marché des cryptomonnaies a subi une chute importante, déclenchant une vague de liquidations

Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu une performance faible, de multiples facteurs ayant conduit à une chute importante du marché. La tension géopolitique, la hausse des taux d'intérêt au Japon entraînant une vente massive sur les marchés boursiers, des données d'emploi américaines faibles et des craintes de récession ont tous eu un impact sur le sentiment du marché. De plus, les rapports de résultats faibles publiés par les principales entreprises technologiques et de vente au détail ont également entraîné une vente massive des actions technologiques.

Le 5 août, avec la chute importante des marchés financiers traditionnels, le marché des cryptomonnaies a également subi une chute sévère. En 24 heures, le montant des liquidations sur l'ensemble des échanges a atteint 1 milliard de dollars, dont les liquidations de Bitcoin et d'Ethereum ont respectivement atteint 350 millions de dollars et 342 millions de dollars.

Selon le rapport d'un analyste en chaîne, la chute importante du prix de l'Ethereum a entraîné de nombreuses liquidations de leviers en chaîne par des détenteurs de jetons. Plusieurs adresses de grands détenteurs ont été contraintes de vendre leurs Ethereum pour rembourser des prêts. Par exemple, une adresse a liquidé 6 559 Ethereum pour rembourser un prêt de 277,9 WBTC ; une autre adresse a liquidé 2 965 Ethereum pour rembourser un prêt de 7,2 millions de dollars USDT.

Les données montrent que, au cours de la semaine dernière, l'Ethereum est passé d'environ 3 300 dollars à moins de 2 200 dollars, avec une chute de plus de 30 %. En plus de la chute générale du marché, d'autres facteurs ayant contribué à la chute de l'Ethereum incluent une pression accrue de liquidation des leviers sur le marché ainsi que des nouvelles concernant la vente massive d'Ethereum par certaines grandes institutions de trading.

Certains professionnels estiment que les ventes massives d'une grande institution de trading pourraient être liées à un appel de marge sur les marchés traditionnels, nécessitant l'obtention de liquidités durant le week-end, ou pourraient être motivées par des raisons réglementaires conduisant à un retrait des activités liées au chiffrement.

Selon l'analyse des données, depuis le 3 août, les cinq principaux teneurs de marché ont vendu un total de 130 000 éthers. Une entreprise a vendu plus de 47 000 éthers, tandis qu'une autre en a vendu plus de 36 000. Ces ventes ont encore intensifié la tendance à la chute du marché.

Cette chute a entraîné un montant de liquidation d'un milliard de dollars en une heure pour l'Ethereum, avec un montant total de liquidation dépassant 445 millions de dollars en 24 heures. Le montant des liquidations de prêts sur les plateformes de finance décentralisée a dépassé 320 millions de dollars, atteignant un nouveau sommet cette année. Parmi eux, le montant des liquidations de garanties Ethereum s'élève à 216 millions de dollars.

Avec le prix de l'Ethereum chutant à près de 2100 dollars, les frais de transaction sur le réseau ont grimpé jusqu'à 710 gwei. Il convient de noter que si l'Ethereum continue de chuter à 1950 dollars, des actifs cryptographiques d'une valeur de 92,2 millions de dollars seront exposés à un risque de liquidation ; si cela tombe à 1790 dollars, des actifs d'une valeur de 271 millions de dollars seront liquidés.

Bien que cette chute ait entraîné un nettoyage massif des leviers longs sur le marché et que de nombreux investisseurs à court terme aient quitté le marché, les fondamentaux du marché ne se sont pas complètement effondrés. L'indice de peur et de cupidité du marché des cryptomonnaies est tombé à 26 (état de peur), ce qui est un niveau relativement bas depuis 2023, et la probabilité d'une poursuite de la chute importante à court terme est faible.

Perspectives du ETF au comptant Ethereum

Comparé aux données des ETF Bitcoin au comptant, malgré une période de sorties nettes (principalement dues à la vente d'un certain fonds), le flux net cumulé reste d'environ 17,5 milliards de dollars, ce qui est également l'une des raisons pour lesquelles le prix du Bitcoin reste relativement stable.

Cependant, la situation du ETF spot Ethereum n'est pas très optimiste. En raison d'un environnement macroéconomique turbulent au moment du lancement et d'un fort recul des marchés à risque, tels que les actions américaines, la sortie nette cumulée atteint actuellement 511 millions de dollars, et la taille totale des actifs est également inférieure à celle des ETF Bitcoin. Parmi eux, un produit ETH d'un certain fonds représente la majorité des sorties, d'une valeur de plus de 2,1 milliards de dollars, tandis que d'autres émetteurs d'ETF sont dans un état de flux entrant net.

D'un point de vue de l'acceptation sur le marché traditionnel, il existe encore un écart considérable entre Ethereum et Bitcoin. Bien qu'Ethereum ne soit pas encore très proéminent sur le marché des ETF au comptant, son lancement marque une avancée significative en matière de réglementation dans l'industrie du chiffrement, ce qui revêt une grande importance à long terme. Avec une compréhension approfondie des fondamentaux d'Ethereum par les institutions traditionnelles, il est probable que davantage de fonds affluent à l'avenir.

Après la chute du marché, le PDG d'une société de paiement a déclaré qu'en face des fluctuations macroéconomiques mondiales, il faut se concentrer sur la technologie, l'industrie et l'adoption plutôt que sur le prix, et il reste optimiste quant à l'industrie du chiffrement. Les données historiques montrent que l'industrie des cryptomonnaies a souvent des performances médiocres en août et septembre, mais les tendances après octobre sont plus optimistes.

Au 5 août, la capitalisation boursière d'Ethereum s'élève à 273,4 milliards de dollars, le classant au 37ème rang des entreprises mondiales par capitalisation boursière, en dessous de celle de Coca-Cola et de Bank of America, et même en dessous de la réserve de liquidités (276,9 milliards de dollars) d'un célèbre investisseur après avoir réduit sa participation dans les actions d'Apple.

En tant que blockchain publique importante dans le domaine du chiffrement, Ethereum a un potentiel énorme en matière d'application technique et d'innovation. La récente chute de la capitalisation boursière pourrait offrir de meilleures opportunités de positionnement pour les investisseurs institutionnels. De plus, le marché s'attend à ce que la Réserve fédérale commence à réduire les taux d'intérêt en septembre. Si cette réduction devient réalité, cela aidera à compenser l'impact de la montée du yen, et à ce moment-là, l'augmentation de la liquidité du marché pourrait entraîner davantage d'injections de fonds dans les ETF spot Ethereum.