Le prix de l'Ethereum atteint un nouveau sommet, la lutte sur le marché s'intensifie

Récemment, le prix de l'Ethereum a fortement dépassé 2 827 dollars, atteignant un nouveau sommet de 15 semaines. Cette rupture marque non seulement un changement dans le sentiment du marché, mais annonce également qu'une tempête de liquidation impliquant des positions à découvert de 1,8 milliard de dollars pourrait bientôt se produire.

Au cours de cette vague de hausse, les opérations d'un investisseur mystérieux ont attiré l'attention du marché. Selon les données en chaîne, cet investisseur a réalisé trois opérations précises en seulement 44 jours :

1. Le 27 avril, achat de 30 000 ETH à un prix moyen de 1 830 dollars, pour un investissement total de 54,9 millions de dollars.
2. Le 27 mai, vente d'une quantité équivalente d'ETH au prix de 2 621 dollars, réalisant un bénéfice de 23 730 000 dollars.
3. Le 10 juin, vente de 30 000 ETH, verrouillant un profit de 7,3 millions de dollars.

Cette série d'opérations a rapporté à cet investisseur un énorme bénéfice de 31 millions de dollars.

Dans le même temps, le ratio de levier du marché approche d'un point critique. Les données montrent que les contrats à terme sur l'Éther ont dépassé pour la première fois les 40 milliards de dollars en contrats non réglés. Actuellement, il y a 2 milliards de dollars de risque de liquidation à la hausse autour de 2 600 dollars, tandis qu'il y a 1,8 milliard de dollars de risque de liquidation à la baisse au-dessus de 2 900 dollars. Cette situation de confrontation entre les positions longues et courtes rend la tendance du marché encore plus incertaine.

Alors que les prix augmentent, l'écosystème Ethereum connaît également une transformation structurelle. Le nombre d'adresses actives indépendantes a fortement augmenté de 70 % au cours du deuxième trimestre, le réseau Base contribuant à la plus grande part. Cependant, cette prospérité écologique ne s'est pas entièrement traduite par une augmentation de la valeur fondamentale. Des données récentes montrent que les revenus des frais de réseau Ethereum ont considérablement diminué, le rendement des staking reste faible, tandis que la confiance des investisseurs institutionnels dans les produits de staking ETH a également été ébranlée.

D'un point de vue technique, la situation actuelle présente certains signaux dignes d'intérêt :

• L'indicateur de Bollinger sur la période quotidienne se resserre à 5 %, son niveau le plus bas récemment, suggérant qu'une forte volatilité pourrait se produire bientôt.
• L'indicateur hebdomadaire montre une divergence, bien que le prix se stabilise au-dessus des moyennes mobiles clés, l'indicateur de momentum montre un manque d'énergie haussière.
• 2 800 $ deviendra un point de basculement pour les positions longues et courtes, un franchissement de ce niveau pourrait ouvrir un espace de hausse supplémentaire.

À un niveau macroéconomique, l'orientation de la politique monétaire de la Réserve fédérale et la situation géopolitique demeurent des facteurs importants influençant le marché. Le marché a de fortes attentes concernant une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale en 2025, mais si le chemin réel s'écarte, cela pourrait avoir un impact sur le marché des cryptomonnaies.

En regardant vers l'avenir, Ethereum fait face à plusieurs défis et opportunités clés :

1. Optimisation du mécanisme de staking : réduire la pression sur la liquidité en augmentant la limite de staking et en améliorant le mécanisme de sortie.
2. Valeur de l'écosystème Layer2 en retour : explorer un plan pour distribuer une partie des revenus des frais de Layer2 au réseau principal.
3. Percée dans l'environnement réglementaire : les résultats de l'approbation de l'ETF de staking ETH pourraient avoir un impact significatif sur l'évolution des prix à court terme.

Dans l'ensemble, le marché de l'Ethereum est à un tournant clé. Bien que la rupture des prix ait suscité un sentiment d'optimisme, le haut niveau de levier et les risques de liquidation potentiels rendent également le marché très incertain. Les investisseurs doivent suivre de près les percées techniques, le développement de l'écosystème et les évolutions réglementaires pour saisir les opportunités dans ce jeu de marché complexe.