Les institutions montent à bord et poussent la capitalisation boursière de Bitcoin à franchir le cap des mille milliards de dollars

La capitalisation boursière de Bitcoin a franchi le cap des mille milliards de dollars, et l'atteinte de ce jalon est en partie liée à l'entrée massive des institutions récemment. Dix jours seulement après que Tesla a investi 1,5 milliard de dollars pour acheter des bitcoins, la plus-value a atteint 800 millions de dollars, dépassant les bénéfices de l'entreprise en matière de fabrication automobile depuis plus d'une décennie. Parallèlement, la société MicroStrategy a de nouveau levé 1,05 milliard de dollars par le biais d'obligations convertibles pour continuer à acheter des bitcoins. Depuis l'année dernière, cette société a cumulé l'achat de plus de 70 000 jetons Bitcoin.

Cet enthousiasme reflète la reconnaissance par les institutions du statut de "refuge" du Bitcoin à l'ère de l'assouplissement monétaire mondial. En plus de ces institutions et riches individus qui montent à bord, le secteur bancaire traditionnel a également accéléré son adoption des cryptomonnaies ces deux dernières années, ouvrant la voie à une acceptation plus large à l'avenir.

Le secteur bancaire et les entreprises de crypto-monnaie s'intensifient. Selon des statistiques, il y a actuellement 35 banques amicales à l'égard de l'industrie de la crypto-monnaie qui ont des relations d'affaires substantielles avec des entreprises native de la crypto, principalement situées aux États-Unis, en Suisse et dans d'autres centres financiers européens. Parmi elles, 11 sont situées aux États-Unis et 10 en Suisse. La médiane des actifs de ces banques est de 866 millions de dollars, dont 6 ont des actifs totaux dépassant 2 milliards de dollars.

La position de leader des États-Unis dans le secteur bancaire des cryptomonnaies découle non seulement de son exploration continue de l'industrie crypto depuis longtemps, mais est également étroitement liée à une série de décrets administratifs récemment émis par l'Office du contrôleur de la monnaie (OCC). Ces politiques ont facilité la fusion rapide des entreprises crypto natives avec les banques traditionnelles. Par exemple, la charte de paiement lancée par l'OCC permet à certaines entreprises crypto de se transformer en banques et pourrait leur donner un accès direct au système de paiement de la Réserve fédérale à l'avenir.

En outre, l'OCC a également ouvert la voie à la garde directe des actifs cryptographiques par le secteur bancaire américain, permettant même aux banques d'utiliser à l'avenir des chaînes publiques et des stablecoins en dollars cryptographiques comme infrastructures de paiement, de compensation et de règlement. Dans ce contexte, certaines grandes institutions financières ont déjà commencé à s'aventurer dans le domaine des cryptomonnaies. Par exemple, JPMorgan a fourni des services bancaires à certaines bourses américaines agréées, et la Banque Mellon de New York a annoncé qu'elle lancerait un nouveau département de garde de cryptomonnaies en 2021.

La Suisse est également à l'avant-garde des banques favorables aux cryptomonnaies. L'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) a ouvert dès 2019 la possibilité pour les entreprises de cryptomonnaies qualifiées de demander une licence bancaire, et a permis aux banques traditionnelles de participer. Plusieurs grandes banques suisses ont été approuvées pour offrir des services de garde d'actifs cryptographiques.

À Singapour, la banque DBS a lancé une plateforme intégrée pour l'émission, le trading et la conservation d'actifs numériques, prenant en charge les services d'échange entre plusieurs crypto-monnaies et monnaies fiduciaires.

Il semble que la détention de Bitcoin par des sociétés cotées en bourse devienne une tendance. Selon les statistiques, 19 sociétés cotées en bourse en Amérique du Nord/Europe ont actuellement alloué des Bitcoins, et d'autres fonds de type "ETF" gèrent également une grande quantité de Bitcoins. Le total des Bitcoins détenus par ces institutions atteint 948 720 jetons, représentant 4,747 % du total des Bitcoins.

Il convient de noter que certaines crypto-monnaies ont connu une croissance significative de leur capitalisation boursière en 2020. Le marché s'attend à ce que 2021 voie l'émergence de plus de concurrents, et l'ETF Bitcoin américain pourrait également être approuvé et lancé cette année, offrant des taux de gestion plus compétitifs.

Récemment, deux ETF Bitcoin ont commencé à être négociés au Canada, dont le premier a atteint un volume de transactions de 165 millions de dollars en une seule journée, suscitant un large intérêt dans le monde de l'investissement. Pour les institutions cotées, ces outils de marché boursier conformes pourraient devenir un choix plus sûr pour allouer des Bitcoins.