Analyse du marché des cryptomonnaies de septembre : plusieurs indicateurs en baisse, performance du marché inférieure aux attentes

Le mois de septembre dernier, le marché des cryptomonnaies a présenté une dynamique contradictoire. Bien que le prix du Bitcoin ait connu un rebond, donnant l'impression d'une bonne performance du marché, une analyse approfondie révèle que la plupart des indicateurs clés affichent en réalité une tendance à la baisse. Cet article analysera en profondeur la véritable situation du marché des cryptomonnaies en septembre à travers plusieurs dimensions de données.

Activité de transaction sur la chaîne en baisse

En septembre, le volume total des transactions sur chaîne pour Bitcoin et Ethereum, après ajustement, a montré une baisse significative, avec une diminution globale de 13 %, portant le total à 328 milliards de dollars. Parmi ceux-ci, le volume des transactions sur chaîne de Bitcoin, après ajustement, a diminué de 10,2 %, tandis qu'Ethereum a connu une chute de 17,8 %. Cela indique que, bien que les prix aient augmenté, les activités réelles sur chaîne diminuent.

Le marché des stablecoins a également rencontré des revers. En septembre, le volume des transactions sur la chaîne des stablecoins a chuté de 30,8 %, tombant à 832 milliards de dollars. Cependant, l'offre des stablecoins a légèrement augmenté de 1,3 %, atteignant 150,4 milliards de dollars. USDT et USDC dominent toujours le marché, avec des parts de marché respectives de 78,3 % et 17,6 %.

Les revenus des mineurs et des stakages ont tous deux diminué

Les revenus des mineurs de Bitcoin continuent de diminuer, tombant à 815,3 millions de dollars en septembre, soit une baisse de 4,2 %. Les revenus de staking d'Ethereum n'ont pas été épargnés non plus, chutant de 4 % à 209,4 millions de dollars. Cela reflète une pression accrue sur les revenus de l'ensemble du marché des cryptomonnaies.

Il convient de noter que le réseau Ethereum a détruit un total de 26 874 ETH en septembre, d'une valeur d'environ 68,2 millions de dollars. Depuis la mise en œuvre de l'EIP-1559 en août 2021, Ethereum a détruit environ 4,39 millions d'ETH, soit 1,24 milliard de dollars.

Le marché des NFT reste morose

En septembre, le volume des transactions sur le marché des NFT de la chaîne Ethereum a de nouveau chuté de manière significative, avec une baisse atteignant 22 %, pour un total d'environ 9610 millions de dollars. Ces données soulignent l'état persistant de morosité du marché des NFT, avec un intérêt des investisseurs clairement en baisse.

Les performances des échanges et du marché des dérivés sont inégales

Le volume des échanges au comptant des bourses centralisées (CEX) n'a pas réussi à maintenir l'élan de croissance d'août en septembre, chutant de 17,4 % à 724,6 milliards de dollars. Cependant, les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré des entrées nettes positives, avec un montant d'environ 1,13 milliard de dollars, montrant un intérêt accru des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin.

Sur le marché des dérivés, les positions ouvertes des contrats à terme sur le bitcoin en septembre ont augmenté de 16 %, tandis que celles sur l'éthereum ont augmenté de 16,1 %. Cependant, en ce qui concerne le volume des transactions à terme, les contrats à terme sur le bitcoin ont diminué de 16,1 % pour atteindre 1,11 trillion de dollars, tandis que ceux sur l'éthereum ont chuté de 20,8 %.

Le marché des futures Bitcoin du Chicago Mercantile Exchange présente une situation complexe, avec un volume des contrats non réglés en hausse de 14,3 % pour atteindre 10,3 milliards de dollars, mais le montant des transactions quotidiennes a diminué de 4,7 % pour tomber à environ 4,8 milliards de dollars. Le volume moyen des transactions des futures Ethereum a fortement chuté de 20,8 % pour s'établir à 465,5 milliards de dollars.

Le marché des options subit un coup dur

Le marché des options sur les cryptomonnaies a été durement touché en septembre. Le volume des options sur Bitcoin a légèrement diminué de 1,6 %, tandis que le volume des options sur Ethereum a chuté de 8,4 %. En termes de volume d'échanges, le volume des options mensuelles sur Bitcoin a chuté à 38,6 milliards de dollars, soit une baisse de 28,1 % ; le volume des options sur Ethereum a même subi une forte baisse de 37,5 %, n'atteignant que 9,7 milliards de dollars.

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Conclusion

En résumé, bien que le prix du bitcoin ait rebondi en septembre, la plupart des indicateurs clés du marché des cryptomonnaies montrent une tendance à la baisse. Des activités sur la chaîne, les revenus des mineurs, au marché des NFT et à la performance des échanges, la plupart des domaines sont confrontés à des défis. Cette performance contradictoire du marché rappelle aux investisseurs et aux acteurs du secteur la nécessité d'évaluer plus globalement l'état du marché, et pas seulement de se fier à l'évolution des prix. L'avenir du développement du marché reste incertain et nécessite une attention continue aux variations des différents indicateurs.