Le marché des Cryptoactifs en Asie connaît une forte croissance : un intérêt élevé des investisseurs institutionnels

Au cours de la semaine dernière, j'ai rencontré des investisseurs institutionnels et des fondateurs à Hong Kong et à Singapour, et j'ai participé à plusieurs événements, y compris la délégation commerciale de Hong Kong, le Consensus de Hong Kong et un séminaire sur l'IA Web3.

Nous investissons activement dans des entreprises de la région Asie-Pacifique et recherchons de l'intérêt pour un nouveau fonds de capital-risque qui sera lancé le 30 juin 2025. L'agenda de cette semaine est chargé et fructueux.

L'un des points forts de la visite à Hong Kong était la participation à une réception de mise en réseau LP-GP, réunissant des bureaux familiaux de premier plan, des LP institutionnels et des GP. Cet événement a réussi à rassembler les parties intéressées par l'investissement dans des entreprises et des fonds américains.

Comparé aux années précédentes, l'attitude des investisseurs institutionnels envers les Cryptoactifs a changé de manière significative. Leur compréhension du secteur est plus approfondie et leur champ d'intérêt va bien au-delà d'un simple investissement en jeton Bitcoin.

Sujets populaires

stablecoins et DePin

Les stablecoins ont une énorme attractivité sur le marché asiatique, considérés comme une opportunité de mille milliards de dollars. Beaucoup pensent que l'émission de stablecoins peut apporter des bénéfices à l'émetteur. En revanche, l'intérêt pour les actions et les titres tokenisés est plus faible, mais l'intérêt pour la partie investissable est très élevé.

Actuellement, certaines grandes institutions financières se préparent à lancer leurs propres jetons stables supportés par le dollar après la légalisation des stablecoins par le Congrès américain. Le volume annuel des transactions des stablecoins a dépassé 33 000 milliards de dollars, surpassant le total des principales sociétés de cartes de crédit.

Les investisseurs se concentrent particulièrement sur la manière de reproduire l'expérience réussie du marché américain sur le marché asiatique. Grâce à notre vaste réseau, notre expertise et nos ressources dans le soutien et l'investissement dans les entreprises de stablecoins, nous sommes en mesure d'aider les entreprises à réussir sur le marché asiatique.

Le marché DePin (réseau d'infrastructure physique distribuée) est encore à ses débuts, mais il est en train de se développer progressivement. En privé, de nombreuses discussions ont eu lieu sur son potentiel.

IA

L'IA a toujours été un sujet d'actualité, en particulier après DeepSeek. Le succès de DeepSeek montre qu'il est possible de créer des modèles haute performance grâce à des investissements privés modérés, sans avoir à dépendre des marchés publics et des investissements privés massifs.

Nous avons investi massivement dans le domaine de l'IA, soutenant des projets full-stack, l'IA ouverte et les marchés connexes. Lors de discussions avec des professionnels de l'industrie, nous avons abordé des questions telles que la confidentialité, les fonctionnalités supplémentaires de l'IA attendues par les consommateurs et les agents IA. À l'avenir, chacun pourrait posséder son propre agent, effectuant des transactions sur la chaîne à la vitesse d'Internet. Dans un tel avenir, une multiplication par 5 du volume des transactions mondiales n'est pas impossible.

L'IA est en train de pousser vers des services plus personnalisés, une fonctionnalité à valeur ajoutée qui n'a pas encore été pleinement explorée. Les agents IA permettent aux utilisateurs d'exécuter des opérations complexes (comme les paiements transfrontaliers) avec des commandes simples, ce qui permettra aux utilisateurs asiatiques de franchir les infrastructures financières traditionnelles et de rejoindre l'écosystème Web3.

régulation

La réglementation des cryptoactifs aux États-Unis devient de plus en plus claire. Les développements récents indiquent que l'environnement réglementaire passe d'un vent contraire à un vent favorable. Étant donné que les autorités américaines ont récemment abandonné toutes les affaires contre les principales entreprises de cryptoactifs, nous sommes optimistes quant à la réglementation sur les cryptoactifs qui sera bientôt mise en place aux États-Unis. La certitude et le soutien réglementaires constituent la base des thèmes d'investissement de cette année.

L'ouverture de la régulation favorisera sans aucun doute l'expansion des entreprises de Cryptoactifs américaines vers l'Asie, Hong Kong devenant un portail important. Cette tendance était évidente lors de la récente conférence Consensus à Hong Kong. Depuis 2022, Hong Kong offre un soutien croissant aux Cryptoactifs, ayant lancé le premier fonds négocié en bourse à terme en Asie et délivré plusieurs licences de plateformes de trading d'actifs virtuels. Les régulateurs écoutent également activement les voix de l'industrie et sont disposés à soutenir le développement du secteur par le biais de futures législations.

Conclusion

Ce voyage en Asie m'a profondément fait ressentir que la confiance des investisseurs, des opérateurs et des utilisateurs dans les cryptoactifs est plus élevée que jamais au cours de la dernière décennie. Ils souhaitent investir et construire davantage d'applications pour résoudre les technologies fragmentées dont de nombreuses personnes dépendent, concernant des aspects tels que les revenus, le divertissement, les voyages et les paiements. Les stablecoins, l'IA et la réglementation sont des facteurs clés qui propulsent le développement des cryptoactifs aux États-Unis. En tant qu'acteurs de longue date de l'industrie, nous sommes ravis de pouvoir mener cette nouvelle vague.