marché des cryptomonnaies faible Bitcoin Ethereum pullback les institutions continuent d'acheter

Après un Nouvel An chinois décevant, le marché des cryptoactifs semble être en déclin. Bien que les gens espéraient que l'arrivée du nouveau président apporterait de nouveaux espoirs à l'industrie du chiffrement, une série d'événements survenus le 3 février a lourdement frappé les marchés mondiaux, en particulier l'industrie des cryptoactifs.

Dans le contexte de turbulences sur les marchés financiers mondiaux, les cryptoactifs ont subi un coup dur. Le prix du Bitcoin a chuté de manière significative, atteignant un minimum de 91 100 dollars, avec une baisse d'environ 7 % au cours de la journée. L'Ethereum a même plongé de 25 %, atteignant un nouveau plus bas en près d'un an. Les jetons classés parmi les 200 premiers par capitalisation boursière ont généralement chuté, provoquant une liquidation massive, avec des estimations indiquant environ 8 à 10 milliards de dollars liquidés.

Cet événement semble être devenu un tournant sur le marché. Bien que quelques bonnes nouvelles soient apparues par la suite et que les cryptoactifs majeurs aient montré des signes de reprise, l'humeur du marché reste fragile, avec des fluctuations de prix de jetons de plus en plus marquées. Les jetons alternatifs affichent des performances médiocres, et même le secteur de l'IA, qui était auparavant dynamique, est tombé dans le silence.

Dans l'environnement actuel du marché, les principaux points d'attention de l'industrie du chiffrement se concentrent sur la politique monétaire de la Réserve fédérale et les nouvelles politiques gouvernementales sur le chiffrement. Les décisions de la Réserve fédérale influencent directement la liquidité mondiale, tandis que l'attitude du gouvernement concerne l'espace de développement de l'industrie.

D'un point de vue macroéconomique, il est compréhensible que la Réserve fédérale adopte une attitude prudente, surtout après que le nouveau gouvernement a mis en œuvre des politiques commerciales, ce qui a provoqué une nette augmentation de l'aversion au risque à l'échelle mondiale. Bien qu'à long terme, tant que les États-Unis contrôlent raisonnablement les cibles et les produits des droits de douane, l'impact pourrait être maîtrisé, à court terme, la pression inflationniste est difficile à éviter.

Pour faire face à l'incertitude extérieure et maintenir la flexibilité de la politique, la Réserve fédérale a adopté une stratégie d'attente. Le marché s'attend généralement à ce que la Réserve fédérale commence à abaisser les taux d'intérêt en juin ou juillet, mais le nombre de baisses de taux cette année pourrait être inférieur à deux. Le maintien du taux d'intérêt en mars est devenu un consensus sur le marché.

En plus des facteurs externes, l'incertitude de l'environnement politique interne exerce également une pression sur le marché. Les conflits et les controverses entre les départements gouvernementaux suscitent des inquiétudes quant à la stabilité des politiques, ce qui pourrait inciter les fonds à se diriger vers des domaines plus sûrs.

Cependant, l'attitude du nouveau gouvernement envers l'industrie des chiffrement a également apporté des changements positifs. La position des régulateurs a connu un changement significatif, créant un environnement plus favorable au développement de l'industrie. La SEC a réduit la taille de son département d'application des lois sur le chiffrement et a commencé à accepter davantage de demandes liées aux cryptoactifs ETF. La FDIC réévalue également sa méthode de régulation des activités liées aux cryptoactifs, offrant une voie de conformité pour la participation des banques aux activités liées au chiffrement.

Le groupe de travail sur les actifs numériques de la Maison Blanche étudie la faisabilité des réserves de Bitcoin, plusieurs États ayant également lancé des plans de réserves stratégiques en Bitcoin. Ces initiatives pourraient offrir un soutien supplémentaire au prix du Bitcoin et attirer davantage de fonds supplémentaires sur le marché.

Malgré les bonnes nouvelles venant des politiques, la réaction du marché n'est pas satisfaisante. Les jetons alternatifs se portent mal, et la hausse du Bitcoin et de l'Ethereum n'est pas très optimiste. Le sentiment du marché reste fragile, les investisseurs ont tendance à chercher des refuges. Cependant, en raison de la présence de facteurs positifs, les prix des cryptoactifs majeurs n'ont pas connu de fortes baisses.

D'un point de vue institutionnel, la confiance à long terme demeure. Bien que le marché soit en période d'ajustement, les institutions continuent d'acheter. Les ETF spot Bitcoin et Ethereum continuent de recevoir des flux de capitaux, montrant que les investisseurs institutionnels sont optimistes quant aux perspectives à long terme.

À court terme, le Bitcoin pourrait osciller entre 90 000 et 106 000 dollars, avec une faible probabilité de chute importante. L'Ethereum pourrait continuer à baisser en raison du manque de facteurs de stabilité. Le marché des jetons alternatifs fait face à une pression plus importante, avec un excès d'offre et un manque de liquidité pouvant entraîner une poursuite de la morosité de la plupart des jetons alternatifs.

Dans l'environnement actuel, les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux indicateurs macroéconomiques. Les États-Unis s'apprêtent à publier une série de données économiques importantes, qui pourraient avoir un impact significatif sur l'évolution du marché.

Dans l'ensemble, dans un environnement de marché où l'incertitude reste élevée, adopter une approche prudente et des stratégies de couverture pourrait être le choix le plus sage actuellement.