Bitcoin DeFi a explosé 20 fois depuis le début de 2024 alors que les bâtisseurs parient sur le rendement

Bitcoin DeFi n'est plus une expérience marginale.

Un nouveau rapport d'Arch Network, partagé avec CoinDesk, montre que la valeur totale verrouillée (TVL) dans les protocoles natifs de Bitcoin a augmenté, passant de 307 millions de dollars en janvier 2024 à 6,36 milliards de dollars à la mi-2025 - une augmentation multipliée par 20, alimentée par des applications de prêt, des stablecoins et des flux institutionnels.

Les données, recueillies auprès de 125 développeurs, investisseurs et utilisateurs en Asie et en Afrique, peignent un tableau d'une narrative en mutation, s'éloignant de "l'or numérique" et se dirigeant vers un bitcoin programmable et générateur de rendement (BTC).

Les protocoles de prêt et d'emprunt sont les protocoles d'utilisation les plus fréquemment cités, mentionnés par 59 % des répondants.

Les stablecoins adossés à Bitcoin ont suivi (41 %), puis les DEX (32 %) et des actifs du monde réel comme l'immobilier tokenisé (29 %). Ce ne sont pas des paris spéculatifs — ce sont des signes précoces d'adéquation produit-marché, en particulier pour les utilisateurs qui souhaitent accéder à la liquidité sans vendre leurs BTC.

Mais les problèmes de confiance persistent. 36 % conservent toujours leur Bitcoin dans un stockage à froid, évoquant un manque de confiance dans les plateformes DeFi actuelles. Un autre 25 % évitent le DeFi Bitcoin en raison d'un risque perçu élevé, tandis que 60 % de tous les répondants ont signalé les exploits de contrats intelligents comme la principale préoccupation en matière de sécurité.

« Le véritable potentiel de Bitcoin va au-delà d'être un simple stockage passif de valeur », a écrit le PDG d'Arch, Matt Mudano, dans le rapport. « Débloquer sa liquidité est la prochaine frontière. »

Les développeurs sont partagés entre l'optimisme et la frustration. 44 % ont déclaré qu'ils construisent sur Bitcoin en raison de sa sécurité et de sa décentralisation inégalées, tandis que 43 % ont également cité la fonctionnalité limitée des contrats intelligents comme leur principal point de douleur.

Les outils, la composabilité et la documentation ont également été cités comme des obstacles majeurs.

En conséquence, de nombreux bâtisseurs DeFi Bitcoin sont multichaînes, avec 63 % construisant également sur Ethereum, 47 % sur Solana et 44 % sur Base.

Néanmoins, près de la moitié déclarent qu'ils prévoient de devenir natifs de Bitcoin à long terme - en particulier alors que de nouvelles infrastructures, telles qu'ArchVM, une machine virtuelle basée sur Bitcoin, promettent des contrats intelligents natifs sans avoir besoin de ponts, d'actifs enveloppés ou d'hypothèses de confiance.

Que faut-il pour faire évoluer le Bitcoin DeFi ? Les répondants disent qu'il faut de meilleurs outils de développement (45%), une adoption plus large des Layer 2 (43%) et une liquidité plus profonde. La sécurité est non négociable, et la plupart des développeurs disent qu'ils ne construiront pas à moins que les actifs onchain ne soient entièrement audités et que les ponts soient renforcés.

Malgré les défis, les investisseurs regardent de près.

« Si même une fraction de la capitalisation boursière de Bitcoin de 2 billions de dollars devient productive, a déclaré Shahan Khoshafian de DPI Capital, le potentiel est énorme. »

Pour l'instant, le DeFi Bitcoin est là où Ethereum était en 2019 — de niche, brut et plein de potentiel. Cependant, si ces bâtisseurs réussissent, BTC ne sera pas seulement conservé. Il sera utilisé.

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