La fusion des géants financiers et du Web3 : le chemin de la pratique RWA de Taibao Hong Kong

Lors du récent WEB3 Festival, un dialogue sur le thème "La fusion de la finance traditionnelle et du Web3" a suscité un large intérêt. Le PDG de HashKey Eco Labs et le fondateur et PDG de China Taiping Investment Management (Hong Kong), Zhou Chenggang, ont eu une discussion approfondie sur la technologie blockchain, les actifs numériques et les futures tendances des RWA.

Motivations des institutions financières traditionnelles à entrer dans le Web3

Zhou Chenggang a déclaré que l'entrée de Taibao Hong Kong dans le domaine des RWA et de la tokenisation des actifs est un processus naturel. En tant que gestionnaires d'actifs financiers traditionnels, ils souhaitent tokeniser ces actifs ayant des revenus stables et durables, afin de fournir des produits réellement soutenus par des revenus sous-jacents à l'écosystème Web3. Cela comble non seulement un vide sur le marché, mais vise également à changer certaines idées fausses du monde financier traditionnel sur le monde Web3, apportant une base de valeur plus solide à Web3.

Surmonter les défis de la réalité

Dans le cadre de l'exploration de Web3, Taibao Hong Kong est confronté à de nombreux défis, notamment en matière de sécurité, de gestion des risques et de conformité. Zhou Chenggang souligne qu'ils souhaitent intégrer l'expérience mature et les processus réglementaires accumulés par la finance traditionnelle pendant des décennies dans la gestion d'actifs Web3. Bien que l'infrastructure Web3 actuelle ne soit pas encore suffisamment mature, en particulier en ce qui concerne la conservation, les interfaces bancaires et les services administratifs de fonds, Taibao Hong Kong s'efforce néanmoins d'améliorer les normes, cherchant à réaliser une intégration approfondie de la finance traditionnelle et de Web3.

Pratiques de la tokenisation des actifs

Concernant la tokenisation des actifs, Zhou Chenggang a déclaré que Taibao Hong Kong se concentre actuellement uniquement sur la tokenisation des actifs financiers et n'aborde pas les actifs physiques. Cela est dû au fait que garantir un lien fort entre le token et l'actif sous-jacent est l'étape la plus fondamentale et la plus difficile. Les actifs financiers, en particulier des actifs standardisés comme les parts de fonds, sont plus faciles à sécuriser par une structure juridique qui garantisse la relation de liaison entre le token et l'actif sous-jacent, et facilitent la régulation et la conservation.

Zhou Chenggang a souligné que le cœur de la tokenisation réside dans la réduction des barrières à l'investissement, l'élargissement de la base d'investisseurs et l'amélioration de l'efficacité des transactions. Si la tokenisation ne peut pas apporter d'améliorations significatives en termes de liquidité, d'efficacité ou de sécurité, alors cette approche perd son sens.

Conseils pour les institutions financières traditionnelles

Pour les institutions financières traditionnelles qui envisagent d'entrer dans le domaine du Web3, Zhou Chenggang recommande de créer des équipes d'innovation spécialisées ou des unités commerciales Web3, de constituer un réservoir de talents polyvalents qui comprennent à la fois la finance et les mécanismes de la blockchain, et de choisir des plateformes technologiques de coopération fiables, sûres et conformes. Il estime que les RWA sont le chemin le plus proche de la logique financière traditionnelle et celui qui a le plus de chances d'atteindre une mise en œuvre à grande échelle, ce qui vaut l'investissement des institutions financières traditionnelles.

Conclusion

Les institutions entrant dans le Web3 doivent trouver un chemin viable dans le cadre du système réglementaire existant, cherchant un équilibre entre innovation et robustesse. La pratique de Taibao Hong Kong démontre la possibilité de fusion entre la finance traditionnelle et le Web3, en maintenant une pensée de conformité tout en affichant un courage d'innovation. Avec un nombre croissant d'actifs financiers traditionnels circulant plus efficacement grâce à la blockchain, nous pouvons espérer voir davantage d'institutions entrer réellement dans le Web3, propulsant cette industrie vers la maturité.