Les véritables gagnants du marché dans ce cycle

Dans le marché actuel des cryptomonnaies, le groupe qui réalise réellement des bénéfices pourrait surprendre beaucoup de gens. Analysons qui sont jusqu'à présent les bénéficiaires de cette vague de marché.

Tout d'abord, les sociétés de capital-risque (VC) ne sont pas les principaux bénéficiaires. La plupart des projets dans lesquels elles investissent n'ont pas encore commencé à émettre des jetons. Même pour les jetons controversés avec une capitalisation boursière élevée mais un faible volume de circulation, bien que l'augmentation apparente soit considérable, si un marché haussier massif des altcoins ne se produit pas par la suite, il est probable qu'il y aura une forte baisse lorsque les VC libéreront leurs fonds.

Deuxièmement, les investisseurs ordinaires ne sont pas non plus les principaux gagnants. La plupart des petits investisseurs ont tendance à investir dans des meme coins très spéculatifs, des tokens à faible capitalisation ou dans le trading à effet de levier. Bien que quelques-uns puissent réaliser des profits, la proportion est très faible et le niveau de risque est comparable à celui d'une loterie.

Alors, qui sont les véritables gagnants ? Voici quelques groupes qui méritent d'être surveillés :

1. Détenteurs de Bitcoin : Les investisseurs qui ont choisi de conserver leur Bitcoin ont obtenu des retours considérables. Au cours de l'année passée, le prix du Bitcoin est passé de 25 000 dollars à environ 65 000 dollars, avec une hausse significative. Il n'est pas impossible qu'il dépasse les 100 000 dollars dans l'année à venir, bien que une telle augmentation ne soit pas nécessairement vue d'un bon œil par certains investisseurs.

2. Plateformes d'échange centralisées : Ces plateformes ont toujours été au sommet de l'écosystème des cryptomonnaies, en tirant d'énormes profits. Cependant, la gestion des plateformes d'échange comporte également des risques considérables, tels que la pression réglementaire et les défis juridiques, dont les bénéfices sont proportionnels aux risques.

3. Fournisseurs de services financiers centralisés : Prenons l'exemple d'un émetteur de stablecoin, dont le bénéfice au premier trimestre a atteint 4,7 milliards de dollars, dépassant de nombreuses plateformes d'échange. De plus, certaines plateformes offrant des services de garde, de gestion d'actifs, etc. réalisent également des bénéfices silencieusement, car elles fournissent des services importants à l'industrie et leurs revenus sont également raisonnables.

4. Équipes de certaines blockchains publiques et projets de finance décentralisée (DeFi) : certains projets DeFi bien connus enregistrent un volume de transactions énorme, mais les frais de transaction ne sont pas répartis entre les détenteurs de tokens, ils vont directement sur le compte de l'équipe, ce qui représente un revenu considérable. Certaines blockchains publiques ont également généré des revenus importants grâce aux transferts quotidiens de stablecoins. Ce type de projet ne dépend pas de la vente de tokens aux petits investisseurs, mais tire plutôt profit du développement d'activités réelles, ressemblant davantage à un modèle d'entreprise Internet traditionnel, représentant une direction de développement sain pour l'industrie.

5. Certaines équipes de projets à forte capitalisation : certains projets déjà listés sur des grandes plateformes d'échange, en particulier ceux dont l'objectif principal est l'émission de jetons, ont réalisé d'importants bénéfices lors de cette période de marché. Même si le taux d'utilisation réel des projets est faible, cela n'affecte pas leur capitalisation boursière, qui reste élevée. Ce type de projet pourrait devenir un obstacle au développement du secteur.

De plus, certaines équipes de trading quantitatif ont également réalisé des bénéfices sur le marché, mais leur taille reste relativement petite.

À travers cette analyse, les investisseurs peuvent envisager de construire un portefeuille d'investissement solide à long terme, en se concentrant principalement sur des projets de qualité dans les quatre premières catégories, tout en étant prudents avec les projets de la cinquième catégorie. Cette stratégie pourrait aider à obtenir des rendements plus stables sur le marché des cryptomonnaies, qui est volatil.