Le potentiel de développement de l'industrie des actifs numériques à Hong Kong est énorme

Après que les États-Unis ont approuvé le Bitcoin ETF au comptant, China Asset Management (Hong Kong) a annoncé que son ETF Bitcoin et son ETF Ether ont été approuvés par la Securities and Futures Commission de Hong Kong et seront émis le 29 avril 2024, avec une cotation à la Bourse de Hong Kong le 30 avril. Cela marque Hong Kong comme la deuxième région au monde à approuver ce type de produit après les États-Unis. Les investisseurs ordinaires peuvent également participer à l'investissement dans les actifs numériques en souscrivant à ces ETF.

Hua Xia Fund (Hong Kong) a ajouté une activité de gestion d'actifs numériques à son activité de gestion d'actifs traditionnels, devenant ainsi la première institution à obtenir ce type d'approbation parmi les filiales de fonds de premier plan en Chine à Hong Kong. À travers une interview avec Zhu Haokang, responsable de la gestion d'actifs numériques et responsable de la gestion de la richesse familiale de la société, nous pouvons comprendre les derniers développements de Hong Kong dans le domaine des actifs numériques.

Zhu Haokang a déclaré que depuis la publication de la déclaration politique par le gouvernement de Hong Kong en octobre 2022, Hong Kong s'efforce de devenir le centre mondial du Web3.0. En mars de cette année, la Hong Kong Monetary Authority a lancé trois projets de sandbox innovants, couvrant la monnaie numérique de banque centrale, les stablecoins et la deuxième phase du programme pilote du dollar numérique. Le lancement imminent des ETF sur le Bitcoin et l'Ethereum au comptant montre le soutien du gouvernement de Hong Kong au développement conforme de l'écosystème des actifs numériques. Huaxia Hong Kong étudie activement l'industrie des actifs numériques, en particulier l'innovation des produits tels que la tokenisation des actifs du monde réel et les ETF sur le Bitcoin/l'Ethereum au comptant, et participe à la sandbox expérimentale de la Monetary Authority. Il estime qu'avec la reconnaissance de la technologie Web3.0 dans l'innovation financière, les actifs numériques deviennent indispensables sur le marché, et le potentiel de développement de l'industrie des actifs numériques à Hong Kong est immense.

Comparé aux États-Unis, les pratiques des régulateurs de Hong Kong présentent des différences et des avantages significatifs. Hong Kong permet la souscription en espèces et en actifs physiques, les négociants participants pouvant directement utiliser des bitcoins ou des ethers pour souscrire ou racheter des parts d'ETF, tandis qu'aux États-Unis, seules les transactions en espèces sont autorisées. Bien que le marché des ETF en bitcoins au comptant aux États-Unis soit actuellement de grande taille, Hong Kong, en tant que l'une des premières régions à approuver les ETF en ethers au comptant et à permettre la participation des détaillants, pourrait avoir un avantage.

Hong Kong met en œuvre un cadre réglementaire et de licence strict, mettant l'accent sur la conformité aux normes anti-blanchiment d'argent et de connaissance du client/token. Ces règlements visent à protéger les investisseurs, y compris le stockage sécurisé des actifs, des procédures KYC/KYT détaillées, la réglementation AML et des mesures de lutte contre le financement du terrorisme. En revanche, la réglementation des plateformes d'échange d'actifs numériques et des conservateurs aux États-Unis est encore insuffisante.

Actuellement, les investisseurs qualifiés, les investisseurs institutionnels, les investisseurs de détail et les investisseurs internationaux conformes aux réglementations à Hong Kong peuvent investir dans des ETF de cryptomonnaies. Les investisseurs de la Chine continentale ne peuvent pas pour le moment investir dans les ETF de cryptomonnaies de Hong Kong. Pour plus de détails sur les critères d'investissement, il est conseillé de consulter les courtiers et les canaux de vente, et de rester informé des éventuels ajustements réglementaires à venir.

Zhu Haokang a proposé la théorie 3D des actifs numériques, à savoir Defensive (défense contre les risques), Diversification (diversification du portefeuille) et Decision (décision d'investissement). Il a souligné que le Bitcoin, en tant que monnaie numérique décentralisée, a bien performé pendant les crises financières, ce qui peut atténuer le risque systémique du système financier traditionnel. À long terme, le Bitcoin a une faible corrélation avec les actifs traditionnels, ce qui favorise la diversification du portefeuille. Bien que le Bitcoin présente des caractéristiques spéculatives et une volatilité à court terme, ses performances d'investissement à long terme surpassent celles des autres principales catégories d'actifs.

Hua Xia Fund, en tant que plus grand émetteur d'ETF en Chine, possède 26 ans d'expérience en gestion d'actifs et, à la fin mars 2024, gère un montant supérieur à 21,5 trillions de RMB. Hua Xia Fund (Hong Kong) a été fondé à Hong Kong depuis 16 ans et gère plusieurs des plus grands produits ETF mondiaux ou de Hong Kong. L'équipe possède une riche expérience en gestion d'actifs internationale et bénéficie d'un avantage significatif dans l'exploitation et la gestion des ETF.

Zhu Haokang a déclaré avoir observé une croissance significative à court terme du ETF Bitcoin au comptant de la plus grande société de gestion d'actifs aux États-Unis, ce qui reflète le potentiel énorme des investisseurs traditionnels à entrer sur le marché des actifs numériques. En tant que l'une des plus grandes sociétés de gestion d'actifs publics de Chine et l'une des principales sociétés de fonds chinois à Hong Kong, Hua Xia Fund (Hong Kong) est pleine de confiance dans l'avenir de l'innovation en matière d'actifs numériques et du développement de Web3.0 à Hong Kong.

Les investisseurs doivent noter que tout investissement comporte des risques, et les actifs numériques ne font pas exception. Lors de l'investissement dans des actifs numériques ou des produits ETF associés, il convient de prendre en compte ses objectifs d'investissement personnels, sa tolérance au risque et la volatilité du marché. La forte volatilité du marché des cryptomonnaies signifie que le risque élevé et le rendement élevé vont de pair.