Panorama du marché des cryptoactifs en Amérique latine : moteurs de hausse, reprise institutionnelle et voies d'innovation

Le développement rapide de Web3 et des technologies de chiffrement est en train de remodeler le paysage économique mondial, tandis que l'Amérique latine démontre un potentiel de hausse significatif et des défis uniques dans ce processus. Dans le contexte de la mondialisation et de la vague de décentralisation, cet article vise à offrir aux professionnels de l'industrie une perspective approfondie pour réfléchir et explorer le marché des cryptoactifs en Amérique latine.

I. Aperçu du marché des cryptoactifs en Amérique latine

Entre juillet 2023 et juin 2024, l'Amérique latine représente 9,1 % du total des réceptions mondiales de cryptoactifs, avec environ 415 milliards de dollars de cryptoactifs reçus, légèrement au-dessus de la région de l'Est asiatique.

En Amérique latine, les échanges centralisés sont les services de cryptoactifs les plus populaires, avec 68,7 % des transactions effectuées via ces plateformes, légèrement en dessous du taux d'utilisation en Amérique du Nord. En termes de volume d'échanges, le trading de cryptoactifs dans la région est principalement alimenté par des institutions et des investisseurs professionnels (entités avec un volume d'échanges supérieur à 10 000 jetons).

L'Amérique latine est actuellement la deuxième région à la hausse la plus rapide, avec un taux de croissance annuel d'environ 42,5 %. Cette hausse provient principalement des marchés des cryptoactifs forts mais distinctifs de pays comme le Venezuela, l'Argentine et le Brésil. L'Argentine est le pays de la région qui reçoit la valeur la plus élevée en cryptoactifs, avec environ 91,1 milliards de dollars, légèrement au-dessus des 90,3 milliards de dollars du Brésil.

Dans l'indice d'adoption des cryptoactifs dans le monde, quatre pays d'Amérique latine figurent dans le top 20 : le Brésil (9e), le Mexique (13e), le Venezuela (14e) et l'Argentine (15e). Les services de transfert basés sur des stablecoins attirent progressivement l'attention et sont de plus en plus appliqués dans ces pays ainsi que dans toute l'Amérique latine.

Deuxième partie, la reprise des activités de chiffrement des institutions brésiliennes, les géants financiers reviennent sur le marché

Le marché brésilien des Cryptoactifs a connu une volatilité significative au cours de l'année passée, passant d'un état morose au début de 2023 à un fort rebond au milieu de l'année, montrant un regain d'intérêt des investisseurs institutionnels. Entre les deux derniers trimestres de 2023, les transactions institutionnelles d'un montant supérieur à 1 million de dollars ont augmenté de 29,2 %, et entre le quatrième trimestre de 2023 et le premier trimestre de 2024, cette augmentation s'est encore élargie à 48,4 %.

Les raisons de cette reprise incluent la diversification des portefeuilles, l'amélioration de l'environnement réglementaire et l'entrée des institutions américaines. Plusieurs institutions financières traditionnelles ont lancé des services de courtage en crypto-monnaies, et les principales bourses de crypto-actifs au monde s'étendent également massivement au Brésil. Le projet pilote de la monnaie numérique de banque centrale hybride développée par la Banque centrale du Brésil, associé à la plateforme de contrats intelligents Drex, a encore encouragé les institutions financières traditionnelles à adopter des stratégies plus proactives dans le domaine des actifs numériques.

Sur les bourses locales au Brésil, le volume des transactions de jetons stables a augmenté de 207,7 % d'une année sur l'autre, dépassant largement celui des autres cryptoactifs. Les jetons stables représentent désormais environ 70 % de la part d'échange indirect entre les bourses locales brésiliennes et les bourses mondiales. Des entreprises de chiffrement majeures comme Circle se sont également intéressées et sont entrées sur le marché brésilien.

Cependant, l'avenir du marché des cryptoactifs au Brésil fait encore face à des défis tels que l'environnement macroéconomique. Néanmoins, l'attitude ouverte des régulateurs envers les cryptoactifs a jeté les bases d'une croissance future.

Trois, Argentine : Les stablecoins offrent une voie stable face aux turbulences économiques à long terme

L'Argentine fait face depuis longtemps à des problèmes d'inflation et de dévaluation du peso, incitant les citoyens à chercher des alternatives pour protéger leurs économies. À la fin de 2023, le "traitement de choc" économique mis en œuvre par le nouveau gouvernement a aggravé les turbulences économiques.

Pour faire face à la crise, de plus en plus d'Argentins choisissent des jetons stables adossés au dollar. Les données montrent que la chute continue de la valeur du peso a entraîné une augmentation du volume des transactions de jetons stables. Le volume des transactions de jetons stables en Argentine représente 61,8 %, supérieur à la moyenne régionale et mondiale.

La hausse rapide du commerce des jetons stables de niveau de détail indique que les Argentins considèrent les jetons stables comme un moyen d'atténuer les effets de l'inflation et de la dévaluation monétaire, mettant en évidence le rôle des cryptoactifs sur les marchés instables.

Quatre, Venezuela : forte hausse des Cryptoactifs, malgré l'incertitude politique

Malgré les turbulences politiques, le Venezuela reste l'un des marchés de cryptoactifs à la hausse la plus rapide d'Amérique latine, avec un taux de croissance annuel de 110 %. Cette hausse provient principalement du besoin de la population de lutter contre la dévaluation du bolivar et de l'intérêt croissant pour la DeFi.

Depuis 2022, les services centralisés ont représenté la majeure partie de la valeur des cryptoactifs reçue dans le pays. Cependant, la hausse de la part de marché de DeFi est un domaine à surveiller à l'avenir, surtout si le gouvernement soutient clairement l'innovation en matière de chiffrement.

Cinq, région des Caraïbes : activités de chiffrement en accélération, séquelles de FTX s'estompent progressivement

Après la faillite de FTX, l'écosystème des Cryptoactifs dans la région des Caraïbes a connu de l'incertitude et un ralentissement des activités. Cependant, depuis la fin de 2023, les activités liées aux Cryptoactifs dans la région ont connu une reprise, les utilisateurs se tournant à nouveau vers les échanges centralisés traditionnels.

Particulièrement dans les îles Caïmans, le nombre de clients étrangers cherchant à établir des entités légales liées à Web3 et à la blockchain a considérablement augmenté au cours de l'année écoulée. Ces projets impliquent Layer 1 ou Layer 2, avec des applications variées allant de l'intelligence artificielle, des infrastructures inter-chaînes à des jeux et au stockage de données.

Les activités de cryptoactifs prospèrent à nouveau dans les Caraïbes, consolidant la position de la région en tant que pivot important pour l'adoption des cryptoactifs dans les années à venir.