFi.
Ces plateformes offrent généralement deux types principaux de produits de rendement : le rendement CeDeFi et les stratégies DeFi on-chain. Le premier gère les actifs principalement par le biais de la garde de niveau institutionnel et des opérations quantitatives, tandis que le second explore les scénarios de rendement on-chain, y compris les prêts, les stratégies de stablecoins et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent XRP dans une adresse dédiée, les actifs sont conservés par des déposants professionnels et sont transférés selon un plan vers une plateforme d'échange centralisée pour mettre en œuvre des stratégies quantitatives telles que l'arbitrage, le trading de base, etc. Les revenus sont renvoyés sur le compte de l'utilisateur après un règlement hors chaîne.
Et en ce qui concerne les revenus sur la chaîne, ces plateformes s'intègrent activement à l'écosystème des chaînes latérales XRPL, y compris les réseaux compatibles EVM et les protocoles émergents. Leur stratégie comprend :
Prêt XRP : En déposant des XRP dans un protocole de prêt conforme aux audits, vous pouvez obtenir des intérêts ou des récompenses natives. Les emprunteurs utilisent d'autres actifs comme garantie, la plateforme gère automatiquement le processus de liquidation pour assurer la sécurité.
Stratégie de rendement des stablecoins : Utiliser XRP comme garantie pour emprunter des stablecoins, puis les déployer dans un protocole de rendement des stablecoins. Adopter un ratio LTV conservateur et ajuster dynamiquement la position pour réaliser des rendements à faible risque.
Staking liquide et stratégies d'effet de levier : Les utilisateurs peuvent effectuer un staking avec effet de levier en un clic dans des pools LST spécifiques, en particulier autour de tokens de sidechain comme ROOT. Ce mécanisme simplifie les processus d'opération compliqués grâce à des contrats automatisés, améliorant l'expérience utilisateur.
Pour réduire davantage les risques, certaines plateformes construisent des marchés de prêt à risque isolé, permettant à différents pools d'actifs de fonctionner indépendamment, évitant ainsi que des actifs à forte volatilité n'affectent la stabilité globale du système. En plus du pool central contenant des actifs majeurs tels que XRP, USDC, ROOT, plusieurs marchés isolés sont également prévus, y compris un pool LST spécialement conçu pour l'agriculture de rendement à effet de levier, ainsi qu'un marché isolé contenant des jetons de jeu spécifiques à un écosystème.
Étant donné que XRPFi implique la gestion d'actifs cross-chain, de la conservation et de l'exécution de stratégies avancées, son mécanisme de sécurité devient un élément crucial dans la conception du projet. Actuellement, ces plateformes adoptent généralement des mécanismes de gestion des risques en plusieurs couches.
En ce qui concerne la garde des actifs, nous choisissons des prestataires de services de premier plan dans l'industrie et garantissons la sécurité des actifs par des moyens tels que la gestion des portefeuilles froids, la vérification sur la chaîne et l'isolement en cas de faillite. Pour le trading quantitatif, nous adoptons un modèle de coopération multi-stratégies et multi-équipes, et concevons la majorité des opérations sous la forme de "structures de contrats de prêt", garantissant que le capital peut être récupéré dans des conditions non extrêmes.
De plus, tous les partenaires de collaboration doivent passer par une due diligence rigoureuse, y compris l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille de l'AUM et des risques financiers, afin de sélectionner des institutions qualifiées pour participer.
Perspectives et défis du développement de XRPFi
Avec l'involution de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché tourne son attention vers des actifs à forte capitalisation qui n'ont pas encore été pleinement activés. L'émergence de XRPFi comble le vide de la "haute capitalisation, faible utilisation de la chaîne" de XRP depuis longtemps. Grâce à la technologie mise en œuvre par le protocole FAssets du réseau Flare, XRP, qui manquait à l'origine de capacités de contrat intelligent, peut maintenant entrer dans l'écosystème DeFi. Certaines plateformes construisent un ensemble complet de mécanismes de revenus durables, y compris des rendements CeDeFi et du staking liquide, qui non seulement possèdent de véritables voies, mais investissent également des ressources pour améliorer la sécurité et l'expérience utilisateur.
D'un point de vue logique, le développement de XRPFi répond à une demande pressante générée par l'activation de XRP et le développement de l'écosystème associé. Cependant, il convient de noter que l'écosystème XRPFi en est encore à ses débuts. Bien que la feuille de route des produits de Flare et d'autres plateformes soit relativement claire, l'échelle globale des utilisateurs, la profondeur de liquidité et la maturité des protocoles doivent encore être vérifiées. L'intégration des anciens actifs dans un nouveau récit, quel sera l'avenir ? Le secteur continuera de suivre l'évolution de ce domaine.