chiffrement de paiement: le supraconducteur des paiements traditionnels

En 2025, la blockchain aura construit un écosystème de paiement financier parallèle au système financier traditionnel. Le canal de paiement en chiffrement supporte un volume de 200 milliards de dollars en stablecoins et un volume de transactions de 56,2 trillions de dollars en stablecoins pour 2024. Ce chiffre équivaut au volume des transactions annuelles de Mastercard. Selon le rapport d'ARK Invest, le volume de transactions annualisé des stablecoins atteindra 15,6 trillions de dollars en 2024, soit environ 119 % et 200 % de Visa et Mastercard.

La généralisation et l'adoption à grande échelle des paiements en chiffrement sont devenues une réalité indéniable, l'acquisition par Stripe du fournisseur de services de stablecoins Bridge pour 1,1 milliard de dollars en étant un exemple typique. Les canaux de paiement en chiffrement constituent la base d'un système financier parallèle, offrant des délais de règlement plus rapides, des frais plus bas et la capacité d'opérer sans couture à l'échelle internationale. Cette idée, après dix ans de développement, voit aujourd'hui des centaines d'entreprises s'efforcer de la concrétiser. Dans les dix prochaines années, les canaux de chiffrement deviendront le cœur de l'innovation financière, stimulant la croissance de l'économie mondiale.

Il reste encore de nombreux problèmes à résoudre, notamment :

• 16 billions de dollars de marché de transactions
• 89 milliers de milliards de dollars de financement commercial
• 4 billions de dollars américains de fonds prépayés pour les transferts
• Le taux moyen des frais de transfert international est proche de 7%
• Délai de réception de 3 à 5 jours ouvrables
• 14 milliards de personnes sans compte bancaire

Cet article aborde, du point de vue des paiements traditionnels, comment les chemins de paiement chiffrés basés sur la blockchain peuvent apporter des avantages aux paiements traditionnels, et propose plusieurs scénarios d'application réels ainsi que des prévisions pour l'avenir.

I. Les canaux de paiement existants

Pour comprendre l'importance du chiffrement des canaux, il est d'abord nécessaire de comprendre les concepts clés des canaux de paiement existants ainsi que la structure de marché complexe et l'architecture système dans laquelle ils opèrent.

1.1 Réseau d'organisation de cartes

Bien que la topologie du réseau des organisations de cartes de crédit soit complexe, les principaux acteurs des transactions par carte de crédit n'ont pas changé au cours des 70 dernières années. Le paiement par carte de crédit implique principalement quatre participants :

1. Marchand
2. Titulaire de la carte
3. Banque émettrice
4. Banque acquéreuse

La banque émettrice fournit une carte de crédit ou de débit au client et autorise la transaction. L'acquéreur collecte les paiements au nom du commerçant et s'assure que les fonds arrivent sur le compte du commerçant.

Les réseaux d'organisations de cartes de crédit fournissent des canaux et des règles pour les paiements par carte de crédit, reliant les établissements acquirants aux banques émettrices, offrant des fonctions de compensation, établissant des règles de participation et déterminant les frais de transaction. L'ISO 8583 est la principale norme internationale qui définit la manière dont les informations de paiement par carte de crédit sont construites et échangées entre les participants au réseau.

Les réseaux d'organisation de cartes de crédit se divisent en deux types : "ouvert" et "fermé". Les réseaux ouverts, comme Visa et Mastercard, impliquent plusieurs parties. Les réseaux fermés, comme American Express, gèrent tous les aspects du processus de transaction par une seule entreprise.

L'économie des paiements est très complexe, avec plusieurs niveaux de frais dans le réseau. Les principaux incluent :

• Frais d'échange : frais perçus par la banque émettrice
• Coût du deck : frais perçus par le réseau d'organisation de cartes
• Frais de règlement : frais payés à l'institution acquéreuse

La structure réelle du marché est plus complexe que cela, elle comprend également des acteurs tels que des passerelles de paiement, des processeurs de paiement, des prestataires de services de paiement et des plateformes d'orchestration.

1.2 Système de liquidation automatique ( ACH )

ACH est l'un des plus grands réseaux de paiement aux États-Unis, propriété des banques qui l'utilisent. Il est largement utilisé pour le traitement des feuilles de paie, le paiement des factures et les transactions B2B.

Les transactions ACH se divisent principalement en deux types : les virements et les retraits. Le processus implique plusieurs participants : la société ou la personne qui initie le paiement ( le donneur d'ordre ), leur banque ( ODFI ), la banque de réception ( RDFI ) et l'opérateur ACH.

Le système ACH a toujours travaillé pour répondre aux besoins modernes. En 2015, le "ACH du jour" a été lancé, mais il dépend toujours du traitement par lots plutôt que des virements en temps réel, et présente des limitations.

1.3 virement

Le virement est au cœur du traitement des paiements de grande valeur, les deux principaux systèmes aux États-Unis étant Fedwire et CHIPS. Ces systèmes traitent des paiements urgents et garantis qui nécessitent un règlement immédiat, tels que les transactions de valeurs mobilières, les transactions commerciales majeures et les achats immobiliers.

Le virement utilise le système de règlement en temps réel à montant total (RTGS), chaque transaction étant réglée individuellement au moment où elle se produit. Fedwire est un système RTGS qui permet aux institutions financières participantes d'envoyer et de recevoir des transferts de fonds le même jour. CHIPS est une alternative du secteur privé qui utilise un système de règlement par compensation nette.

SWIFT est un réseau d'information mondial destiné aux institutions financières, permettant aux banques et aux sociétés de valeurs mobilières du monde entier d'échanger des informations structurées et sécurisées.

Deux, cas d'utilisation réels

Les canaux de paiement par chiffrement sont les plus efficaces dans des situations où l'utilisation des dollars traditionnels est limitée mais la demande en dollars est forte, comme dans des pays tels que l'Argentine, le Venezuela, le Nigeria, la Turquie et l'Ukraine. Les avantages des canaux de paiement par chiffrement sont également les plus évidents dans les scénarios de mondialisation des paiements, car les réseaux de blockchain ne sont pas limités par les frontières.

2.1 Acquisition de commerçant

L'acceptation des paiements par les commerçants peut être divisée en deux cas d'utilisation : l'intégration frontale et l'intégration arrière. La méthode frontale permet aux commerçants d'accepter directement des chiffrement comme mode de paiement des clients. La méthode arrière peut offrir aux commerçants des délais de règlement plus rapides et des canaux d'accès aux fonds.

2.2 carte de débit

Relier directement une carte de débit à un portefeuille de contrat intelligent non gardé a établi un puissant pont entre l'espace de bloc et le monde réel. Sur les marchés émergents, ces cartes deviennent un outil de consommation majeur.

2.3 transfert

Le chiffrement des paiements peut offrir un moyen plus rapide et moins cher de transférer de l'argent à l'étranger. Le processus d'envoi d'argent en utilisant le chiffrement des paiements comprend généralement : l'expéditeur accède au PSP par divers moyens, le PSP convertit la monnaie stable en devise locale du destinataire, le PSP effectue le paiement en monnaie fiduciaire sur le compte bancaire du destinataire ou génère un portefeuille non autonome.

2.4 paiements B2B

Le paiement B2B transfrontalier est l'une des applications les plus prometteuses des paiements de chiffrement. Les principaux cas d'utilisation incluent :

• Paiement fournisseur XB
• XB comptes clients
• Opérations financières
• Paiements d'aide extérieure

2.5 bulletin de salaire

Le chiffrement des paiements offre aux freelances et aux entrepreneurs un moyen plus efficace de recevoir des paiements, en particulier sur les marchés émergents. Ce cas d'utilisation apporte également des économies de coûts pour les entreprises qui envoient des paiements en masse.

2.6 Acceptation des devises pour les dépôts et les retraits

L'acceptation des devises pour les dépôts et retraits est la partie la plus cruciale du processus de paiement. La construction de l'acceptation des devises pour les dépôts et retraits inclut généralement l'obtention des licences nécessaires, l'assurance de partenaires bancaires locaux ou de PSP, et la connexion avec des teneurs de marché ou des guichets OTC pour obtenir de la liquidité. Les canaux P2P sont particulièrement répandus dans des régions comme l'Afrique.

Trois, Licence de régulation conforme

Obtenir une autorisation réglementaire est une étape nécessaire pour élargir l'application des paiements en chiffrement. Les startups peuvent choisir de collaborer avec des entités déjà autorisées ou d'obtenir une autorisation de manière indépendante. Réaliser une couverture d'autorisation mondiale est très difficile, car chaque région a ses propres réglementations sur le transfert de fonds.

Quatre, défis

La généralisation des paiements par chiffrement fait face à certains défis :

• La question de savoir si c'est d'abord le poulet ou l'œuf.
• Le taux d'échec élevé de l'acceptation des devises d'entrée et de sortie, les obstacles à l'expérience utilisateur, les frais élevés et l'incohérence de la qualité.
• Problèmes de confidentialité
• Difficultés à établir des relations bancaires
• La conformité n'atteint pas le niveau des sociétés de paiement traditionnelles.

Cinq, Perspectives d'avenir

20 prévisions pour l'état de l'industrie dans les 5 prochaines années :

1. Le montant des paiements effectués chaque année par des canaux de chiffrement est de 200 à 500 milliards de dollars.
2. Plus de 30 nouvelles banques dans le monde ont été lancées nativement sur des canaux de paiement en chiffrement.
3. Des dizaines de sociétés de chiffrement d'origine ont été acquises
4. Certaines entreprises de chiffrement vont acquérir des entreprises de technologie financière et des banques en difficulté.
5. Apparition de 3 réseaux de chiffrement conçus spécialement pour les paiements
6. 80 % des commerçants en ligne accepteront le chiffrement comme moyen de paiement.
7. Le réseau d'organisation de cartes s'étendra pour couvrir environ 240 pays et régions.
8. La plupart des volumes de remittances des 15 canaux de remittance mondiaux seront effectués par des canaux de paiement en chiffrement.
9. Les primitives de confidentialité sur la chaîne seront adoptées
10. 10 % des dépenses d'aide extérieure seront envoyées par le biais d'un canal de chiffrement.
11. La structure du marché des devises pour les dépôts et retraits deviendra rigide.
12. Le nombre de fournisseurs de liquidité pour l'acceptation des monnaies P2P augmentera considérablement.
13. Plus de 10 millions de travailleurs à distance recevront une rémunération pour leurs services via un canal de chiffrement.
14. 99% des affaires des agents AI se feront sur la chaîne via des canaux de paiement en chiffrement.
15. 25 banques partenaires américaines de renom fourniront un soutien aux entreprises de passerelles de paiement en chiffrement.
16. Les institutions financières tenteront d'émettre leur propre chiffrement stable.
17. Les grandes plateformes de messagerie intégreront un canal de paiement en chiffrement.
18. Les sociétés de prêts et de crédit commenceront à percevoir et à payer des montants via des canaux de paiement par chiffrement.
19. Plusieurs stablecoins non dollar vont commencer à être tokenisés à grande échelle.
20. La CBDC est encore en phase expérimentale

VI. Conclusion

Les canaux de chiffrement sont les supraconducteurs des paiements, formant la base d'un système financier parallèle. Au cours des dix prochaines années, les canaux de chiffrement deviendront le cœur de l'innovation financière, propulsant la croissance économique mondiale. Des centaines d'entreprises s'efforcent de transformer cette vision en réalité.