L'éclatement de la bulle Meme jeton provoque une crise de confiance sur le marché, le marché des cryptomonnaies pourrait entrer dans un Marché baissier
Au premier trimestre 2025, le marché des cryptomonnaies a subi un ajustement sévère. Les principales monnaies et certaines monnaies à faible capitalisation ont toutes chuté, les principales monnaies ayant généralement baissé de plus de 30 %. Les raisons de ce repli important du marché incluent des projets qui ont disparu, une augmentation des projets de faible qualité, ainsi que le phénomène de récolte des petits investisseurs en exploitant l'effet des célébrités atteignant des sommets historiques. Ces événements ont déclenché une réaction en chaîne, entraînant une perte de confiance générale sur le marché, une propagation du pessimisme parmi les utilisateurs et une chute de la liquidité. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies a actuellement évaporé 28 % par rapport au pic de début d'année, et les indicateurs de liquidité du marché sont tombés au niveau du marché baissier de 2023.
Cette crise déclenchée par des bulles spéculatives, des failles de sécurité et des pressions réglementaires, marque-t-elle le début d'un hiver pour le marché des cryptomonnaies ?
I. Rétrospective de l'événement : du carnaval à l'effondrement du marché des jetons Meme
(1) Éclatement de la bulle des jetons Meme : Effondrement du jeton TRUMP et prolifération de projets frauduleux
Échec du jeton conceptuel de Trump : le jeton Meme TRUMP, associé à la famille Trump, a vu sa capitalisation boursière dépasser 15 milliards de dollars, mais a chuté de 60 % après son lancement, avec des fonds transférés vers d'autres jetons politiques, entraînant une rapide dégradation de la confiance sur le marché.
Informations fausses et attaques de hackers : le compte d'un co-fondateur d'un projet a été piraté, des jetons Meme faussement promus au nom de la famille Trump, entraînant une perte d'actifs d'environ 27 millions de dollars et provoquant une crise de confiance. Des événements similaires se sont déjà produits plusieurs fois en janvier 2025.
(2) Les données du marché révèlent des risques : la part des transactions spéculatives augmente.
Le volume des transactions de jetons Meme représente 11 % des 300 principales cryptomonnaies (hors stablecoins), mais la forte volatilité a entraîné des liquidations d'un montant de 346 millions de dollars en 24 heures.
Le nombre de jetons nouvellement émis sur une certaine chaîne publique a explosé, les statistiques montrent qu'il y a près de 11 millions de types de cryptomonnaies, dont la plupart sont des jetons Meme sans réelle valeur. Un grand nombre de transactions spéculatives ont plongé le marché dans une "course à l'attention", aggravant l'effet de dilution des fonds et révélant progressivement une crise de confiance.
II. Les multiples causes derrière l'effondrement
1. Vulnérabilité pilotée par la communauté
Les jetons Meme dépendent du consensus communautaire et de la spéculation émotionnelle, manquant de soutien technologique ou d'application. Par exemple, un certain jeton Meme a rapidement émergé grâce à un symbole culturel, sa volatilité de prix ayant une corrélation de 0,93 avec l'indice d'émotion des réseaux sociaux. Une fois qu'un événement négatif ou une déclaration d'une célébrité déclenche la panique, le risque d'effondrement augmente considérablement.
2. Vulnérabilités de sécurité et fuite d'informations utilisateur
Les attaques de hackers sont fréquentes : les projets de jetons Meme, en raison de leur faible barrière technique et de leurs mesures de sécurité faibles, deviennent la principale cible des hackers. L'incident de vol de fonds d'utilisateurs d'un échange en novembre 2024 a révélé les lacunes en matière de sécurité de l'industrie.
Prolifération des projets frauduleux : L'utilisation de l'influence des célébrités pour faire de la publicité est devenue une méthode courante pour les individus malveillants, les investisseurs subissant des pertes en raison de l'asymétrie d'information. Récemment, que ce soit le phénomène suscité par l'animal de compagnie d'une célébrité connue ou l'événement de promotion de jetons par un président d'un pays, certains manipulateurs en ont profité pour contrôler les prix et siphonner les fonds des nouveaux investisseurs.
3. Pression réglementaire et détérioration de l'environnement du marché
Règlementation plus stricte : les régulateurs américains commencent à s'orienter vers une "réglementation guidée", les nouveaux projets de loi tentent de clarifier la répartition des responsabilités, mais le risque de rupture dans l'exécution des politiques aggrave encore l'incertitude du marché. Parallèlement, les régulateurs de Dubaï ont émis un avertissement sur les risques liés aux jetons Meme le 17 février.
Surcharge du marché et chocs macroéconomiques : Les jetons Meme ont absorbé la prime spéculative des altcoins technologiques, entraînant une dilution de la liquidité du marché avec 36 millions de types d'altcoins en compétition pour des fonds limités. Le dépassement de 36 billions de dollars des obligations du Trésor américain, la dégradation de la note de crédit et l'escalade de la guerre commerciale ont exacerbé les attentes de resserrement de la liquidité mondiale, le marché des cryptomonnaies subissant une pression synchronisée avec d'autres actifs à risque.
Trois, réaction en chaîne : le signal du marché baissier est-il arrivé ?
La confiance des investisseurs est ébranlée : les données montrent que seulement 0,412 % des portefeuilles ont réalisé un bénéfice de plus de 10 000 $ grâce aux transactions de jetons Meme, et plus de 99 % des participants sont devenus des "victimes de la bulle".
Fuite de capitaux et épuisement de la liquidité : L'effondrement des jetons Meme a entraîné une fuite massive de capitaux du marché des cryptomonnaies, le prix du Bitcoin étant tombé de son sommet de 100 000 dollars à 96 000 dollars, le marché étant entré dans un "mode de couverture", la liquidité ayant diminué.
La crise de confiance dans l'industrie s'aggrave : les projets décentralisés sont accusés de devenir des "sous-traitants du pouvoir", comme un certain projet financier qui a subi des pertes de plusieurs dizaines de millions de dollars, exposant les risques de manipulation politique et de récolte de capitaux.
Manque de récit technique : Bien que la mise à niveau d'Ethereum tente d'améliorer les performances grâce à l'abstraction des comptes et à l'optimisation Layer2, certaines nouvelles chaînes publiques ont une valorisation excessive, et l'innovation technique n'a pas réussi à compenser l'émotion spéculative du marché.
Éloignement des développeurs et des projets : Le marché est saturé de projets qui coupent l'herbe sous le pied et de fausses communautés, rendant difficile pour les projets de qualité d'obtenir l'attention qu'ils méritent. Un projet RWA avait promis un soutien d'actifs de 4,5 milliards de dollars, mais la TVL réelle n'était que de 64 millions de dollars, ce qui a fortement affecté la confiance des développeurs et des porteurs de projets.
Quatre, voies et suggestions : Stratégies de survie en marché baissier — Six règles d'or pour les joueurs ordinaires
Dans le contexte actuel de crise de confiance sur le marché et d'épuisement des fonds, comment les joueurs ordinaires peuvent-ils se protéger et trouver une issue pendant un marché baissier ? Le cœur de la survie en marché baissier est : rester calme dans l'excitation et accumuler dans la vallée. Les six règles d'or suivantes pourraient offrir quelques idées aux investisseurs :
Analyse rationnelle, refusez de suivre aveuglément la tendance : restez calme, pensez de manière indépendante, concentrez-vous sur la recherche fondamentale, et méfiez-vous des projets qui reposent sur la spéculation et le battage médiatique.
Diversifiez vos investissements pour réduire le risque d'actifs uniques : en diversifiant votre portefeuille, vous équilibrez l'impact des fluctuations du marché et saisissez des opportunités de haute qualité dans différents secteurs ou directions technologiques.
Renforcer la protection de la sécurité, améliorer la sensibilisation à la défense : utiliser des portefeuilles matériels, une authentification à deux facteurs et d'autres mesures, mener des enquêtes approfondies sur le contexte du projet, afin d'éviter les pertes dues à des vulnérabilités de sécurité ou à des escroqueries de phishing.
Gérer raisonnablement les positions et se concentrer sur le contrôle des risques : établir et appliquer strictement une stratégie de gestion des positions, définir des niveaux de prise de bénéfices et de perte raisonnables, et éviter de suivre les hausses et les baisses.
Surveillez de près la réglementation et les dynamiques du marché : restez informé des dernières évolutions des organismes de réglementation nationaux et internationaux ainsi que des données macroéconomiques, et ajustez vos stratégies d'investissement de manière flexible.
Cultiver une philosophie d'investissement à long terme, en mettant l'accent sur la valeur intrinsèque des projets : s'éloigner des spéculations à court terme, et être patient dans le développement de projets de qualité soutenus par une technologie solide, un modèle commercial clair et une excellente équipe.
Conclusion
Les cycles ne se répètent jamais, mais les lois sont éternelles. L'histoire montre que chaque cycle du marché des cryptomonnaies est différent, mais les lois sous-jacentes (comme l'institutionnalisation et l'itération technologique) sont toujours présentes. L'effondrement de ce jeton Meme n'est pas seulement le reflet d'un ajustement cyclique du marché, mais aussi une opportunité pour l'industrie du chiffrement de passer de la "frénésie spéculative" à la "construction de valeur".
Une période de marché baissier à court terme pourrait être difficile à éviter, mais à long terme, seule l'innovation technologique, l'amélioration de la réglementation et l'augmentation de la sensibilisation à la sécurité des utilisateurs peuvent reconstruire la base de confiance de l'industrie et faire progresser l'écosystème de chiffrement vers une direction saine et transparente. Comme les pessimistes avertissent des risques, les optimistes explorent des solutions - l'avenir du marché des cryptomonnaies dépend des choix éclairés que nous faisons à chaque étape actuelle.
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CryptoPhoenix
· 07-19 12:01
Ne paniquez pas au fond, cette vague n'est que le début de la sélection des pigeons, persévérer c'est gagner.
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DefiEngineerJack
· 07-18 05:47
*soupir* encore une autre cascade de liquidités prévisible... basée sur l'équilibre de Nash, c'était inévitable.
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BloodInStreets
· 07-18 05:38
Les jetons sanguinaires commencent enfin à être transférés. J'attends le moment de la récolte où le couteau sera brandi.
La bulle des jetons Meme déclenche une crise de confiance, des signaux de marché baissier apparaissent sur le marché des cryptomonnaies.
L'éclatement de la bulle Meme jeton provoque une crise de confiance sur le marché, le marché des cryptomonnaies pourrait entrer dans un Marché baissier
Au premier trimestre 2025, le marché des cryptomonnaies a subi un ajustement sévère. Les principales monnaies et certaines monnaies à faible capitalisation ont toutes chuté, les principales monnaies ayant généralement baissé de plus de 30 %. Les raisons de ce repli important du marché incluent des projets qui ont disparu, une augmentation des projets de faible qualité, ainsi que le phénomène de récolte des petits investisseurs en exploitant l'effet des célébrités atteignant des sommets historiques. Ces événements ont déclenché une réaction en chaîne, entraînant une perte de confiance générale sur le marché, une propagation du pessimisme parmi les utilisateurs et une chute de la liquidité. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies a actuellement évaporé 28 % par rapport au pic de début d'année, et les indicateurs de liquidité du marché sont tombés au niveau du marché baissier de 2023.
Cette crise déclenchée par des bulles spéculatives, des failles de sécurité et des pressions réglementaires, marque-t-elle le début d'un hiver pour le marché des cryptomonnaies ?
I. Rétrospective de l'événement : du carnaval à l'effondrement du marché des jetons Meme
(1) Éclatement de la bulle des jetons Meme : Effondrement du jeton TRUMP et prolifération de projets frauduleux
Échec du jeton conceptuel de Trump : le jeton Meme TRUMP, associé à la famille Trump, a vu sa capitalisation boursière dépasser 15 milliards de dollars, mais a chuté de 60 % après son lancement, avec des fonds transférés vers d'autres jetons politiques, entraînant une rapide dégradation de la confiance sur le marché.
Informations fausses et attaques de hackers : le compte d'un co-fondateur d'un projet a été piraté, des jetons Meme faussement promus au nom de la famille Trump, entraînant une perte d'actifs d'environ 27 millions de dollars et provoquant une crise de confiance. Des événements similaires se sont déjà produits plusieurs fois en janvier 2025.
(2) Les données du marché révèlent des risques : la part des transactions spéculatives augmente.
Le volume des transactions de jetons Meme représente 11 % des 300 principales cryptomonnaies (hors stablecoins), mais la forte volatilité a entraîné des liquidations d'un montant de 346 millions de dollars en 24 heures.
Le nombre de jetons nouvellement émis sur une certaine chaîne publique a explosé, les statistiques montrent qu'il y a près de 11 millions de types de cryptomonnaies, dont la plupart sont des jetons Meme sans réelle valeur. Un grand nombre de transactions spéculatives ont plongé le marché dans une "course à l'attention", aggravant l'effet de dilution des fonds et révélant progressivement une crise de confiance.
II. Les multiples causes derrière l'effondrement
1. Vulnérabilité pilotée par la communauté
Les jetons Meme dépendent du consensus communautaire et de la spéculation émotionnelle, manquant de soutien technologique ou d'application. Par exemple, un certain jeton Meme a rapidement émergé grâce à un symbole culturel, sa volatilité de prix ayant une corrélation de 0,93 avec l'indice d'émotion des réseaux sociaux. Une fois qu'un événement négatif ou une déclaration d'une célébrité déclenche la panique, le risque d'effondrement augmente considérablement.
2. Vulnérabilités de sécurité et fuite d'informations utilisateur
Les attaques de hackers sont fréquentes : les projets de jetons Meme, en raison de leur faible barrière technique et de leurs mesures de sécurité faibles, deviennent la principale cible des hackers. L'incident de vol de fonds d'utilisateurs d'un échange en novembre 2024 a révélé les lacunes en matière de sécurité de l'industrie.
Prolifération des projets frauduleux : L'utilisation de l'influence des célébrités pour faire de la publicité est devenue une méthode courante pour les individus malveillants, les investisseurs subissant des pertes en raison de l'asymétrie d'information. Récemment, que ce soit le phénomène suscité par l'animal de compagnie d'une célébrité connue ou l'événement de promotion de jetons par un président d'un pays, certains manipulateurs en ont profité pour contrôler les prix et siphonner les fonds des nouveaux investisseurs.
3. Pression réglementaire et détérioration de l'environnement du marché
Règlementation plus stricte : les régulateurs américains commencent à s'orienter vers une "réglementation guidée", les nouveaux projets de loi tentent de clarifier la répartition des responsabilités, mais le risque de rupture dans l'exécution des politiques aggrave encore l'incertitude du marché. Parallèlement, les régulateurs de Dubaï ont émis un avertissement sur les risques liés aux jetons Meme le 17 février.
Surcharge du marché et chocs macroéconomiques : Les jetons Meme ont absorbé la prime spéculative des altcoins technologiques, entraînant une dilution de la liquidité du marché avec 36 millions de types d'altcoins en compétition pour des fonds limités. Le dépassement de 36 billions de dollars des obligations du Trésor américain, la dégradation de la note de crédit et l'escalade de la guerre commerciale ont exacerbé les attentes de resserrement de la liquidité mondiale, le marché des cryptomonnaies subissant une pression synchronisée avec d'autres actifs à risque.
Trois, réaction en chaîne : le signal du marché baissier est-il arrivé ?
La confiance des investisseurs est ébranlée : les données montrent que seulement 0,412 % des portefeuilles ont réalisé un bénéfice de plus de 10 000 $ grâce aux transactions de jetons Meme, et plus de 99 % des participants sont devenus des "victimes de la bulle".
Fuite de capitaux et épuisement de la liquidité : L'effondrement des jetons Meme a entraîné une fuite massive de capitaux du marché des cryptomonnaies, le prix du Bitcoin étant tombé de son sommet de 100 000 dollars à 96 000 dollars, le marché étant entré dans un "mode de couverture", la liquidité ayant diminué.
La crise de confiance dans l'industrie s'aggrave : les projets décentralisés sont accusés de devenir des "sous-traitants du pouvoir", comme un certain projet financier qui a subi des pertes de plusieurs dizaines de millions de dollars, exposant les risques de manipulation politique et de récolte de capitaux.
Manque de récit technique : Bien que la mise à niveau d'Ethereum tente d'améliorer les performances grâce à l'abstraction des comptes et à l'optimisation Layer2, certaines nouvelles chaînes publiques ont une valorisation excessive, et l'innovation technique n'a pas réussi à compenser l'émotion spéculative du marché.
Éloignement des développeurs et des projets : Le marché est saturé de projets qui coupent l'herbe sous le pied et de fausses communautés, rendant difficile pour les projets de qualité d'obtenir l'attention qu'ils méritent. Un projet RWA avait promis un soutien d'actifs de 4,5 milliards de dollars, mais la TVL réelle n'était que de 64 millions de dollars, ce qui a fortement affecté la confiance des développeurs et des porteurs de projets.
Quatre, voies et suggestions : Stratégies de survie en marché baissier — Six règles d'or pour les joueurs ordinaires
Dans le contexte actuel de crise de confiance sur le marché et d'épuisement des fonds, comment les joueurs ordinaires peuvent-ils se protéger et trouver une issue pendant un marché baissier ? Le cœur de la survie en marché baissier est : rester calme dans l'excitation et accumuler dans la vallée. Les six règles d'or suivantes pourraient offrir quelques idées aux investisseurs :
Analyse rationnelle, refusez de suivre aveuglément la tendance : restez calme, pensez de manière indépendante, concentrez-vous sur la recherche fondamentale, et méfiez-vous des projets qui reposent sur la spéculation et le battage médiatique.
Diversifiez vos investissements pour réduire le risque d'actifs uniques : en diversifiant votre portefeuille, vous équilibrez l'impact des fluctuations du marché et saisissez des opportunités de haute qualité dans différents secteurs ou directions technologiques.
Renforcer la protection de la sécurité, améliorer la sensibilisation à la défense : utiliser des portefeuilles matériels, une authentification à deux facteurs et d'autres mesures, mener des enquêtes approfondies sur le contexte du projet, afin d'éviter les pertes dues à des vulnérabilités de sécurité ou à des escroqueries de phishing.
Gérer raisonnablement les positions et se concentrer sur le contrôle des risques : établir et appliquer strictement une stratégie de gestion des positions, définir des niveaux de prise de bénéfices et de perte raisonnables, et éviter de suivre les hausses et les baisses.
Surveillez de près la réglementation et les dynamiques du marché : restez informé des dernières évolutions des organismes de réglementation nationaux et internationaux ainsi que des données macroéconomiques, et ajustez vos stratégies d'investissement de manière flexible.
Cultiver une philosophie d'investissement à long terme, en mettant l'accent sur la valeur intrinsèque des projets : s'éloigner des spéculations à court terme, et être patient dans le développement de projets de qualité soutenus par une technologie solide, un modèle commercial clair et une excellente équipe.
Conclusion
Les cycles ne se répètent jamais, mais les lois sont éternelles. L'histoire montre que chaque cycle du marché des cryptomonnaies est différent, mais les lois sous-jacentes (comme l'institutionnalisation et l'itération technologique) sont toujours présentes. L'effondrement de ce jeton Meme n'est pas seulement le reflet d'un ajustement cyclique du marché, mais aussi une opportunité pour l'industrie du chiffrement de passer de la "frénésie spéculative" à la "construction de valeur".
Une période de marché baissier à court terme pourrait être difficile à éviter, mais à long terme, seule l'innovation technologique, l'amélioration de la réglementation et l'augmentation de la sensibilisation à la sécurité des utilisateurs peuvent reconstruire la base de confiance de l'industrie et faire progresser l'écosystème de chiffrement vers une direction saine et transparente. Comme les pessimistes avertissent des risques, les optimistes explorent des solutions - l'avenir du marché des cryptomonnaies dépend des choix éclairés que nous faisons à chaque étape actuelle.