Fluctuation du marché Bitcoin : trois grands signaux baissiers et six grandes perspectives haussières

Signal d'avertissement baissier

Émotion du marché en changement brutal

Le marché des cryptomonnaies est fortement influencé par les émotions. À la veille de la chute du Bitcoin, un excès d'optimisme régnait sur le marché, beaucoup s'attendaient à ce qu'il atteigne de nouveaux sommets. Cependant, un changement brutal de l'atmosphère du marché provoque souvent des fluctuations violentes. Les commentaires négatifs sur les plateformes sociales, les reportages pessimistes des médias grand public, ainsi que les avertissements d'investisseurs connus, peuvent rapidement modifier l'état d'esprit du marché et déclencher des ventes paniques.

Début août, certains commentateurs influents en cryptomonnaie ont publié sur les plateformes sociales des analyses sur la possible bulle du marché du Bitcoin, suscitant un large débat. En même temps, plusieurs médias financiers de renom ont également publié des articles remettant en question l'évaluation du Bitcoin. Ces opinions se sont rapidement répandues, provoquant une panique chez les investisseurs et entraînant des ventes massives.

Alerte des indicateurs techniques

L'analyse technique est une méthode de prédiction couramment utilisée sur le marché des cryptomonnaies. Avant la chute de Bitcoin, plusieurs indicateurs techniques clés ont émis des avertissements. Par exemple, l'indice de force relative (RSI) montre que Bitcoin est entré dans une zone de surachat, suggérant qu'un repli pourrait se produire. De plus, le croisement des moyennes mobiles prédit également une possible baisse des prix.

Début août, un "croisement de la mort" est apparu sur le graphique journalier de Bitcoin – la moyenne mobile sur 50 jours a traversé à la baisse la moyenne mobile sur 200 jours, ce qui est un signal typique de chute. L'RSI avait déjà dépassé 70 une semaine avant la forte chute, entrant dans la zone de surachat. Ces indicateurs techniques montrent que le marché est surchauffé, et que le prix pourrait se corriger. Le 5 août, ces signaux techniques ont été validés par le marché, et le prix de Bitcoin a rapidement chuté.

Changement de l'environnement macroéconomique

L'incertitude croissante de la situation économique mondiale et le resserrement de la politique monétaire exercent une pression sur les actifs à haut risque comme le Bitcoin. En particulier, la politique de hausse des taux d'intérêt a entraîné un flux de capitaux des actifs à haut risque vers des investissements plus sûrs, déclenchant une vague de ventes de Bitcoin.

Fin juillet, la banque centrale a de nouveau augmenté les taux d'intérêt de 25 points de base et a laissé entendre qu'elle pourrait continuer à les augmenter à l'avenir. Cette nouvelle a suscité des inquiétudes sur les actifs à haut risque, entraînant des ventes sur le marché des cryptomonnaies, y compris Bitcoin. La Banque centrale européenne a également déclaré qu'elle maintiendrait une politique monétaire restrictive pour faire face à l'inflation. Ces changements macroéconomiques ont accru l'incertitude du marché, incitant les investisseurs à se retirer des actifs à haut risque et à se tourner vers des actifs refuges tels que l'or et les obligations d'État.

Signal haussier

hausse de la demande à long terme

Malgré la forte fluctuation à court terme, la demande pour Bitcoin reste forte à long terme. En particulier dans les régions économiquement instables, la demande pour Bitcoin en tant que moyen de stockage de valeur ne cesse d'augmenter. De plus, de plus en plus d'investisseurs institutionnels intègrent Bitcoin dans leur allocation d'actifs, soutenant ainsi sa croissance à long terme.

Dans certains pays en proie à des turbulences économiques, en raison de l'instabilité extrême de la monnaie locale et d'un taux d'inflation élevé, la demande pour Bitcoin a considérablement augmenté. Les données montrent que le volume des transactions de Bitcoin dans certains pays a augmenté de près de 200 % au cours de la dernière année. De plus, des institutions d'investissement mondialement reconnues ont également commencé à intégrer le Bitcoin dans leurs portefeuilles d'actifs, stimulant davantage la demande sur le marché.

Avancement des technologies

Le développement continu du Bitcoin et de sa technologie blockchain sous-jacente est un signal haussier important. Les mises à niveau technologiques du réseau Bitcoin, telles que la popularité du Lightning Network, ont considérablement amélioré la vitesse et l'efficacité des transactions. De plus, le développement de la finance décentralisée (DeFi) et des contrats intelligents a apporté de nouveaux cas d'utilisation et des opportunités de croissance pour le Bitcoin et l'ensemble du marché des cryptomonnaies.

Amélioration de l'environnement politique

Bien que les attitudes des pays envers la réglementation des cryptomonnaies varient, la tendance générale évolue vers une direction plus claire et amicale. De plus en plus de pays commencent à reconnaître le statut légal du Bitcoin et à mettre en place des cadres réglementaires correspondants pour favoriser son développement sain.

Début 2024, les régulateurs ont approuvé un ETF Bitcoin, ce qui constitue une étape importante dans le développement du marché du Bitcoin. Le lancement de l'ETF Bitcoin offre aux investisseurs traditionnels un nouveau moyen d'entrer sur le marché, augmentant la liquidité et la stabilité du marché.

En outre, certains pays ont adopté des lois permettant aux investisseurs institutionnels de détenir un certain pourcentage d'actifs en crypto-monnaie, tandis que d'autres pays ont encore régulé les opérations des échanges, garantissant la transparence et la sécurité du marché. Ces politiques d'amélioration contribuent à renforcer la confiance du marché et à promouvoir la hausse à long terme du prix du Bitcoin.

Impact du marché de l'or

Le marché de l'or est souvent sujet à des fluctuations qui ont un impact important sur le Bitcoin. En tant qu'actif refuge, l'or a généralement une meilleure performance que d'autres actifs sur les marchés averses au risque. Actuellement, en raison des conflits géopolitiques, de l'incertitude électorale et des transactions d'arbitrage monétaire, l'incertitude macroéconomique est élevée. Bien que le Bitcoin puisse suivre la tendance de l'or, des jetons à haut risque peuvent ne pas le faire.

Historiquement, lorsque l'or a franchi des niveaux, le Bitcoin a également souvent atteint des sommets. Ce schéma est réapparu récemment, montrant la corrélation entre les deux. Bien que le marché à court terme puisse se refroidir, à long terme, la tendance à la hausse de l'or constitue un soutien pour le Bitcoin.

Flux de jetons stables

Malgré la Fluctuation des prix des cryptomonnaies, l'offre de stablecoins approche de son niveau historique. Cette année, l'offre de stablecoins a augmenté de plus de 25 %, ce qui indique que plus de liquidités afflue vers le marché des cryptomonnaies. Historiquement, une augmentation de l'offre présage généralement une hausse des prix des cryptomonnaies.

Bien que la baisse des taux d'intérêt puisse être défavorable aux actifs à haut risque à court terme, elle est bénéfique pour les jetons stables à long terme. Avec la baisse des rendements des actifs traditionnels, les rendements sur la chaîne deviennent plus attractifs. Cela pourrait favoriser l'expansion des jetons stables dans les mois à venir.

Dette mondiale à un niveau record

La dette mondiale a atteint un niveau record de 315 000 milliards de dollars plus tôt cette année. Avec des élections dans plusieurs pays en 2024, les gouvernements pourraient être enclins à des réductions d'impôts et à des politiques de stimulation. Selon le cycle de liquidité de quatre ans, nous sommes actuellement dans un "été macroéconomique", avec des rendements qui devraient augmenter progressivement. Cette phase conduit généralement à un "automne macroéconomique" plus risqué.

Conclusion

La chute récente du Bitcoin reflète la forte volatilité et la complexité du marché. Lors de l'interprétation de cet événement, nous devons prêter attention aux signaux baissiers qui ont conduit à cette chute ainsi qu'aux facteurs haussiers qui soutiennent le développement à long terme. Les changements dans le sentiment du marché, les avertissements des indicateurs techniques et les changements macroéconomiques sont les principales causes de cette chute, tandis que l'augmentation de la demande à long terme, le développement technologique et l'amélioration des politiques soutiennent le développement futur.

Pour les investisseurs, il est essentiel de rester calme et rationnel face à la fluctuation du marché. Bien que les fluctuations de prix à court terme soient intenses, à long terme, Bitcoin possède toujours un potentiel énorme et un espace de développement. En analysant en profondeur les dynamiques du marché et en saisissant divers signaux, les investisseurs peuvent mieux élaborer des stratégies pour réaliser une valorisation stable de leurs actifs.

Le marché du Bitcoin reste plein d'incertitudes, mais tant qu'il est possible d'identifier et de répondre avec précision à divers signaux, il y a une chance de se maintenir invaincu dans ce marché plein de défis et d'opportunités.