Analyse du modèle économique des jetons de la plateforme sociale Friend.Tech et discussion sur ses perspectives

Friend.Tech, en tant qu'application représentative du domaine SocialFi, a rapidement gagné en popularité après son lancement en août 2023. Cette plateforme permet aux influenceurs (KOL) de tokeniser et d'échanger leur influence sociale, mais son modèle économique de jetons et sa stratégie commerciale font également face à des défis.

Ce rapport, basé sur une analyse des données en chaîne, explore en profondeur le modèle économique du jeton de Friend.Tech, avec les principales découvertes suivantes :

1. Le prix des jetons augmente de manière exponentielle, apportant des revenus considérables aux KOL, mais limitant également la taille des communautés de fans. 99,94 % des comptes détiennent des jetons dans la tranche de 0 à 100, avec un prix généralement inférieur à 4 ETH.

2. Le mécanisme de tarification rigide a entraîné une chute rapide du volume des transactions de jetons à prix élevé. Le nombre moyen de transactions par jour n'a atteint que 7 fois le premier jour, puis est resté à 1 fois ou moins. Les perspectives de revenus continus du modèle actuel sont incertaines.

3. Un espace d'arbitrage clair attire de nombreux spéculateurs et robots, contribuant à 90,6 % du volume total des transactions. Seuls 18,6 % des spéculateurs ont des gains positifs, dont la moitié est réalisée par 10,8 % de spéculateurs purs.

Après une analyse approfondie, nous commentons les problèmes et les perspectives de Friend.Tech comme suit :

1. La durabilité du modèle économique est relativement faible. Le coût de détention élevé des jetons à prix élevé et le faible bénéfice peuvent entraîner une baisse du volume des transactions. L'équipe du projet doit continuellement attirer de nouveaux clients pour maintenir l'activité, mais sa capacité reste à observer. Il est recommandé de prélever une faible proportion de frais sur les Keys à prix élevé, afin de garantir le volume des transactions tout en maintenant la rentabilité.

2. Les fonctionnalités sociales ont un potentiel de développement. L'espace d'arbitrage des jetons peut encourager la promotion spontanée par les utilisateurs. Les liens entre les utilisateurs sont relativement étroits, et ils ont tendance à adopter des comportements réciproques, ce qui constitue un bon exemple du modèle SocialFi. Cependant, l'expérience utilisateur et le modèle commercial doivent encore être améliorés.

Introduction à Friend.Tech

Friend.Tech est une plateforme de réseau social basée sur la blockchain, permettant aux utilisateurs d'échanger des jetons pour avoir droit à des discussions privées en tête-à-tête avec d'autres. Voici comment cela fonctionne :

1. L'utilisateur lie son compte Twitter, chaque compte correspondant à un ensemble de Keys( ou Shares), sans limite de quantité.

2. Le nombre initial de Keys est de 0, les utilisateurs reçoivent gratuitement la première Key pour activer la fonction.

3. Les utilisateurs peuvent acheter les clés d'autres personnes pour devenir détenteurs et obtenir un droit de chat privé en tête-à-tête.

4. Les utilisateurs peuvent acheter plusieurs clés et peuvent également vendre les clés qu'ils détiennent à la plateforme.

Friend.Tech fonctionne sur la chaîne Base, les informations de possession des clés sont stockées dans un contrat intelligent, et les transactions sont payées en ETH.

Analyse du modèle économique des jetons

Friend.Tech adopte une formule de prix fixe basée sur le total actuel des jetons détenus :

• Lors de l'achat, il est nécessaire de déposer dans le contrat : prix = (supply + amount)^2 / 16000 - (supply)^2 / 16000
• Lors de la vente, la plateforme retourne : prix = (supply)^2 / 16000 - (supply - montant)^2 / 16000

Des frais de 10 % supplémentaires doivent être payés lors de la transaction, dont 5 % sont attribués au créateur et 5 % au projet.

Les avantages de ce modèle incluent :

1. Évitez les problèmes de faible nombre d'ordres et de fluctuations de prix lors du démarrage à froid précoce.
2. L'augmentation de l'écart de prix d'achat et de vente stimule l'engagement des détenteurs.
3. Créer des opportunités pour les investisseurs afin d'identifier tôt les KOL potentiels.
4. Les KOL peuvent obtenir des récompenses généreuses.
5. La possibilité que les clés soient indéfiniment surévaluées est relativement faible.

Mais il existe également des problèmes potentiels :

1. Attirer un grand nombre d'utilisateurs spéculatifs et de robots.
2. Le nombre de détenteurs de clés est limité.
3. La période de déclin de l'activité de la plateforme est courte.
4. Il est difficile de compter sur les utilisateurs existants pour réaliser des bénéfices de manière continue.

Analyse des données en chaîne

performance du projet

Friend.Tech a connu des performances remarquables lors de son premier mois :

• Nombre total d'utilisateurs 206,706
• Clés créées 203,953
• Keys détention 258,859 jetons
• Volume des transactions 3,049,066 fois
• Volume des transactions 139,530.09 ETH

Le volume de transactions quotidien a dépassé 10 000 ETH, avec un total de 525 000 transactions, et les revenus quotidiens de l'équipe du projet ont dépassé 500 ETH.

Analyse des types d'utilisateurs

Les utilisateurs de la plateforme peuvent être classés en trois catégories :

1. Participant léger : fréquence des transactions faible, gains limités.
2. KOL de cryptomonnaie : profit par le partage des revenus via un protocole.
3. Spéculateurs : négocient activement des Keys populaires pour réaliser des bénéfices.

90,2 % des utilisateurs ont des gains dans une plage de ±0,1 ETH, 52,6 % réalisent des gains positifs, mais seulement 2,17 % dépassent 0,1 ETH. Les 100 utilisateurs ayant les gains les plus élevés représentent 47,9 % des gains totaux.

Analyse du comportement des spéculateurs

• Spéculateurs (21.7% utilisateurs ) ont contribué à 78.9% du volume des transactions et 88.4% du montant des transactions.
• Seulement 18,6 % des spéculateurs ont un rendement positif, 10,8 % n'ont pas de compte de réseau social lié.
• Environ 186 utilisateurs suspects de robots ont réalisé 27 648 transactions de "sniping", générant un bénéfice de 2553,84 ETH.

Analyse du comportement des KOL

• 86,5 % des utilisateurs ont des revenus de protocole, 4 718 personnes ayant plus de 0,1 ETH.
• Les 3 KOL les plus rentables ont un revenu quotidien d'environ 6 000 à 8 000 USD.
• 99.94% des comptes Keys détiennent moins de 100, avec un prix inférieur à 0.6 ETH.
• Le plafond de détention des KOLs de premier plan Keys est d'environ 250, le prix est inférieur à 4 ETH.
• 18,9 % des utilisateurs détiennent des clés, 29,3 % réalisent des gains, en moyenne 0,28 ETH.

analyse de la durabilité de la plateforme

• L'augmentation du prix des clés a entraîné une stagnation des transactions, le nombre moyen de transactions quotidiennes ayant rapidement chuté à 7 dès le jour de la création.
• Près de la moitié du volume des transactions quotidiennes provient encore des nouveaux Keys.
• Le volume des transactions des KOLs principaux Keys est en tendance baissière.

Analyse des réseaux sociaux

• 79,2 % des utilisateurs se connectent dans la même communauté.
• En moyenne, chaque utilisateur a 3 à 4 amis.
• La probabilité que l'ami d'un ami soit un ami est de 41,3 %.
• 13,5 % des relations sociales sont réciproques.

Résumé et perspectives

Friend.Tech fait face aux défis suivants:

1. Les fonctionnalités sociales de base sont simples et manquent d'éléments attractifs pour la rétention des utilisateurs.
2. Il existe des problèmes de fraude, de panne réseau, etc.
3. Il est impossible d'empêcher les utilisateurs d'interagir directement avec le contrat en contournant l'interface.
4. Protection de la vie privée des utilisateurs insuffisante.
5. Le modèle commercial est facilement reproductible.

Pour les réseaux sociaux propulsés par Web3 :

1. Un développement à long terme nécessite d'attirer des utilisateurs non influencés par la spéculation sur les jetons.
2. Le coût de transfert des utilisateurs des réseaux sociaux est élevé.
3. Les incitations en jeton sont un moyen d'acquisition de clients direct et efficace.
4. Comment convertir les utilisateurs spéculatifs en véritables utilisateurs est un défi.

Le modèle économique actuel de Friend.Tech présente une durabilité insuffisante, nécessitant une amélioration de la stratégie d'augmentation de la valeur des jetons pour attirer de nouveaux utilisateurs. Les projets Web3 doivent réfléchir à la manière d'équilibrer les subventions en jetons et la fidélité des utilisateurs, afin de favoriser une large adoption.