Stratégie de percée sur le marché de la liquidité d'API3 : Oracle Machine de première partie et capture de valeur OEV

L'Oracle Machine et DeFi, en tant que secteurs matures, ont un paysage concurrentiel déjà stabilisé. Cependant, API3 continue de créer de nouvelles opportunités dans ces deux domaines.

Performance des données

En 2024, la valeur garantie de l'API3 Oracle Machine ( TVS ) a montré une croissance significative. En termes de part de marché, la TVS d'API3 dans le marché des Oracle Machines est passée de 0,02 % en mai 2023 à 0,22 % récemment, ce qui représente une multiplication par dix. Bien que ce ratio semble encore faible, compte tenu du fait que le réseau OEV à venir est encore en phase de test, il pourrait apporter une croissance substantielle à l'avenir.

Avantages des Oracles Machine de première partie

Les oracles de première partie et de troisième partie diffèrent dans leur mode de mise en œuvre. L'oracle de première partie d'API3 permet aux fournisseurs de sources de données de créer plus facilement des nœuds grâce au programme léger Airnode, sans avoir besoin de comprendre en profondeur la technologie blockchain, et avec des exigences matérielles relativement faibles.

Comparé aux oracles tiers, les oracles de première partie réduisent les étapes de transmission des données, ce qui réduit potentiellement les risques de sécurité. De plus, en réduisant un acteur payant, les oracles de première partie peuvent offrir des frais moins élevés aux utilisateurs.

Aperçu du réseau OEV

OEV(Valeur Extractible d'OEV) fait référence à la valeur que l'Oracle Machine peut capturer, et est une extension du concept de MEV(Valeur Extractible par les Mineurs). Le réseau OEV utilise l'avantage des données des oracles de première partie, en mettant à jour les données de prix plus tôt et en exécutant simultanément des opérations connexes (comme la liquidation), transformant ainsi une partie de la MEV en OEV.

Fonctionnement du réseau OEV

OEV Network est un réseau Layer2 ZK-rollups développé sur Polygon CDK. Sa fonctionnalité principale est l'enchère décentralisée. Les participants recherchent de la valeur capturable dans les données publiées par API3 via des bots automatisés et participent à l'enchère. Le plus offrant obtient le droit d'exécuter des transactions métas, y compris la mise à jour de dAPI et le déclenchement des actions de transaction correspondantes.

Distribution des bénéfices OEV

La majeure partie des revenus de l'enchère est retournée aux applications DeFi (comme AAVE), une petite partie étant obtenue par le réseau OEV, principalement en tant que revenus pour les fournisseurs d'oracles de première partie. Ce mode de répartition est favorable pour attirer les sources de données et les applications DeFi à participer activement au réseau OEV.

Le potentiel du marché OEV

Observer les données des principaux protocoles de prêt DeFi :

• La valeur des actifs de liquidation de MakerDAO a dépassé 600 millions de dollars.
• AAVE a liquidé environ 2 milliards de dollars d'actifs au cours des 3 dernières années.
• La valeur de la saisie de garanties par Compound au cours de l'année dernière s'élève à 76 millions de dollars.

Le règlement des contrats de prêt devrait devenir le principal marché d'application de l'OEV.

Conclusion

API3 a trouvé un point de rupture sur les marchés relativement matures des oracles et de la DeFi grâce à une combinaison innovante de "première partie Oracle Machine + ZK-rollup Layer2 + OEV". Le réseau OEV modifie la manière dont les données des oracles sont mises à jour, transformant une partie du MEV en OEV et répartissant raisonnablement la valeur grâce à un mécanisme d'enchères décentralisé. Cela améliore non seulement l'équité de la répartition de la valeur, mais contribue également à améliorer la stabilité des applications DeFi.

La stratégie de produit d'API3 montre sa capacité à trouver des points d'innovation sur le marché existant, avec l'espoir de bénéficier d'un large soutien pour les sources de données et les applications DeFi à l'avenir, offrant ainsi un espace de développement considérable.