Analyse des risques du marché des cryptoactifs en Asie du Sud-Est

Ces dernières années, l'acceptation et la popularité des Cryptoactifs dans la région de l'Asie du Sud-Est ont considérablement augmenté. Pour mieux comprendre les caractéristiques des flux de fonds on-chain dans cette région, les risques financiers potentiels et les liens avec les industries illégales, une étude d'analyse basée sur un échantillon de 10 000 adresses de blockchain depuis 2020 a révélé que le niveau de risque impliqué dans les modes de circulation des actifs cryptographiques dépasse les attentes.

Caractéristiques du marché des cryptoactifs en Asie du Sud-Est

1. Croissance rapide des utilisateurs : La proportion de jeunes en Asie du Sud-Est est élevée, l'internet mobile est répandu, et on estime qu'il y a déjà des dizaines de millions d'utilisateurs de cryptoactifs dans la région.

2. La demande de paiements transfrontaliers est forte : une vaste population de travailleurs transfrontaliers utilise les cryptoactifs comme moyen de paiement transfrontalier pratique.

3. Environnement réglementaire hétérogène : Les politiques de réglementation des cryptoactifs varient d'un pays à l'autre, et la plupart des régions n'ont pas encore établi de cadre réglementaire clair, ce qui entraîne des risques de conformité pour les flux de fonds.

Principales découvertes

1. Situation de la libre circulation des fonds :

   • 45,23% des fonds circulent librement sur la chaîne publique par le biais de portefeuilles décentralisés
   • Le montant total des fonds libres s'élève à 1,484 millions de dollars.

2. Liens avec l'industrie noire et grise :

   • Plus de 110 millions de dollars ont été directement transférés vers des adresses liées à l'industrie noire et grise, représentant plus de 12 %.
   • Les liens indirects font augmenter le pourcentage d'adresses à risque associées aux industries noir et gris à 16,82%

Analyse des flux de fonds et des risques dans l'industrie noire et grise

1. Types d'adresses de l'industrie noire et grise :

   • Service de mélange de jetons : utilisé pour anonymiser les flux de fonds
   • Bureau de change clandestin : utilisé pour le transfert illégal de fonds transfrontaliers et le blanchiment d'argent
   • Plateformes de fraude : impliquant des investissements frauduleux, des systèmes de Ponzi, etc.

2. Phénomène de flux de fonds à haut risque :

   • Plus de 10 millions de dollars ont été directement transférés vers des adresses liées à des blanchisseurs d'argent.
   • Environ 11 millions de dollars ont été transférés vers des plateformes de jeux d'argent en ligne
   • Plus de 22 millions de dollars ont été importés sur une plateforme de fraude

Situation des flux de fonds vers les plateformes sous sanctions

1. 53,49 % de l'industrie noire et grise est directement liée aux flux financiers vers des plateformes sous sanctions, pour une valeur totale de plus de 55 millions de dollars.

2. Cas Tornado Cash :

   • Recevoir des fonds de plus de 54 millions de dollars, représentant 97,84 % de tous les flux de fonds entrant sur les plateformes sous sanctions.
   • Depuis son inscription sur la liste des entités sanctionnées en août 2022, le volume des transactions a considérablement diminué.

Analyse des risques macroéconomiques et causes

1. L'anonymat et la haute liquidité des cryptoactifs facilitent le transfert de fonds illégaux.

2. Le système de régulation des cryptoactifs dans la région de l'Asie du Sud-Est est incomplet.

3. Certains pays ont un niveau de développement économique relativement bas, ce qui en fait une cible pour les criminels.

4. La difficulté de réglementation technique est grande, surtout en ce qui concerne la surveillance des plateformes décentralisées.

Suggestions

1. Renforcer les mécanismes de régulation : élaborer et mettre en œuvre des politiques de régulation des cryptoactifs complètes, favoriser la coopération transnationale.

2. Renforcer la capacité des utilisateurs à identifier les risques : augmenter les efforts d'éducation contre la fraude

3. Promouvoir l'innovation technologique : recherche et application de technologies de traçage sur la chaîne et de lutte contre le blanchiment d'argent.

4. Établir un mécanisme de collaboration multipartite : encourager les institutions concernées à collaborer, renforcer le partage d'informations et la prévention des risques.

L'Asie du Sud-Est, en tant que l'une des régions les plus prometteuses pour le développement des cryptoactifs, fait encore face à des défis liés aux risques de flux de capitaux. En renforçant la réglementation, en améliorant la sensibilisation à la sécurité des utilisateurs et en promouvant l'innovation des technologies, il est possible de réduire progressivement les flux de capitaux illégaux sur la chaîne et de favoriser le développement sain de l'économie numérique dans la région.