Stratégies d'investissement en marge du grand marché sous pression de la transformation

Depuis 2004, une société de capital-risque de renom a investi dans 14 fonds, impliquant plus de 230 projets, couvrant des domaines tels que les médias sociaux, le marché, les outils pour développeurs, l'éducation, la santé, la fintech, le web3 et les systèmes décentralisés, ainsi que l'énergie et le climat.

Au cours des 20 dernières années, le thème d'investissement de l'entreprise a toujours été axé sur les technologies et les moments de transformation sociale capables de générer de nouveaux paradigmes :

• Entre 2003 et 2004, des opportunités de construction de la couche d'application Internet ont émergé.
• Au milieu du 21e siècle, la construction de nouveaux réseaux tels que des réseaux sociaux et des marchés devient une priorité.
• Au début des années 2010, attention portée aux réseaux verticaux, aux nouvelles couches d'infrastructure et aux systèmes de calcul décentralisés.
• À la fin des années 2010, cherchant à utiliser des applications Internet pour élargir la couverture des ressources clés et renforcer la confiance dans les systèmes centraux.
• Autour de 2020, concentrez-vous sur les opportunités entrepreneuriales pour faire face à la crise climatique et accélérer la transition énergétique.
• Actuellement, le développement rapide des grands modèles de langage et de l'intelligence artificielle ouvre de nouvelles directions d'investissement.

La philosophie d'investissement de l'entreprise peut être résumée comme suit : investir dans les grands marchés marginaux engendrés par la pression des technologies et des transformations sociales. Cette philosophie comprend trois éléments clés :

1. Marginalité : Les marges du grand marché sont souvent le meilleur terreau pour de nouvelles idées et méthodes. Les startups marginales peuvent sembler étranges au départ, mais elles ont le potentiel de défier les entreprises existantes de manière innovante. Par exemple, les premiers médias sociaux, les cryptomonnaies et les produits d'apprentissage pour les consommateurs, qui n'étaient pas initialement considérés comme une concurrence directe pour les industries traditionnelles.

2. Pression de transformation : Les pressions technologiques et sociales peuvent briser la structure de marché existante et créer des opportunités pour de nouvelles entreprises. Les pressions technologiques incluent de nouveaux systèmes d'exploitation, des actifs cryptographiques et des piles technologiques d'IA ; les pressions sociales peuvent inclure des crises climatiques, des crises de confiance des citoyens ou des changements dans les normes sociales. La convergence de ces pressions peut entraîner une transformation de la structure de marché statique en une structure dynamique.

3. Grand marché : se concentrer sur des domaines de marché ayant un immense potentiel.

Envisageant l'avenir, l'entreprise continuera à rechercher des opportunités d'investissement sur le marché de niche sous la pression de la transformation, et à collaborer avec des fondateurs alignés sur ses idées, explorant sans cesse de nouvelles possibilités sur le marché de niche.