Rapport d'analyse du marché des cryptomonnaies de janvier 2025

En janvier 2025, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a augmenté de 7,2 %, atteignant 28 000 milliards de dollars. Sous l'influence conjointe de nouvelles politiques réglementaires et de percées technologiques en intelligence artificielle, les principales plateformes de blockchain ont affiché des performances variées, tandis que le Bitcoin a davantage consolidé sa position dominante sur le marché, portant sa part à 71,3 %.

Aperçu du marché

Le prix du Bitcoin est passé de 94 577 $ à 102 180 $, avec une augmentation de 8,0 %. En revanche, l'Ethereum a connu une performance plus faible, passant de 3 353 $ à 3 292 $, avec une baisse de 1,8 %, le ratio ETH/BTC atteignant un nouveau plus bas en près de cinq mois.

De nombreux développements importants en matière de politiques ont eu un impact significatif sur le marché des cryptomonnaies. Le décret réglementaire sur les cryptomonnaies publié par le nouveau gouvernement a fourni des orientations claires sans précédent pour le secteur, en mettant particulièrement l'accent sur la protection des droits de gestion autonome et le soutien au développement des stablecoins. Cependant, les commentaires à la fin du mois concernant les droits de douane sur le commerce international ont suscité des inquiétudes quant à la croissance économique mondiale, et le sentiment du marché s'est refroidi.

La famille d'un homme politique a lancé un jeton sur Solana, provoquant de fortes fluctuations dans le secteur des Memecoins. Cette vague de spéculation a considérablement détourné l'attention et les fonds du marché vers d'autres segments du marché des cryptomonnaies, y compris le domaine des jeux blockchain.

Les avancées révolutionnaires dans le domaine de l'intelligence artificielle ont également influencé la dynamique du marché. Cette avancée a accéléré l'attention portée à l'infrastructure d'IA décentralisée dans l'écosystème de chiffrement, les jetons liés à l'IA ayant connu une hausse ce mois-ci.

Analyse des blockchains de couche 1

En janvier 2025, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a augmenté de 7,2 % pour atteindre 28 000 milliards de dollars, la domination du marché du Bitcoin s'élevant encore à 71,3 %. La part d'Ethereum continue de baisser pour atteindre 14,0 %, tandis que Solana, avec une part de marché de 4,0 %, dépasse à nouveau la chaîne BNB (3,4 %). Les autres chaînes publiques détiennent ensemble 7,4 % de la part de marché.

Solana poursuit sa solide performance, avec une augmentation de la capitalisation boursière de 22,0 % pour atteindre 112,3 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position en tant que troisième plus grande blockchain par capitalisation boursière.

Parmi les 20 premières chaînes par capitalisation boursière, Stellar se distingue par une forte augmentation de sa capitalisation. Litecoin et Monero ont respectivement augmenté de 23,5 % et 21,6 %. La capitalisation de Cardano a augmenté de 11,9 % pour atteindre 33,2 milliards de dollars.

Les nouvelles plateformes continuent de croître, Sui maintient une capitalisation boursière stable à 12,4 milliards de dollars dans un environnement de concurrence accrue. Bien que la capitalisation boursière de TON ait chuté de 14,0 % à 12 milliards de dollars, elle reste dans le top dix. Hedera montre une bonne croissance, avec une capitalisation boursière augmentée de 14,2 % à 11,7 milliards de dollars.

Les plateformes Layer 1 traditionnelles telles que Polkadot, Near et Aptos subissent des pressions, avec une baisse de la capitalisation boursière allant de 3,7 % à 7,5 %.

Bitcoin Layer 2 et chaînes latérales

En janvier 2025, les Layer 2 et les sidechains de Bitcoin continuent de croître, avec un montant total verrouillé atteignant 2,6 milliards de dollars, soit une augmentation de 5,2 % par rapport au mois de décembre.

Core maintient sa position de leader sur le marché avec un TVL de 660 millions de dollars, bien qu'il ait diminué de 9,3 % par rapport à décembre, représentant toujours 25,3 % de part de marché. Bitlayer connaît une forte croissance, avec un TVL en hausse de 15,2 % à 430 millions de dollars (part de marché de 16,8 %), tandis que BSquared se distingue avec une augmentation de 19,7 % de son TVL, atteignant 400 millions de dollars (part de marché de 15,3 %).

Rootstock et BOB se classent respectivement quatrième et cinquième avec un TVL de 250 millions de dollars et 240 millions de dollars, avec des taux de croissance de 10,8 % et 8,9 %. Il est à noter que le TVL d'AILayer a augmenté de 13,2 % pour atteindre 230 millions de dollars.

Sur les plateformes de taille moyenne, le TVL de Merlin a légèrement diminué de 3,7 % pour atteindre 170 millions de dollars, tandis que Stacks a maintenu une croissance stable, augmentant de 4,0 % pour atteindre 120 millions de dollars. Les performances des petites plateformes sont variées, avec BounceBit en hausse de 7,3 %, tandis que les nouveaux entrants tels que SatoshiVM et Naka ont respectivement chuté de 11,6 % et 14,9 %.

Ethereum Layer 2

En janvier 2025, l'écosystème Layer 2 d'Ethereum connaît des changements significatifs, avec un montant total verrouillé tombant à 18,3 milliards de dollars, en baisse de 6,7 % par rapport au mois de décembre. Les performances des leaders du marché sont disparates.

Bien qu'une plateforme de trading ait chuté de 20,4 % par rapport à décembre, elle maintient sa position de leader avec un TVL de 6,8 milliards de dollars. Base continue sa forte dynamique, avec une augmentation de 14,0 % de son TVL à 4,6 milliards de dollars, consolidant ainsi sa deuxième position. Optimism reste troisième avec un TVL de 3 milliards de dollars, n'ayant enregistré qu'une légère baisse de 0,5 %.

Parmi les meilleures plateformes, World Chain se distingue avec une augmentation de 27,6 % de son TVL, atteignant 350 millions de dollars, tandis que Paradex a bondi de 50,3 % pour atteindre 37,2 millions de dollars. Les ZK Rollups montrent de la résilience, avec Starknet et zkSync Era augmentant respectivement de 7,4 % et 12,2 %, pour un TVL de 900 millions de dollars et 610 millions de dollars.

Certaines plateformes matures sont confrontées à des défis, le TVL de Blast a chuté de 33,8 % pour atteindre 400 millions de dollars, celui de Fuel a baissé de 47,3 % pour atteindre 110 millions de dollars. Linea et Scroll ont également respectivement diminué de 5,7 % et 5,2 %.

Les dynamiques concurrentielles de l'écosystème continuent d'évoluer, avec des Optimistic Rollup et ZK Rollup montrant différents niveaux de succès. Alors que de nouveaux entrants rejoignent l'écosystème, les plateformes établies se concentrent sur le renforcement de leur position sur le marché en améliorant la fonctionnalité et l'expérience utilisateur.