La loi sur les services financiers et les marchés de Singapour entrera bientôt en vigueur, l'industrie des actifs numériques fait face à une réglementation stricte

Dans moins d'un mois, la Loi sur les services financiers et les marchés (FSMA) de Singapour entrera en vigueur le 30 juin 2025. Ce règlement établira des règles strictes pour le secteur des actifs numériques afin de maintenir la réputation de Singapour en tant que centre financier mondial. La réglementation concerne principalement les services de jetons numériques, y compris l'achat, la vente, le transfert, l'échange, la garde et le conseil. Étant donné que ces services sont généralement effectués en ligne et à l'international, ils peuvent facilement être exploités par des criminels pour le blanchiment d'argent ou le financement d'activités terroristes.

L'Autorité monétaire de Singapour (MAS) se concentre particulièrement sur les fournisseurs de services de jetons numériques (DTSP), c'est-à-dire les individus ou les entreprises qui ont un bureau ou une société enregistrée à Singapour, mais qui fournissent principalement des services de jetons numériques à l'étranger. Bien que ces services aient peu de liens avec Singapour, tout problème qui surviendrait pourrait nuire à la réputation de Singapour. Par conséquent, l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) a décidé d'imposer une réglementation stricte aux DTSP, exigeant qu'ils obtiennent une licence et respectent des normes élevées de conformité.

Avec l'entrée en vigueur imminente de la réglementation, les professionnels du secteur ont encore de nombreuses questions sur la FSMA. En réponse à ces questions, la MAS a fourni des réponses détaillées le 6 juin. Voici les réponses aux principales questions :

1. Enregistrement de l'entreprise et mise en place de la direction : même si l'entreprise est enregistrée à Singapour uniquement à des fins fiscales ou si elle n'a que des dirigeants, il est toujours nécessaire de demander une licence tant qu'elle fournit effectivement des services de jetons numériques étrangers.

2. Détermination du lieu d'affaires : MAS n'a pas précisé si le domicile fait partie du "lieu d'affaires", mais jugera en fonction de la substance de l'activité. Si des activités commerciales substantielles sont menées à domicile, cela pourrait être considéré comme un lieu d'affaires, nécessitant une demande de licence.

3. Exigences de demande de licence : La MAS a déclaré qu'elle ne délivrerait des licences DTSP que dans "un très petit nombre de cas", avec des seuils de demande élevés. Les candidats doivent avoir un modèle commercial raisonnable, être réglementés à l'étranger et avoir une structure d'entreprise conforme.

4. Date de demande et période de transition : MAS ne prolongera pas le délai de demande ni ne mettra en place de période de transition. À partir du 30 juin 2025, les DTSP non agréés doivent cesser leurs services à l'étranger, sinon ils seront en infraction.

5. Frais de licence et exigences en capital : les frais de demande de licence et les frais annuels s'élèvent à 10 000 SGD, fixes et invariables. De plus, l'entreprise doit préparer un capital de base de 250 000 SGD ou un dépôt en espèces personnel pour prouver sa capacité à exercer des activités à Singapour.

6. Diligence raisonnable des clients (CDD) : Une fois la licence obtenue, les DTSP doivent procéder à une nouvelle diligence raisonnable pour les clients existants, y compris la vérification de l'identité et l'examen de l'origine des fonds. Le délai d'achèvement sera déterminé par la MAS en fonction du niveau de risque du client.

7. Risques techniques et cybersécurité : les DTSP doivent garantir la stabilité des systèmes informatiques, protéger la sécurité des données des clients, et signaler à la MAS dans l'heure suivant un événement majeur. De plus, des mesures nécessaires de cybersécurité doivent être prises, telles que la protection des comptes, les correctifs système, les pare-feu et l'authentification multifactorielle.

8. Exigences en matière de comportement et de divulgation : Les DTSPs doivent enregistrer les transactions, émettre des reçus, afficher les taux de change et les frais, et maintenir des heures d'ouverture fixes. De plus, ils doivent publier des avertissements de risque, rappelant aux clients les risques de pertes auxquels ils pourraient être confrontés.

9. Directives de conformité : la MAS fournira des directives financières générales, mais les DTSP doivent établir des mesures de conformité spécifiques en fonction de leur situation. La MAS envisage de publier à l'avenir une FAQ spécifique aux DTSP.

10. Nouvelles exigences pour les titulaires de licences existants : même s'ils détiennent d'autres licences ou ont obtenu des exemptions, la FSMA impose des exigences de conformité plus strictes pour toutes les activités liées aux DTSP, y compris une gestion des risques techniques plus stricte, la soumission de rapports d'audit annuels, des exigences AML/CFT plus élevées, etc.

Face à ces exigences réglementaires strictes, les entreprises du secteur doivent agir rapidement :

• Effectuez immédiatement un auto-examen pour confirmer si votre activité nécessite une demande de licence et élaborez un plan de demande ou de retrait approprié.
• Investir des ressources pour mettre à niveau le système, former le personnel et s'assurer que les exigences en matière de CDD, de sécurité technique et de divulgation d'informations sont respectées.
• Communiquer proactivement avec MAS pour clarifier le calendrier et les exigences spécifiques.
• Restez attentif aux directives et aux FAQ publiées par MAS par la suite.

Le cadre réglementaire de Singapour aura un impact profond sur l'industrie mondiale des actifs numériques. Les entreprises doivent peser le pour et le contre en fonction de leur situation et choisir la stratégie de conformité la plus adaptée pour faire face à cet environnement réglementaire strict.