La vague de demandes d'ETF d'alts arrive, le marché pourrait connaître une nouvelle vague de spéculation

Malgré une performance de prix plutôt plate sur le marché, l'intérêt des institutions financières traditionnelles pour les crypto-monnaies ne cesse d'augmenter. Après que les régulateurs américains ont confirmé en février de cette année que plusieurs géants traditionnels avaient demandé des ETF pour LTC, DOGE, SOL et XRP, des politiques favorables et un assouplissement de la réglementation ont entraîné une nouvelle vague de demandes d'ETF pour les alts.

Les alts récemment sollicités pour un ETF

Le processus de demande d'ETF aux États-Unis prend généralement de 6 à 8 mois, selon la progression de l'examen par les autorités de régulation. Voici quelques alts ayant récemment demandé un ETF et leur performance sur le marché au cours des 30 derniers jours, classées par date de demande :

ADA (Cardano)

Le 25 février, les régulateurs ont confirmé avoir accepté la demande d'inscription de l'ETF en spot Cardano (ADA). Cette demande a été soumise le 10 février et est gérée par une institution renommée responsable de la conservation et de la gestion des actifs.

Le 2 mars, une personne importante a mentionné des cryptomonnaies telles que l'ADA sur les réseaux sociaux, ce qui a entraîné une augmentation de plus de 70 % de l'ADA ce jour-là.

DOT (Polkadot)

Le 25 février, une certaine bourse a soumis des documents de demande pour un ETF DOT.

HBAR (Hedera)

Le 24 février et le 4 mars, une certaine bourse a soumis des documents de demande pour l'ETF HBAR de deux institutions différentes.

Hedera est considéré comme un outsider dans le monde des cryptomonnaies. Les attentes du marché envers Hedera proviennent principalement du potentiel lancement d'un ETF HBAR au comptant. Un fonds européen a soumis une demande de produit de staking physique à la bourse européenne, tandis qu'une demande d'ETF HBAR au comptant a également été déposée sur le sol américain, ce qui a encore renforcé les attentes du marché.

AXL (Axelar)

Le 6 mars, une société de capital a soumis un dossier de demande pour son AXL ETF.

De plus, un ancien cadre juridique d'une plateforme d'échange réputée a rejoint le nouveau comité consultatif d'Axelar, un projet axé sur la coordination réglementaire et l'adoption institutionnelle.

Ce fonds ETF offrira aux investisseurs institutionnels des opportunités d'investissement dans la technologie de connexion blockchain, reliant plusieurs écosystèmes Web3.

APT (Aptos)

Le 6 mars, une société de gestion d'actifs a officiellement soumis une demande d'enregistrement pour l'ETF Aptos aux autorités réglementaires, franchissant ainsi la première étape pour lancer l'ETF Aptos sur le marché américain.

Aptos cherche à lancer un ETF coté aux États-Unis en collaboration avec de grandes sociétés de gestion d'actifs, le plaçant parmi les rares protocoles cryptographiques à atteindre ce jalon au niveau mondial.

Avant cela, la société a lancé un ETP de staking Aptos à la Bourse suisse en novembre 2024.

Performance de l'ETF Ethereum après son introduction

L'ETF Ethereum a été officiellement lancé sur le marché des capitaux américain le 23 juillet de l'année dernière, lorsque le prix de l'Ethereum était d'environ 3200 dollars. Les données montrent que les flux nets d'entrée de l'ETF Ethereum au cours des six derniers mois s'élèvent à 2,76 milliards de dollars, ce qui équivaut à près de 1 % de la quantité totale d'Ethereum achetée par Wall Street. Cependant, le prix de l'Ethereum a actuellement chuté à environ 2300 dollars.

D'une part, cela est dû au fait qu'une certaine institution vend sans cesse des ETF sur l'Ethereum, devenant ainsi le plus grand vendeur du marché, ce qui entrave la hausse de l'Ethereum ; d'autre part, l'Ethereum est plus gravement affecté par les ventes massives des gros investisseurs que le Bitcoin, et il est actuellement encore en train d'absorber la pression de vente potentielle.

Cependant, certains investisseurs institutionnels continuent d'accumuler de l'éther. Les entrées nettes dans les ETF et les achats continus de certaines institutions reflètent la confiance des investisseurs à long terme dans l'éther dans un environnement de politique de plus en plus ouvert.

On peut en déduire que si l'ETF alts mentionné ci-dessus est approuvé en 2025, bien que ces ETF deviendront des canaux d'entrée pour les fonds traditionnels, cela ne signifie pas que ces jetons connaîtront une forte hausse.

Nouveau gouvernement et cryptomonnaie ETF 2.0

En examinant le parcours de développement des ETF cryptographiques, il n'est pas difficile de voir les avantages significatifs pour l'ensemble du marché depuis l'arrivée du nouveau gouvernement cette année. Les analystes soulignent qu'avant la confirmation des résultats électoraux, la probabilité d'approbation des ETF pour d'autres actifs, à l'exception du Litecoin, était inférieure à 5 %. On s'attend à ce qu'avec l'entrée des demandes dans le processus d'approbation et la proximité de l'échéance de décision des régulateurs, la probabilité d'approbation des ETF de cryptomonnaies continue d'augmenter.

sur l'impact du marché des cryptomonnaies

Les analystes s'attendent à ce que les régulateurs prennent une décision sur le projet d'ETF alts en octobre de cette année. Si les ETF alts obtiennent l'approbation successivement, plusieurs bonnes nouvelles pourraient continuer à attirer davantage d'investisseurs conservateurs et institutionnels, changeant ainsi la structure des investisseurs sur le marché. Dans cet environnement politique, le marché des cryptomonnaies pourrait connaître une augmentation de la liquidité, une hausse des prix et un changement de la structure des investisseurs. L'approbation de davantage de produits ETF apportera également plus de fonds au marché des cryptomonnaies, renforçant la liquidité du marché et réduisant ainsi la volatilité des prix.

De plus, en raison de l'arbitrage réglementaire, le lancement d'ETF aux États-Unis pourrait inciter d'autres pays et régions à faire de même. Cette imitation pourrait, dans une certaine mesure, favoriser la diffusion des crypto-monnaies à l'échelle mondiale, en particulier dans les régions où la réglementation est plus souple, l'adoption des crypto-monnaies connaissant une croissance encore plus rapide. L'harmonisation des politiques à l'échelle mondiale peut non seulement réduire efficacement les coûts de conformité des transactions transfrontalières, mais également éliminer davantage les inquiétudes des investisseurs concernant les risques juridiques, favorisant ainsi la participation de plus d'institutions et d'individus. Cette tendance pourrait accélérer la transition des crypto-monnaies d'actifs marginaux à des instruments financiers mainstream, renforçant leur statut dans l'économie mondiale.

Avec le nouveau gouvernement soutenant davantage l'industrie de la cryptographie, les États américains introduisent progressivement des législations sur les "réserves stratégiques de Bitcoin", et le Congrès pourrait avoir l'occasion d'adopter des lois relatives aux cryptomonnaies. Une fois la législation adoptée, les cryptomonnaies pourraient devenir une nouvelle catégorie d'actifs qui ne serait ni des titres ni des marchandises, ce qui aurait une signification révolutionnaire pour le marché de la cryptographie.

Les altcoins susceptibles de demander un ETF à l'avenir

Avec le nouveau gouvernement continuant à assouplir la réglementation sur les cryptomonnaies, 2025 pourrait voir un pic de demandes pour les ETF de alts. Des institutions ont déjà prédit que l'explosion de la demande pour les ETF de cryptomonnaies ferait que leurs actifs totaux en Amérique du Nord dépasseraient ceux des ETF sur les métaux précieux, devenant ainsi la troisième catégorie d'actifs en plus rapide croissance dans le secteur des ETF de 150 000 milliards de dollars, juste derrière les actions et les obligations.

Particulièrement pour les alts fortement liés au marché américain, ils sont plus susceptibles d'être favorisés. Par exemple, ONDO (Ondo Finance), en tant que représentant de la catégorie RWA ancrée dans des actifs réels comme les obligations américaines, pourrait être le premier à obtenir l'approbation de l'ETF pour des obligations tokenisées liées. Cela pourrait même devenir l'actif central pour l'allocation d'actifs cryptographiques par les institutions traditionnelles. Si le projet de loi FIT21 est adopté cette année, établissant le principe de "l'exemption des protocoles décentralisés de la loi sur les valeurs mobilières", des jetons DeFi américains majeurs comme UNI (Uniswap), MKR (MakerDAO), et AAVE (Aave) pourraient accélérer leur intégration dans le système financier traditionnel.