Lors d'une conversation avec le Roundtable de TheStreet, Scott Melker, James Putra, SVP de la stratégie chez TradeStation, a expliqué comment les stratégies de couverture traditionnelles deviennent enfin viables sur le marché des cryptomonnaies.
« Dans le passé, vous ne pouviez vraiment pas exécuter de stratégies de couverture traditionnelles dans les cryptos, » a noté Melker, en soulignant le manque historique d'outils comme les options.
Putra n'hésita pas.
« 100 %, » répondit-il. « Nous voyons beaucoup de personnes intéressées par le commerce de base… des produits ETF utilisés comme marge pour se lever dans d'autres domaines. »
Fondée en 1982, TradeStation est une plateforme de courtage en ligne basée aux États-Unis qui propose des services de trading pour les actions, les options, les contrats à terme et les cryptomonnaies.
Connu à l'origine pour ses outils avancés adaptés aux traders professionnels et aux clients institutionnels, TradeStation a élargi son offre au fil des ans pour s'adapter également aux investisseurs particuliers. Son bras crypto, TradeStation Crypto, offre aux utilisateurs un accès à une gamme d'actifs numériques incluant Bitcoin, Ethereum et d'autres, intégrant des outils de marché traditionnels avec le trading d'actifs numériques.
Des stratégies comme les options couvertes et les opérations de cash-and-carry, autrefois réservées aux bureaux OTC (OTC), deviennent désormais courantes.
«Avant, tout se faisait en OTC, c'était un marché un peu effrayant, mais amusant en même temps», se souvient Putra. «Maintenant, vous pouvez le faire sur une plateforme de trading appropriée. La plupart des courtiers majeurs ont cela.»
Cette évolution n’attire pas seulement les fonds spéculatifs. Les family offices et les investisseurs particuliers commencent à adopter des stratégies directionnelles et non directionnelles, auparavant hors de portée dans le domaine des cryptomonnaies.
« Nous voyons des individus, des bureaux de famille commencer à vraiment mélanger les classes d'actifs... »
Cependant, le changement est loin d'être complet. Seules quelques rares actifs numériques disposent de marchés à terme et d'options solides.
«Vous ne pouvez le faire que sur quelques actifs», a souligné Putra. «Même ces contrats à terme et options complexes ne sont pas disponibles pour la plupart du marché.»
Bien que des produits liés à Solana et XRP émergent, la plupart des acteurs institutionnels se concentrent toujours sur une seule chose.
« Pratiquement tout le volume et l'intérêt sont encore dans le Bitcoin. »
Et bien que le capital afflue clairement dans l'écosystème, Putra a donné un dernier avertissement : il se peut qu'il ne soit pas visible là où cela compte.
« Nous pourrions atteindre cette capitalisation boursière de 10 trillions de dollars que nous voulons, a-t-il déclaré, mais c'est combiné dans des dérivés... pas nécessairement dans le trading au comptant (. »
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Un dirigeant de TradeStation révèle une vérité surprenante sur la capitalisation boursière de 10 trillions de dollars du marché des cryptomonnaies
Lors d'une conversation avec le Roundtable de TheStreet, Scott Melker, James Putra, SVP de la stratégie chez TradeStation, a expliqué comment les stratégies de couverture traditionnelles deviennent enfin viables sur le marché des cryptomonnaies.
« Dans le passé, vous ne pouviez vraiment pas exécuter de stratégies de couverture traditionnelles dans les cryptos, » a noté Melker, en soulignant le manque historique d'outils comme les options.
Putra n'hésita pas.
« 100 %, » répondit-il. « Nous voyons beaucoup de personnes intéressées par le commerce de base… des produits ETF utilisés comme marge pour se lever dans d'autres domaines. »
Fondée en 1982, TradeStation est une plateforme de courtage en ligne basée aux États-Unis qui propose des services de trading pour les actions, les options, les contrats à terme et les cryptomonnaies.
Connu à l'origine pour ses outils avancés adaptés aux traders professionnels et aux clients institutionnels, TradeStation a élargi son offre au fil des ans pour s'adapter également aux investisseurs particuliers. Son bras crypto, TradeStation Crypto, offre aux utilisateurs un accès à une gamme d'actifs numériques incluant Bitcoin, Ethereum et d'autres, intégrant des outils de marché traditionnels avec le trading d'actifs numériques.
Des stratégies comme les options couvertes et les opérations de cash-and-carry, autrefois réservées aux bureaux OTC (OTC), deviennent désormais courantes.
«Avant, tout se faisait en OTC, c'était un marché un peu effrayant, mais amusant en même temps», se souvient Putra. «Maintenant, vous pouvez le faire sur une plateforme de trading appropriée. La plupart des courtiers majeurs ont cela.»
Cette évolution n’attire pas seulement les fonds spéculatifs. Les family offices et les investisseurs particuliers commencent à adopter des stratégies directionnelles et non directionnelles, auparavant hors de portée dans le domaine des cryptomonnaies.
« Nous voyons des individus, des bureaux de famille commencer à vraiment mélanger les classes d'actifs... »
Cependant, le changement est loin d'être complet. Seules quelques rares actifs numériques disposent de marchés à terme et d'options solides.
«Vous ne pouvez le faire que sur quelques actifs», a souligné Putra. «Même ces contrats à terme et options complexes ne sont pas disponibles pour la plupart du marché.»
Bien que des produits liés à Solana et XRP émergent, la plupart des acteurs institutionnels se concentrent toujours sur une seule chose.
« Pratiquement tout le volume et l'intérêt sont encore dans le Bitcoin. »
Et bien que le capital afflue clairement dans l'écosystème, Putra a donné un dernier avertissement : il se peut qu'il ne soit pas visible là où cela compte.
« Nous pourrions atteindre cette capitalisation boursière de 10 trillions de dollars que nous voulons, a-t-il déclaré, mais c'est combiné dans des dérivés... pas nécessairement dans le trading au comptant (. »
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