Rapport de prévisions sur l'industrie des cryptoactifs en 2025

L'année 2024 sera un tournant clé pour le secteur des cryptoactifs. Le lancement de l'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis marque la maturité de cette catégorie d'actifs. Bien que Bitcoin ait attiré d'importants fonds institutionnels, le marché des jetons alternatifs n'a pas répondu aux attentes, seuls les jetons mèmes ayant réalisé de bons retours. Les actions liées aux cryptoactifs affichent des performances inégales, reflétant la complexité du marché. Pendant ce temps, la DeFi connaît une forte reprise en fin d'année, jetant les bases de la croissance et de l'innovation en 2025.

Le cadre réglementaire a également connu des changements significatifs. Le cadre MiCA de l'Union européenne introduit des exigences de conformité plus strictes, tandis que l'attitude réglementaire des États-Unis devient plus amicale. Cela pourrait amener de petites entreprises européennes à orienter leur activité vers l'étranger, les États-Unis étant susceptibles de devenir un pôle central pour les entreprises de cryptoactifs.

Envisageant l'année 2025, nous pensons que les sept domaines clés suivants auront un impact significatif sur le marché :

1. Le Bitcoin continue de dominer le marché

En 2024, le Bitcoin devrait franchir pour la première fois la barre des 100 000 dollars, grâce à l'afflux d'achats d'investisseurs institutionnels et au lancement de produits ETF. En 2025, le Bitcoin devrait continuer à se renforcer et devenir un actif financier de premier plan. Cependant, l'incertitude économique mondiale pourrait affecter sa performance. Il est nécessaire de prêter attention aux indicateurs économiques tels que l'évolution du dollar, les rendements obligataires et les données sur l'emploi.

2. La reprise du marché des jetons

En 2024, la capitalisation totale des jetons augmente de 76 %, mais les performances globales sont inférieures à celles du Bitcoin. En 2025, avec l'entrée du marché dans la "saison des jetons", les jetons devraient retrouver une dynamique de croissance. Il est essentiel de prêter attention aux performances des cryptoactifs majeurs tels que l'ETH et le SOL, ainsi qu'au développement de nouveaux secteurs émergents comme l'IA et le DePIN.

3. Croissance rapide du marché de la tokenisation des RWA

La taille du marché des jetons RWA devrait croître de 85 % pour atteindre 19 milliards de dollars en 2024. En 2025, elle devrait dépasser 50 milliards de dollars, grâce principalement à l'expansion des obligations tokenisées et du secteur immobilier. Cette tendance reflète l'accélération de la fusion entre la finance traditionnelle et le marché des cryptoactifs.

4. Croissance explosive des projets DePIN et AI

En 2024, les revenus des projets DePIN augmenteront de 100 fois pour atteindre 500 millions de dollars, avec un nombre total d'appareils dépassant 13 millions d'unités. La capitalisation boursière des agents IA a augmenté de 222 % au quatrième trimestre. En 2025, ces deux domaines continueront à connaître une forte croissance et pourraient donner lieu à des innovations intersectorielles.

5. Performance des actions des cryptoactifs différenciée

Les performances des actions de cryptoactifs en 2024 seront inégales. En 2025, leur évolution dépendra fortement de la situation macroéconomique et de l'environnement politique. Les entreprises de minage de bitcoin adoptant une stratégie de développement durable pourraient performer mieux.

6. Restructuration du cadre réglementaire

Le cadre MiCA de l'UE est mis en œuvre de manière exhaustive, ce qui pourrait poser des défis aux petites entreprises. L'attitude des régulateurs américains devient amicale, le projet de loi FIT21 pourrait limiter les pouvoirs de la SEC. Cela rend les États-Unis plus attractifs pour les entreprises de cryptoactifs en 2025.

7. La résilience forte de DeFi

En 2024, la valeur totale des cryptoactifs verrouillés dans la DeFi devrait augmenter de 118 % pour atteindre 185 milliards de dollars. En 2025, elle devrait dépasser 200 milliards de dollars, avec un volume de transactions DEX prévu à plus de 40 trillions de dollars. Le staking liquide, le re-staking et le marché des prêts seront les principaux points de croissance.

Dans l'ensemble, l'année 2025 sera une année dynamique et transformative pour l'industrie des Cryptoactifs. La position du Bitcoin reste solide, le marché des jetons alternatifs se redresse, et les domaines technologiques émergents se développent rapidement, tandis que la DeFi continue de s'étendre. Cependant, le développement de l'industrie demeure confronté à des incertitudes, et son orientation dépendra de multiples facteurs tels que l'économie macroéconomique, les politiques réglementaires et les avancées technologiques.