Avec les nouvelles concernant les développements positifs sur le front du commerce mondial, Bitcoin (CRYPTO: BTC) a une fois de plus atteint le niveau de 100.000 dollars. L'enthousiasme sur le marché des cryptomonnaies est évident, et presque tous les principaux jetons ont augmenté immédiatement après l'annonce du premier accord commercial.
La nouvelle réflexion est que Bitcoin est sur le point d'entrer dans l'une de ses célèbres phases haussières, le propulsant vers un nouveau sommet historique. Mais est-ce vraiment vrai ?
Perspective Économique Macroéconomique
Bien que l'annonce de la Maison Blanche concernant un nouvel accord commercial avec le Royaume-Uni soit certainement une raison d'être optimiste, en lisant de plus près cet "accord", on constate qu'il s'agit en réalité d'un accord et que les tarifs douaniers ne disparaîtront pas.
De plus, comme les sceptiques le soulignent, le Royaume-Uni ne représente qu'une petite part du commerce total des États-Unis et les États-Unis ont en réalité un excédent commercial avec le Royaume-Uni. D'autre part, la signature d'un accord commercial avec un partenaire commercial important d'Asie, avec lequel les États-Unis ont un déficit commercial, serait beaucoup plus optimiste.
Il ne s'est pas encore écoulé 48 heures depuis que le président de la Fed, Jerome Powell, a averti d'un ralentissement de la croissance économique et d'une hausse des prix due aux droits de douane. Nous n'avons pas encore constaté d'impact économique direct des droits de douane, mais les signes d'alerte à l'horizon sont très inquiétants. Si des dizaines de nouveaux accords commerciaux ne sont pas signés dans les 60 jours à venir, tout profit provenant de Bitcoin pourrait n'être qu'illusoire.
L'application de l'organisation
Cependant, la situation où Bitcoin entre dans un nouveau cycle haussier devient beaucoup plus forte lorsque vous considérez la vitesse d'adoption par les institutions. La meilleure façon d'examiner l'adoption institutionnelle en action est de considérer les flux de capitaux des investisseurs dans les ETF Bitcoin au comptant. Ces flux de capitaux sont devenus négatifs au pic de l'instabilité tarifaire, mais depuis lors, ils sont devenus positifs.
En réalité, il y a actuellement plus de fonds qui affluent vers les ETF Bitcoin au comptant que vers les ETF or. Cela est particulièrement remarquable, car l'or a surpassé Bitcoin cette année. L'or est également le seul actif refuge que l'on souhaite généralement détenir en période d'instabilité économique et géopolitique. Par conséquent, cela en dit long sur le fait que les investisseurs achètent actuellement plus de Bitcoin que d'or.
Vous pouvez également mesurer la vitesse d'adoption des organisations en suivant le nombre croissant d'entreprises ajoutant Bitcoin à leur bilan. En tête, MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), une entreprise actuellement commerciale sous le nom de Strategy, continue d'accumuler des Bitcoin. Il y a aussi un nombre croissant de "copieurs de MicroStrategy", qui poursuivent la même stratégie d'acheter le plus de Bitcoin possible.
Où en sommes-nous dans le cycle de Bitcoin ?
Une nouvelle fourniture de liquidité mondiale, combinée à un grand changement dans le sentiment des investisseurs, pourrait certainement pousser Bitcoin à la hausse à court terme. Mais pour combien de temps ?
Pour répondre à cette question, il est important de savoir où nous en sommes dans le cycle Bitcoin. Historiquement, Bitcoin suit un cycle de quatre ans bien documenté, menant à des phases de "bulles" et de "récessions". Ce cycle de quatre ans n'est pas seulement une curiosité statistique - il découle du fait que Bitcoin a un événement de halving tous les quatre ans.
Basé sur les données des trois cycles précédents de Bitcoin, le halving a généralement conduit à une période d'activité haussière s'étendant de 12 à 18 mois et à une croissance exponentielle du marché. Par conséquent, en tant qu'investisseur, tout ce que vous devez faire est de prendre la date du halving la plus proche, d'ajouter n'importe quelle période de 12 à 18 mois et le tour est joué!
Vous avez une idée assez intéressante sur le moment où le cycle haussier du marché des cryptomonnaies prendra fin. La fin du cycle haussier du marché se produit généralement avec un "pic explosif" -- une grande frénésie spéculative et l'enthousiasme du marché, suivis d'un fort ajustement du marché.
C'est ce qui me préoccupe en ce moment. Le dernier halving de Bitcoin a eu lieu en avril 2024, il y a plus de 12 mois. Donc, si l'histoire est un quelconque indicateur, nous nous rapprochons rapidement de la fin du cycle Bitcoin actuel. Si la phase haussière dure pendant 18 mois, il pourrait y avoir une frénésie spéculative d'achat de Bitcoin jusqu'en novembre.
Cela pourrait conduire à une répétition de ce qui s'est passé il y a quatre ans. En novembre 2021, Bitcoin a atteint un sommet historique de 69 000 dollars et semblait se diriger vers la lune. Il ne l'a jamais atteint. Le vaisseau spatial des cryptomonnaies n'a jamais atteint la vitesse de libération et Bitcoin s'est rapidement effondré en dessous de 16 000 dollars.
Acheter Bitcoin pour un but à long terme
Les investisseurs doivent s'engager à acheter Bitcoin sur le long terme. Je ne peux pas insister assez sur ce point : si vous achetez Bitcoin uniquement pour le potentiel de profit à court terme, vous faites tout faux.
Bitcoin a une forte volatilité, et connaît donc des cycles d'explosions et de récessions. Il est intéressant de noter que Bitcoin est dans la phase "explosion" de ce cycle, mais vous devez également être prêt à traverser la phase "récession" de ce cycle. Nous avons déjà vu cette histoire avec Bitcoin auparavant, et elle se termine toujours de la même manière.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Bitcoin a de nouveau atteint 100K $. Cette monnaie numérique de premier plan est-elle en train d'entrer dans un nouveau cycle de Hausse ?
Avec les nouvelles concernant les développements positifs sur le front du commerce mondial, Bitcoin (CRYPTO: BTC) a une fois de plus atteint le niveau de 100.000 dollars. L'enthousiasme sur le marché des cryptomonnaies est évident, et presque tous les principaux jetons ont augmenté immédiatement après l'annonce du premier accord commercial. La nouvelle réflexion est que Bitcoin est sur le point d'entrer dans l'une de ses célèbres phases haussières, le propulsant vers un nouveau sommet historique. Mais est-ce vraiment vrai ? Perspective Économique Macroéconomique Bien que l'annonce de la Maison Blanche concernant un nouvel accord commercial avec le Royaume-Uni soit certainement une raison d'être optimiste, en lisant de plus près cet "accord", on constate qu'il s'agit en réalité d'un accord et que les tarifs douaniers ne disparaîtront pas. De plus, comme les sceptiques le soulignent, le Royaume-Uni ne représente qu'une petite part du commerce total des États-Unis et les États-Unis ont en réalité un excédent commercial avec le Royaume-Uni. D'autre part, la signature d'un accord commercial avec un partenaire commercial important d'Asie, avec lequel les États-Unis ont un déficit commercial, serait beaucoup plus optimiste. Il ne s'est pas encore écoulé 48 heures depuis que le président de la Fed, Jerome Powell, a averti d'un ralentissement de la croissance économique et d'une hausse des prix due aux droits de douane. Nous n'avons pas encore constaté d'impact économique direct des droits de douane, mais les signes d'alerte à l'horizon sont très inquiétants. Si des dizaines de nouveaux accords commerciaux ne sont pas signés dans les 60 jours à venir, tout profit provenant de Bitcoin pourrait n'être qu'illusoire. L'application de l'organisation Cependant, la situation où Bitcoin entre dans un nouveau cycle haussier devient beaucoup plus forte lorsque vous considérez la vitesse d'adoption par les institutions. La meilleure façon d'examiner l'adoption institutionnelle en action est de considérer les flux de capitaux des investisseurs dans les ETF Bitcoin au comptant. Ces flux de capitaux sont devenus négatifs au pic de l'instabilité tarifaire, mais depuis lors, ils sont devenus positifs. En réalité, il y a actuellement plus de fonds qui affluent vers les ETF Bitcoin au comptant que vers les ETF or. Cela est particulièrement remarquable, car l'or a surpassé Bitcoin cette année. L'or est également le seul actif refuge que l'on souhaite généralement détenir en période d'instabilité économique et géopolitique. Par conséquent, cela en dit long sur le fait que les investisseurs achètent actuellement plus de Bitcoin que d'or. Vous pouvez également mesurer la vitesse d'adoption des organisations en suivant le nombre croissant d'entreprises ajoutant Bitcoin à leur bilan. En tête, MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), une entreprise actuellement commerciale sous le nom de Strategy, continue d'accumuler des Bitcoin. Il y a aussi un nombre croissant de "copieurs de MicroStrategy", qui poursuivent la même stratégie d'acheter le plus de Bitcoin possible. Où en sommes-nous dans le cycle de Bitcoin ? Une nouvelle fourniture de liquidité mondiale, combinée à un grand changement dans le sentiment des investisseurs, pourrait certainement pousser Bitcoin à la hausse à court terme. Mais pour combien de temps ? Pour répondre à cette question, il est important de savoir où nous en sommes dans le cycle Bitcoin. Historiquement, Bitcoin suit un cycle de quatre ans bien documenté, menant à des phases de "bulles" et de "récessions". Ce cycle de quatre ans n'est pas seulement une curiosité statistique - il découle du fait que Bitcoin a un événement de halving tous les quatre ans. Basé sur les données des trois cycles précédents de Bitcoin, le halving a généralement conduit à une période d'activité haussière s'étendant de 12 à 18 mois et à une croissance exponentielle du marché. Par conséquent, en tant qu'investisseur, tout ce que vous devez faire est de prendre la date du halving la plus proche, d'ajouter n'importe quelle période de 12 à 18 mois et le tour est joué! Vous avez une idée assez intéressante sur le moment où le cycle haussier du marché des cryptomonnaies prendra fin. La fin du cycle haussier du marché se produit généralement avec un "pic explosif" -- une grande frénésie spéculative et l'enthousiasme du marché, suivis d'un fort ajustement du marché. C'est ce qui me préoccupe en ce moment. Le dernier halving de Bitcoin a eu lieu en avril 2024, il y a plus de 12 mois. Donc, si l'histoire est un quelconque indicateur, nous nous rapprochons rapidement de la fin du cycle Bitcoin actuel. Si la phase haussière dure pendant 18 mois, il pourrait y avoir une frénésie spéculative d'achat de Bitcoin jusqu'en novembre. Cela pourrait conduire à une répétition de ce qui s'est passé il y a quatre ans. En novembre 2021, Bitcoin a atteint un sommet historique de 69 000 dollars et semblait se diriger vers la lune. Il ne l'a jamais atteint. Le vaisseau spatial des cryptomonnaies n'a jamais atteint la vitesse de libération et Bitcoin s'est rapidement effondré en dessous de 16 000 dollars. Acheter Bitcoin pour un but à long terme Les investisseurs doivent s'engager à acheter Bitcoin sur le long terme. Je ne peux pas insister assez sur ce point : si vous achetez Bitcoin uniquement pour le potentiel de profit à court terme, vous faites tout faux. Bitcoin a une forte volatilité, et connaît donc des cycles d'explosions et de récessions. Il est intéressant de noter que Bitcoin est dans la phase "explosion" de ce cycle, mais vous devez également être prêt à traverser la phase "récession" de ce cycle. Nous avons déjà vu cette histoire avec Bitcoin auparavant, et elle se termine toujours de la même manière.