Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : restructuration de la valorisation dans le secteur de la Finance décentralisée, rotation des zones apparente

Aperçu du marché

tendance principale du marché

• L'indice de sentiment du marché est passé de 91 % à 53 %, restant dans la zone de cupidité, mais le BTC maintient une forte volatilité tandis que d'autres cryptomonnaies sont généralement sous pression, montrant une intensification de la division du marché.
• La capitalisation boursière de USDT et USDC a toutes deux augmenté (respectivement +2,91 % et +3,23 %), le montant total des fonds verrouillés dans la Finance décentralisée continue d'augmenter pour atteindre 54,1 milliards de dollars, ce qui indique que le marché attire toujours de nouveaux fonds.
• La zone Finance décentralisée mène le marché avec un taux de retour hebdomadaire de 16,47 %, tandis que le volume des échanges des échanges décentralisés atteint un nouveau sommet de 63 milliards de dollars en 2024, montrant une forte dynamique de développement.
• Les jetons memes font leur retour sur le marché, se montrant actifs dans un contexte de fluctuations du marché, apportant une nouvelle liquidité et des points de croissance d'utilisateurs.
• Les projets d'échanges décentralisés obtiennent le plus d'attention, tandis que les secteurs de l'intelligence artificielle et de la finance de jeu montrent des performances médiocres, reflétant que les points chauds du marché se concentrent sur les infrastructures et la zone de liquidité.
• Il est conseillé aux investisseurs de rester prudents, de se concentrer sur les opportunités des projets de re-staking et de la zone des échanges décentralisés, tout en surveillant de près les fluctuations du marché qui pourraient résulter de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale la semaine prochaine.

analyse de l'indice de sentiment du marché

• L'indice de sentiment du marché est passé de 91% la semaine dernière à 53%, restant ainsi dans la zone haussière.
• D'autres cryptomonnaies ont connu des performances inférieures à celles de l'indice de référence cette semaine, affichant une tendance baissière. Après une baisse en début de semaine, la plupart des actifs n'ont pas réussi à récupérer leurs pertes. En raison des positions à effet de levier, le marché a connu environ 2 milliards de dollars de liquidations de positions forcées, avec une désensibilisation significative des positions longues. Compte tenu de la structure actuelle du marché, il est prévu que d'autres cryptomonnaies resteront synchronisées avec l'indice de référence à court terme, la probabilité de mouvements indépendants étant faible.

aperçu de la tendance générale du marché

• Le marché des cryptomonnaies est en tendance de forte volatilité cette semaine, l'indice de sentiment reste en phase haussière.
• Les projets de chiffrement liés à la finance décentralisée se distinguent, montrant l'intérêt continu du marché pour l'amélioration des rendements de base.
• Les projets de type d'échange décentralisé ont bien performé cette semaine, montrant que les investisseurs en chaîne commencent à participer activement aux activités d'investissement en chaîne.
• Cette semaine, la zone Meme revient sous les projecteurs et commence à attirer l'attention du marché.

Zone tendance

échange décentralisé

Cette semaine, en raison de la forte volatilité des prix sur le marché, de nombreuses opportunités de profit ont été créées pour les investisseurs. Les investisseurs on-chain utilisent massivement les échanges décentralisés pour trader. Avec l'arrivée continue de fonds et d'utilisateurs sur la voie des échanges décentralisés, cela a entraîné une dynamique de croissance pour ce type de projet cette semaine.

données on-chain des zones d'échanges décentralisés

Les données les plus intuitives à observer pour les échanges décentralisés sont leurs volumes de verrouillage et de transactions, ces deux indicateurs reflètent directement l'état de cette zone.

• Montant verrouillé : le montant verrouillé des projets dans le secteur des échanges décentralisés a augmenté rapidement cette semaine, passant de 25,22B la semaine dernière à 26,58B actuellement, soit une augmentation de 5,39 %. On peut voir que des fonds entrent activement dans ce type de projets.

• Volume de transactions hebdomadaire des échanges décentralisés : le volume de transactions de cette semaine a atteint le niveau le plus élevé de 2024, s'élevant à 63 milliards de dollars, avec un volume de transactions de près de 7,58 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, ce qui montre une augmentation significative du volume des transactions dans cette zone.

Le secteur des échanges décentralisés présente une tendance évidente à la mise à niveau des modèles commerciaux. Des protocoles de premier plan tels que Hyperliquid et dYdX subissent une transformation stratégique, passant d'une fonction de trading unique à une infrastructure financière intégrée. Ce chemin d'évolution se manifeste par : des protocoles basés sur une architecture de chaîne propriétaire, réalisant une intégration verticale par l'agrégation des fonctions, créant ainsi un écosystème de services financiers décentralisés tout-en-un. Cette innovation architecturale marque l'évolution de ce secteur, passant d'un niveau de transaction unique à une infrastructure financière complète, et la restructuration de la valeur de ce secteur est en cours.

Sui

L'écosystème Sui a suscité beaucoup de discussions sur le marché cette semaine, le prix de SUI ayant augmenté de 7,8 % cette semaine, surpassant BTC et ETH. Les projets de finance décentralisée dans l'écosystème Sui ont montré des performances de croissance exceptionnelles cette semaine.

Données des projets de finance décentralisée sur la chaîne Sui

• Volume de verrouillage : le volume de verrouillage de Sui a augmenté très rapidement cette semaine, passant de 1,598b la semaine dernière à 1,793b maintenant, soit une augmentation de 12,88 %. On peut voir que les fonds sur la chaîne entrent activement dans la chaîne Sui.

• Comptes : Le nombre total d'utilisateurs sur la chaîne Sui a atteint 66 543 317, en hausse de 2 184 755 par rapport à la semaine dernière (64 358 562), ce qui représente une augmentation de 3,39 %. Bien que cette augmentation semble modeste, la capacité de croître dans un marché aussi volatil cette semaine indique que la chaîne Sui a un certain pouvoir d'attraction.

• Volume des échanges sur les échanges décentralisés : Les principaux échanges décentralisés sur la chaîne Sui sont : Cetus, Aftermath Finance et BlueMove DEX. Cette semaine, le volume total des échanges de ce type sur la chaîne Sui a dépassé 35 milliards de dollars, avec un volume moyen quotidien de 466 millions de dollars, ce qui montre que les échanges décentralisés sur la chaîne Sui sont très actifs.

• Augmentation du volume de verrouillage des projets de finance décentralisée : dans l'écosystème Sui, les trois projets avec le volume de verrouillage le plus élevé sont respectivement NAVI Protocol, Suilend et Aftermath Finance, qui appartiennent aux zones de prêt et d'échanges décentralisés. Cette semaine, les taux de croissance des volumes de verrouillage sont respectivement de 1,14 %, 17,22 % et 1,72 %. On peut constater que bien qu'il y ait une tendance volatile, les fonds dans l'écosystème Sui continuent d'affluer vers les projets de finance décentralisée.

Pour juger si une blockchain publique est favorisée par le marché, le critère d'évaluation le plus direct est l'ampleur de l'augmentation ou de la diminution de son volume de verrouillage. Sur la base des données ci-dessus, nous pouvons constater qu'à l'heure actuelle, la chaîne Sui maintient un développement rapide. Étant donné que le prix de SUI est supérieur à celui du marché, les actifs sous-jacents de l'écosystème Sui continuent d'augmenter, ce qui entraîne une augmentation des rendements des projets de finance décentralisée sur sa chaîne. De plus, le marché global connaît une forte volatilité, offrant des opportunités de profit, ce qui attire un grand nombre d'utilisateurs en chaîne à participer et stimule le développement global de l'écosystème Sui.

Finance décentralisée

classement de l'augmentation du volume de verrouillage

Les 5 projets avec la plus forte augmentation du volume de verrouillage sur le marché au cours de la semaine dernière (hors projets publics avec un volume de verrouillage plus faible, le critère étant supérieur à 30 millions USD), données provenant de DeFiLlama.

| Nom du projet | Variation sur sept jours | Volume verrouillé (millions de dollars) | |---------|-----------|-----------------| | Synthetix | 87,69 % | 576,82 | | Babylon | 67,32 % | 3782,36 | | Monnaie habituelle | 53,61 % | 833,76 | | BounceBit | 50,31 % | 664,98 | | Équilibres | 40,27 % | 281,03 |

Synthetix (SNX) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Introduction du projet : Synthetix est un protocole d'actifs synthétiques décentralisé basé sur Ethereum, visant à fournir une exposition sur la chaîne aux actifs du monde réel grâce à la technologie blockchain. Les fonctionnalités clés de Synthetix incluent la possibilité pour les utilisateurs de frapper des actifs synthétiques en garantissant leurs jetons SNX.

• Derniers développements : cette semaine, Synthetix a augmenté le rendement des utilisateurs LP en augmentant la part des frais de transaction des LP V3 de 40 % à 60 % grâce à la mise en œuvre de SCCP-373. De plus, Synthetix Treasury prévoit de percevoir des frais pour certains intégrateurs afin d'augmenter les revenus des LP V3. De plus, Synthetix a annoncé cette semaine avoir finalisé l'acquisition de la plateforme de jetons à effet de levier TLX, visant à intégrer les fonctionnalités de jetons à effet de levier de TLX, à travers l'amélioration des paramètres et le redéploiement des contrats, tout en lançant un programme d'incitation pour les jetons à effet de levier.

Babylon (non émis) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Présentation du projet : Le projet Babylon est un projet visant à renforcer la sécurité d'autres blockchains à preuve d'enjeu en tirant parti de la sécurité de Bitcoin. L'idée centrale est d'activer les actifs Bitcoin inutilisés grâce à un mécanisme de staking sans confiance, afin de résoudre le conflit entre la quête de sécurité des actifs par les détenteurs de Bitcoin et leur participation à des projets à rendement élevé.

• Derniers développements : Bien que les prix du marché aient connu des fluctuations assez violentes cette semaine, la performance du BTC reste très solide, se maintenant à un niveau élevé. De plus, les utilisateurs sont généralement optimistes quant au développement futur du BTC, ce qui les incite à conserver leurs avoirs tout en souhaitant libérer la liquidité de leurs BTC, entraînant ainsi un choix accru pour des projets générant des revenus basés sur le BTC. De plus, cette semaine, une plateforme de trading a annoncé qu'il était possible de miser directement des BTC depuis son compte pour obtenir des gains sur Babylon, ce qui a apporté d'importants nouveaux fonds à Babylon. En outre, pendant la période de l'événement, les utilisateurs participant à l'événement peuvent bénéficier d'une augmentation des points allant jusqu'à 12 %, incitant un grand nombre d'utilisateurs à participer.

Usual Money (USUAL) : (Indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)

• Présentation du projet : Usual Money est un projet de stablecoin soutenu par une certaine plateforme d'échange, visant à offrir une nouvelle solution de stablecoin de manière décentralisée. Le mécanisme central du projet comprend trois principaux jetons : le stablecoin USD0, le produit obligataire USD0++ et le jeton de gouvernance USUAL.

• Dernières nouvelles : récemment, Usual Money a effectué une mise à niveau de Checker. Après la mise à niveau, le rendement annuel des détenteurs de produits obligataires USD0++ a atteint 48 %, le rendement moyen de USD0/USD0++ dans Curve est de 54 %, et le rendement annuel moyen de USD0/USDC est de 52 %. En même temps, l'émission de USUAL a été réduite de 17 %, augmentant ainsi le prix de USUAL. Cela a attiré de nombreux utilisateurs à participer à Usual Money pour obtenir des profits d'arbitrage annuels élevés.

BounceBit (BB) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Présentation du projet : BounceBit est une couche de réengagement basée sur l'écosystème Bitcoin. Conçu en profondeur en collaboration avec une certaine plateforme de trading, il structure des composants CeDeFi à rendement élevé ; de plus, il construit sa propre chaîne BounceBit pour établir des cas d'utilisation concrets pour le Restaking.

• Derniers développements : Récemment, BounceBit a augmenté les taux de staking de divers tokens, avec un rendement annualisé sur 30 jours de 54,25 % pour USDT, de 24,55 % pour BTC, de 37,13 % pour BNB et de 37,7 % pour ETH, attirant ainsi un grand nombre d'utilisateurs à investir leurs actifs dans BounceBit pour participer au staking. De plus, cette semaine, BounceBit a conclu un partenariat avec Ondo pour introduire les RWA tokenisés dans BounceBit, commençant ainsi à se lancer dans le secteur des RWA.

Equilibria (EQB) : (indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️)

• Présentation du projet : Equilibria est un projet de pool de machine à sous dont l'objectif principal est de générer des rendements élevés pour les utilisateurs. En utilisant le modèle de rendement amélioré basé sur veToken adopté par Pendle, la version tokenisée de vePENDLE, ePENDLE, offre des rendements plus élevés aux LP et fournit des récompenses supplémentaires aux détenteurs de PENDLE.

• Derniers développements : cette semaine, Equilibria et Curve ont renforcé leur collaboration en lançant le premier pool amélioré - le pool scrvUSD, destiné à augmenter les gains des utilisateurs. Par la suite, des pools améliorés SolvBTC, cmETH et ePENDLE ont été ajoutés, portant le taux de rendement des utilisateurs à un maximum de 59 %, attirant ainsi un grand nombre d'utilisateurs pour participer à l'arbitrage.

En résumé, nous pouvons constater que les projets dont le volume de verrouillage a fortement augmenté cette semaine se concentrent principalement dans la zone des rendements des stablecoins (piscine à mitrailleuse).

performance globale de la zone

• La capitalisation boursière des stablecoins augmente régulièrement : USDT est passé de 141 milliards de dollars la semaine dernière à 145,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 2,91 %, et USDC est passé de 40,2 milliards de dollars la semaine dernière à 41,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 3,23 %. On peut voir que cette semaine, que ce soit USDT, principalement sur le marché non américain, ou USDC, principalement sur le marché américain, tous deux ont connu une croissance, ce qui indique que l'ensemble du marché continue d'accueillir des flux de capitaux.

• La liquidité augmente progressivement : les taux d'arbitrage sans risque sur les marchés traditionnels continuent de diminuer avec la baisse des taux d'intérêt, tandis que les taux d'arbitrage des projets de finance décentralisée en chaîne augmentent en raison de la hausse de la valeur des actifs en chiffrement. Retourner à la finance décentralisée sera un très bon choix.

• Situation des fonds : le montant des fonds verrouillés des projets de Finance décentralisée est passé de la semaine dernière à