Le chemin de la renaissance de Solana : analyse des indicateurs clés et des facteurs moteurs

Introduction

L'écosystème Solana montre une forte dynamique de reprise après avoir traversé des revers majeurs. Le prix de $SOL est passé d'un creux de 9,6 $ en décembre 2022 à 71 $ actuellement, et la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) est également passée de 210 millions de dollars à 812 millions de dollars. Ce rapport examinera en profondeur les facteurs clés qui ont propulsé la reprise de Solana.

Caractéristiques techniques de Solana

Solana adopte un mécanisme unique de preuve historique (Proof of History), permettant aux nœuds d'atteindre un consensus sur l'ordre des événements sans avoir à communiquer avec d'autres nœuds. Cette méthode confère au réseau Solana un avantage significatif en termes de débit et de temporalité.

De plus, le réseau Solana facture aux développeurs de projets des frais de location d'état et des frais de vote des validateurs, réduisant ainsi la dépendance du prix des jetons à la fréquence des transactions, tout en augmentant les coûts de déploiement des contrats intelligents, ce qui contribue à réduire la prévalence des contrats intelligents frauduleux sur le réseau.

Dans l'ensemble, Solana présente des caractéristiques telles qu'un haut débit de transactions, de faibles frais de transaction et des temps de confirmation de blocs rapides.

En matière de décentralisation, Solana a également réalisé des progrès substantiels. Le réseau compte actuellement environ 3 000 nœuds, répartis dans 392 différents centres de données dans 31 pays. Selon l'indice de mesure du degré de décentralisation de la blockchain, le coefficient de Satoshi (, Solana obtient un score de 21, dépassant plusieurs réseaux de blockchain connus tels que Bitcoin et Ethereum.

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État de la communauté des développeurs

Malgré les revers, le nombre de développeurs dans l'écosystème Solana reste à un niveau élevé. Selon le rapport des développeurs d'Electric Capital, le nombre de développeurs actifs dans l'écosystème Solana était d'environ 2 540 en mars 2023. Bien qu'il ait légèrement diminué par rapport au pic de 2 648 en décembre 2022, la majorité des développeurs restent dans l'écosystème. De nouveaux projets de haute qualité comme Jito, MarginFi et Backpack émergent constamment.

Il est important de noter que depuis mars, le nombre de développeurs a diminué, mais cela concerne principalement les développeurs à temps partiel. Le nombre de développeurs à temps plein reste relativement stable, ce qui indique que les activités de développement principales de l'écosystème Solana se poursuivent.

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Analyse des flux de capitaux

En comparant les données de transaction de $SOL de l'année dernière avec les données de TVL de l'écosystème Solana, on peut constater que la vitesse de sortie des actifs est plus lente que celle de la baisse du prix des tokens. En particulier, pendant la période où FTX et Alameda Research ont été autorisés à vendre plusieurs fois leurs actifs $SOL stakés, le prix du token a en fait présenté une tendance stable à la hausse. Cela indique que l'écosystème Solana surmonte les effets négatifs de la faillite de FTX et que le marché est optimiste quant à son développement futur.

Dans l'écosystème Solana, les deux protocoles classés parmi les premiers en termes de TVL sont le protocole de staking liquide Marinade et Jito. Les deux offrent des services de staking liquide, mais les méthodes d'optimisation des profits diffèrent.

Marinade Finance transfère automatiquement les actifs de staking des clients de validateurs à faible performance vers des validateurs à haute performance. Étant donné que les validateurs Solana doivent payer des frais de vote et que ces frais ne dépendent pas de la taille du staking, les grands validateurs obtiennent en réalité des frais de vote des petits validateurs, ce qui entraîne également de grandes différences de performance entre les validateurs.

Jito Network est le premier produit de staking sur Solana à inclure des récompenses MEV. Jito Lab a développé le client Jito-Solana, visant à capturer efficacement les profits MEV au sein du réseau Solana. Les traders enchérissent sur les séquences de transactions qu'ils jugent rentables, et un moteur de blocs tiers identifie les combinaisons de transactions les plus précieuses par le biais de simulations complexes. Ces enchères sont ensuite réparties entre les validateurs et les détenteurs de jetons ) JitoSOL (, augmentant ainsi le rendement des détenteurs de jetons.

Ces protocoles de staking liquide offrent un rendement annualisé d'environ 7 % à 9 % pour les détenteurs de jetons $SOL, attirant un afflux massif de capitaux pendant la reprise du marché, ce qui a encore propulsé la hausse régulière du jeton $SOL.

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Analyse des applications et des activités sur la chaîne

Le volume quotidien des transactions de Solana dépasse toujours celui des autres blockchains. Les principales transactions sur la chaîne proviennent de protocoles tels que le trading, le staking de liquidités et les NFT. Comme pour Ethereum et BSC, l'activité sur Solana est principalement axée sur le trading. Cependant, contrairement à Polygon ou Base, l'activité sur la chaîne de Solana démontre un écosystème plus diversifié, sans être dominé par une ou quelques applications.

Le réseau Solana présente des avantages significatifs en termes de vitesse et de coût. Au cours du mois dernier, le volume total des transactions sur Solana était d'environ 825 millions, soit 24 fois celui d'Ethereum, mais la consommation totale de Gas n'était que de 62 735 $SOL) environ 4,3 millions de dollars(, le coût moyen par transaction étant d'environ 0,005 dollar. En comparaison, la consommation totale de Gas d'Ethereum pendant la même période était d'environ 268,4 millions de dollars, le coût moyen par transaction étant de 7,89 dollars, soit 1 578 fois celui de Solana.

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Développement du marché et progrès technologique

En 2023, Solana a réalisé des progrès significatifs en matière d'expansion du marché et d'innovation technologique :

• En août, le géant du e-commerce Shopify a intégré Solana Pay comme nouvelle option de paiement.
• En septembre, le géant des cartes de crédit Visa a élargi sa solution de règlement avec Solana.
• En avril, Solana a introduit la technologie de compression d'état, réduisant considérablement les coûts de minting des NFT.
• En juillet, la solution compatible EVM de Solana, Neon, a officiellement été lancée sur le réseau principal.
• En octobre, le nouveau client de validation tiers Firedancer, développé par Jump Trading, a été lancé sur le réseau de test, visant à améliorer l'efficacité du réseau et la capacité de traitement des transactions.

Résumé

La reprise significative de Solana peut être attribuée à plusieurs facteurs synergiques. Tout d'abord, son architecture technique unique permet un haut débit de transactions et des frais bas. Ensuite, la résilience et la croissance de la communauté des développeurs témoignent de la vitalité de l'écosystème Solana. Les activités de capital, y compris l'intérêt continu des investisseurs, ainsi que les avancées technologiques telles que le client Jito-Solana, la compression d'état, Neon et Firedancer, ont considérablement amélioré l'efficacité et l'évolutivité de Solana. Alors que les effets de la faillite de FTX et d'Alameda s'atténuent progressivement, ces facteurs prouvent ensemble la capacité de Solana à innover et à s'adapter dans un paysage dynamique de la blockchain, mettant également en évidence la confiance et l'intérêt croissants des développeurs et des investisseurs, faisant de Solana un concurrent de premier plan dans le domaine de la blockchain.

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