L'investissement dans l'information ferroviaire s'accélère, l'IA soutient les progrès de l'intelligence.

Résumé

Le cycle de mise à jour des équipements à grande échelle dans le secteur ferroviaire et des transports urbains est imminent, l'investissement total en actifs fixes atteint un point de tournant, et la prospérité de l'industrie devrait s'accélérer année après année.

• L'investissement total dans les chemins de fer atteint un point de "rebond après un creux", le cycle de mise à jour de dix ans va recommencer. Entre 2014 et 2023, les investissements ferroviaires ont respectivement atteint 8088/8238/8015/8010/8028/8029/7819/7489/7109/7654 milliards de yuans. On peut constater qu'après 2020, l'investissement ferroviaire a diminué chaque année, mais en 2023, il y a eu un rebond avec un total de 7645 milliards de yuans, soit une augmentation de 7,5 % par rapport à l'année précédente ; de janvier à avril 2024, l'investissement en immobilisations dans les chemins de fer au niveau national a atteint 1849 milliards de yuans, soit une augmentation de 10,5 %.

• Le volume d'achat unique des trains à grande vitesse Fuxing a dépassé les attentes, soulignant l'engagement d'investissement des chemins de fer nationaux. Le projet d'achat de trains à grande vitesse Fuxing avec une vitesse de 350 km/h est l'une des tâches importantes que le groupe des chemins de fer nationaux exécute chaque année. L'annonce de l'appel d'offres de 2024 indique un volume d'achat de 165 ensembles (sommés selon différentes configurations), dépassant le volume d'achats des années précédentes en 2023 (qui étaient respectivement de 103/55/6 ensembles).

• Nous pensons qu'en raison de facteurs tels que la durée de vie des équipements, dix ans constitue un grand cycle d'investissement ferroviaire. Après dix ans, il y aura un renouvellement massif des équipements, ce qui signifie que le montant total des investissements en immobilisations ferroviaires augmentera chaque année au début du cycle et sera relativement élevé, tandis qu'il diminuera progressivement à la fin du cycle. Le point de basculement de 2023 et la tendance à la hausse des investissements au cours des quatre premiers mois de 2024 par rapport à l'année précédente, ainsi que le volume d'achat de trains à grande vitesse pour la première phase de 2024 dépassant le précédent record, confirment que la nouvelle tendance du cycle d'investissement ferroviaire se manifeste progressivement. La China Railway montre une forte volonté d'investir, et nous prévoyons qu'au cours des trois prochaines années, nous entrerons dans une période dorée de renouvellement de divers produits et de déploiement de nouveaux produits, avec un montant total d'investissement en immobilisations ferroviaires qui augmentera progressivement.

Niveau méso - Accélération des investissements en information ferroviaire dans le cadre d'une vague de mise à jour d'équipements à grande échelle :

• Soutien politique : En septembre 2023, la China State Railway Group Co., Ltd. a publié le "Plan de numérisation des chemins de fer". Selon ce plan, d'ici 2027, le niveau de numérisation des chemins de fer sera considérablement amélioré, avec la réalisation de l'intelligence dans les domaines clés. D'ici 2035, la transformation numérique des chemins de fer sera entièrement achevée, et le niveau d'intelligence dans tous les domaines d'activité des chemins de fer sera considérablement élevé. Selon le "Plan d'innovation technologique des chemins de fer pour le 14e plan quinquennal" publié par l'Administration nationale des chemins de fer, un cadre technologique pour les chemins de fer intelligents version 2.0 sera construit. D'ici 2025, la technologie des chemins de fer intelligents réalisera une percée totale, y compris des innovations technologiques dans des domaines tels que la construction intelligente, les équipements intelligents et les opérations intelligentes.

• Réponse de l'industrie : Lors de la conférence de presse du Conseil des affaires d'État en février 2024, l'Administration nationale des chemins de fer a déclaré qu'elle établirait des normes d'émission pour les locomotives diesel et des méthodes de gestion, améliorerait les politiques de subventions pour le renouvellement, et s'efforcerait d'éliminer essentiellement les anciennes locomotives diesel d'ici 2027, ce qui constitue également une action concrète de l'industrie ferroviaire pour mettre en œuvre les directives du Parti central sur la promotion de la mise à jour à grande échelle des équipements.

• Nous pensons qu'à l'ère de la mise à jour des chemins de fer, l'investissement dans l'information est une tendance importante, et la valeur d'investissement sera concentrée sur des sous-domaines étroitement liés à l'innovation technologique et à l'expansion des applications, tels que l'équipement intelligent et l'exploitation et maintenance, l'innovation technologique, l'intégration des technologies 5G + big data + intelligence artificielle, etc.

Niveau microscopique - L'IA aide à l'avancement de l'intelligence ferroviaire

La technologie IA peut accélérer la mise à niveau complète et intelligente des systèmes ferroviaires, par exemple, la technologie IA peut être utilisée pour la surveillance de la sécurité (analyse vidéo AI pour signaler proactivement les anomalies), la détection et la maintenance intelligentes (identification précoce des pannes et maintenance prédictive), la planification intelligente (optimisation des horaires de train), l'optimisation des services aux passagers (analyse du comportement et des préférences des passagers), l'inspection intelligente, l'analyse de l'efficacité opérationnelle, le service client intelligent, etc. Dans les applications pratiques, une entreprise a lancé la plateforme de capacité visuelle ferroviaire "Anshi Platform", qui, grâce à une plateforme visuelle intelligente, sépare les systèmes d'affaires des services visuels, et par la standardisation des algorithmes et des modèles, réalise une gestion dynamique des capacités visuelles intelligentes; elle a également lancé le premier produit technologique de grand modèle du secteur ferroviaire en Chine, "Assistant Intelligent de Connaissances Ferroviaires AI", qui a déjà été testé dans certaines administrations ferroviaires, chemins de fer locaux et réseaux de transport urbain.

Conseils à suivre : une certaine entreprise (système de commande et de dispatching ferroviaire / communication dédiée), une certaine entreprise (système de contrôle de transport magnétique à grande vitesse / système de signalisation), une certaine entreprise (système de contrôle de l'exploitation des trains / système de vente et de vérification automatique des billets), une certaine entreprise (système de contrôle de l'exploitation des trains), etc.

Puissance de calcul

Communication optique : une entreprise, une entreprise, une entreprise, une entreprise, une entreprise, une entreprise, une entreprise, une entreprise, une entreprise, une entreprise, une entreprise, une entreprise, une entreprise.

Optimisation/planification/location de la puissance de calcul : certaine entreprise, certaine entreprise, certaine entreprise, certaine entreprise, certaine entreprise, certaine entreprise.

Équipements de puissance : une entreprise, une entreprise, une entreprise, une entreprise, une entreprise, une entreprise, une entreprise, une entreprise.

Refroidissement liquide : une certaine entreprise, une certaine entreprise, une certaine entreprise, une certaine entreprise.

Plateforme de calcul de bord: certaines entreprises, certaines entreprises, certaines entreprises.

Communication par satellite : Entreprise A, Entreprise B, Entreprise C, Entreprise D, Entreprise E, Entreprise F.

Éléments de données

Opérateurs : certaine entreprise, certaine entreprise, certaine entreprise.

Visualisation des données : une entreprise, une entreprise, une entreprise.

Système BOSS : une certaine entreprise, une certaine entreprise, une certaine entreprise.

Avertissement de risque

Le développement de l'IA ne répond pas aux attentes, la demande de puissance de calcul est inférieure aux prévisions, et il existe des risques de concurrence sur le marché.