Perspectives d'investissement en or : pourrait atteindre 8900 dollars en 2030

Le système financier et monétaire mondial est en période de transformation majeure, et la valeur de l'or en tant qu'actif sans risque de contrepartie devient de plus en plus évidente. Cet article analyse la situation actuelle du marché de l'or et ses tendances futures.

État actuel du marché de l'or

Actuellement, l'or est dans la deuxième phase du marché haussier "phase de participation publique", caractérisée par :

• Les médias rapportent de manière optimiste
• L'intérêt spéculatif augmente
• Lancement de nouveaux produits financiers
• Les analystes augmentent l'objectif de prix

Au cours des 5 dernières années, le prix de l'or dans le monde a augmenté de 92 %. Cette année, jusqu'à fin avril, il a atteint 22 nouveaux sommets historiques. Par rapport aux actions et autres actifs traditionnels, l'or est en train de réaliser une percée technique.

Facteurs clés influençant l'or

Restructuration géopolitique

La réorganisation accélérée du paysage mondial est favorable à l'or. L'or, en tant qu'ancre du nouvel ordre monétaire, présente trois grands avantages :

• Neutralité
• Pas de risque de contrepartie
• Haute liquidité

Impact des politiques de Trump

Après son retour à la Maison Blanche, Trump a lancé une restructuration économique, les principales orientations politiques :

• Résoudre la dette publique
• Réforme de la politique commerciale
• Dévaluation du dollar

Demande de la banque centrale

La banque centrale a augmenté ses réserves de plus de 1000 tonnes d'or pendant 3 années consécutives. En 2024, l'or représentera 22 % des réserves monétaires, le niveau le plus élevé depuis 1997. Les banques centrales asiatiques, comme celle de la Chine, sont les principaux acheteurs.

dévaluation de la monnaie légale

Depuis 1900, la masse monétaire M2 des États-Unis a augmenté de 2333 fois, bien au-delà de la croissance de la population. La croissance de la masse monétaire est un facteur de long terme qui influence le prix de l'or.

Prévision des prix de l'or

Prévision du modèle Incrementum:

• Scénario de base : 4800 dollars à la fin de 2030, 2942 dollars à la fin de 2025
• Scénario d'inflation : 8900 dollars à la fin de 2030, 4080 dollars à la fin de 2025

Le prix de l'or a actuellement dépassé l'objectif de scénario de base de 2025.

Opportunité d'investissement

En dehors de l'or, l'argent, les actions minières et d'autres actifs appelés "or de performance" pourraient avoir un potentiel important dans ce cycle haussier.

Le Bitcoin pourrait également bénéficier des changements actuels dans le paysage. Le rapport prévoit qu'à la fin de 2030, la capitalisation boursière du Bitcoin pourrait atteindre 50 % de celle de l'or, soit environ 900 000 dollars.

Facteurs de risque

Les risques potentiels à court terme comprennent :

• La demande de la banque centrale diminue
• Réduction de position des investisseurs
• La prime géopolitique diminue
• L'économie américaine est plus forte que prévu
• Rebond du dollar

Conclusion

Le marché haussier de l'or n'est pas encore terminé, il est à un stade intermédiaire. La hausse à long terme repose sur les piliers suivants :

• Restructuration du système monétaire financier mondial
• Tendance à l'inflation des gouvernements et des banques centrales
• L'émergence de nouveaux marchés comme l'Asie
• Transfert de fonds d'actifs américains
• "Or de performance" attentes de rendement excédentaire

L'or redevient un actif central dans les portefeuilles d'investissement, montrant sa valeur refuge en période de turbulence.