JLP y Neutral: Una nueva exploración de estrategias de inversión en activos encriptados de alto rendimiento
En el mercado de criptomonedas, el JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) se ha convertido en uno de los activos de alta calidad más destacados. Desde su lanzamiento, el desempeño del JLP ha sido notable, con un aumento del 300% en un año y una caída máxima del 30%, al mismo tiempo que su capital supera los 1,000 millones de dólares, demostrando una fuerte atracción en el mercado.
La ventaja central de JLP radica en su diversificación de fuentes de ingresos. Como token de proveedor de liquidez de contratos perpetuos, los poseedores de JLP desempeñan en realidad el papel de contrapartida en el comercio de contratos. A largo plazo, los comerciantes de contratos suelen estar en estado de pérdida, lo que aporta ingresos estables a JLP. Además, el 75% de las tarifas de transacción de los contratos perpetuos de Jupiter se reintegran a los poseedores de JLP, lo que hace que la tasa de rendimiento anualizada de JLP generalmente se mantenga por encima del 30%, y a veces incluso puede alcanzar el 50%.
La composición de activos de JLP es una de sus grandes fuentes de atracción. Está formada por un 47% de SOL, un 8% de ETH, un 13% de BTC y un 32% de USDC. Esta cartera diversificada, al mantener una exposición al riesgo de activos encriptación, también ofrece a los inversores un cierto grado de diversificación de riesgos. Esta característica se destaca especialmente durante el fuerte aumento del precio de SOL en 2024.
Sin embargo, JLP no está completamente libre de riesgos. Sus riesgos potenciales provienen principalmente de dos aspectos: primero, los traders de contratos pueden obtener beneficios en condiciones extremas a corto plazo; segundo, el precio de los activos encriptación puede debilitarse a largo plazo. Para hacer frente a estos riesgos, han surgido algunas soluciones innovadoras en el ecosistema de Solana.
Un fondo de cobertura de estrategia en cadena a nivel institucional ha propuesto una estrategia de inversión novedosa: los usuarios depositan USDC, lo convierten en JLP, luego hipotecan JLP en un protocolo de préstamos para obtener USDC y lo convierten nuevamente en JLP. Al mismo tiempo, se hace cortos en contratos perpetuos en una proporción correspondiente de activos encriptados para lograr una neutralidad en el riesgo. Esta estrategia ha atraído actualmente más de 12 millones de dólares en valor total bloqueado, con un rendimiento anualizado superior al 15%, y una máxima caída controlada por debajo del 2%.
Para los inversores comunes, ejecutar este tipo de estrategias complejas por sí mismos presenta numerosos desafíos. La cobertura en corto puede enfrentar riesgos de liquidación y riesgos anómalos en las tasas de financiamiento, mientras que la parte de préstamos puede encontrarse con situaciones de pérdidas debido a la inversión prolongada de las tasas de interés. En comparación, los fondos de cobertura de nivel institucional cuentan con equipos de monitoreo las 24 horas, una amplia experiencia en manejo de riesgos y planes de contingencia adecuados, lo que les permite gestionar mejor diversos riesgos sistémicos.
En el ecosistema de Solana, un proyecto de fondo de cobertura en cierta cadena está colaborando con la comunidad china para promoverse, obteniendo cierto respaldo. Este proyecto no solo ofrece estrategias neutrales JLP, sino que también abarca múltiples estrategias de rendimiento, incluyendo la arbitraje de tarifas en cierta plataforma de negociación de derivados. Es importante notar que el proyecto también tiene un sistema de puntos, existiendo oportunidades potenciales de lanzamiento de tokens, proporcionando a los usuarios un impulso adicional para invertir.
Este proyecto se originó inicialmente en el hackathon Solana Radar y ahora se ha desarrollado en un protocolo emergente de considerable escala, con un valor total bloqueado de cerca de 36 millones de dólares, generando casi 2.5 millones de dólares en ingresos para los usuarios. Su equipo fundador tiene un trasfondo destacado, proveniente de los principales bancos de inversión y fondos de cobertura del mundo. En junio de este año, el proyecto también anunció que había obtenido 2 millones de dólares en financiamiento, con inversionistas que incluyen a una conocida empresa de encriptación y varios participantes del ecosistema de Solana.
Para los inversores interesados en explorar este tipo de estrategias, es importante reconocer que no todas las estrategias son de riesgo neutral. Algunas estrategias etiquetadas como "Directional" pueden experimentar una fuerte volatilidad con las fluctuaciones del mercado. Antes de participar en cualquier actividad de inversión, se debe comprender plenamente los riesgos asociados y tomar decisiones prudentes según la capacidad de asumir riesgos de cada uno.
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TeaTimeTrader
· hace1h
Tsk tsk, mejor no mirar en corto con unos rendimientos tan buenos.
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NervousFingers
· hace2h
Siguiendo el manual, Posición corta para comprar JLP
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SatoshiLegend
· hace2h
Los datos de retroceso son una tontería. Se recomienda validar con una simulación de Monte Carlo.
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GasWastingMaximalist
· hace2h
¿Un retroceso del 30% es de bajo riesgo? ¿Dejar los tokens meme sin aprovechar?
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BridgeJumper
· hace2h
¡No hay leche, he invertido todo en jlp!
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MetaReckt
· hace2h
No sigas persiguiendo, no se puede lograr un retroceso del 30%.
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BankruptcyArtist
· hace2h
Soy un experto en perder dinero, simplemente apuesto a la baja.
JLP y estrategias neutrales: explorando nuevas oportunidades de inversión de alto rendimiento y bajo riesgo en el ecosistema de Solana
JLP y Neutral: Una nueva exploración de estrategias de inversión en activos encriptados de alto rendimiento
En el mercado de criptomonedas, el JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) se ha convertido en uno de los activos de alta calidad más destacados. Desde su lanzamiento, el desempeño del JLP ha sido notable, con un aumento del 300% en un año y una caída máxima del 30%, al mismo tiempo que su capital supera los 1,000 millones de dólares, demostrando una fuerte atracción en el mercado.
La ventaja central de JLP radica en su diversificación de fuentes de ingresos. Como token de proveedor de liquidez de contratos perpetuos, los poseedores de JLP desempeñan en realidad el papel de contrapartida en el comercio de contratos. A largo plazo, los comerciantes de contratos suelen estar en estado de pérdida, lo que aporta ingresos estables a JLP. Además, el 75% de las tarifas de transacción de los contratos perpetuos de Jupiter se reintegran a los poseedores de JLP, lo que hace que la tasa de rendimiento anualizada de JLP generalmente se mantenga por encima del 30%, y a veces incluso puede alcanzar el 50%.
La composición de activos de JLP es una de sus grandes fuentes de atracción. Está formada por un 47% de SOL, un 8% de ETH, un 13% de BTC y un 32% de USDC. Esta cartera diversificada, al mantener una exposición al riesgo de activos encriptación, también ofrece a los inversores un cierto grado de diversificación de riesgos. Esta característica se destaca especialmente durante el fuerte aumento del precio de SOL en 2024.
Sin embargo, JLP no está completamente libre de riesgos. Sus riesgos potenciales provienen principalmente de dos aspectos: primero, los traders de contratos pueden obtener beneficios en condiciones extremas a corto plazo; segundo, el precio de los activos encriptación puede debilitarse a largo plazo. Para hacer frente a estos riesgos, han surgido algunas soluciones innovadoras en el ecosistema de Solana.
Un fondo de cobertura de estrategia en cadena a nivel institucional ha propuesto una estrategia de inversión novedosa: los usuarios depositan USDC, lo convierten en JLP, luego hipotecan JLP en un protocolo de préstamos para obtener USDC y lo convierten nuevamente en JLP. Al mismo tiempo, se hace cortos en contratos perpetuos en una proporción correspondiente de activos encriptados para lograr una neutralidad en el riesgo. Esta estrategia ha atraído actualmente más de 12 millones de dólares en valor total bloqueado, con un rendimiento anualizado superior al 15%, y una máxima caída controlada por debajo del 2%.
Para los inversores comunes, ejecutar este tipo de estrategias complejas por sí mismos presenta numerosos desafíos. La cobertura en corto puede enfrentar riesgos de liquidación y riesgos anómalos en las tasas de financiamiento, mientras que la parte de préstamos puede encontrarse con situaciones de pérdidas debido a la inversión prolongada de las tasas de interés. En comparación, los fondos de cobertura de nivel institucional cuentan con equipos de monitoreo las 24 horas, una amplia experiencia en manejo de riesgos y planes de contingencia adecuados, lo que les permite gestionar mejor diversos riesgos sistémicos.
En el ecosistema de Solana, un proyecto de fondo de cobertura en cierta cadena está colaborando con la comunidad china para promoverse, obteniendo cierto respaldo. Este proyecto no solo ofrece estrategias neutrales JLP, sino que también abarca múltiples estrategias de rendimiento, incluyendo la arbitraje de tarifas en cierta plataforma de negociación de derivados. Es importante notar que el proyecto también tiene un sistema de puntos, existiendo oportunidades potenciales de lanzamiento de tokens, proporcionando a los usuarios un impulso adicional para invertir.
Este proyecto se originó inicialmente en el hackathon Solana Radar y ahora se ha desarrollado en un protocolo emergente de considerable escala, con un valor total bloqueado de cerca de 36 millones de dólares, generando casi 2.5 millones de dólares en ingresos para los usuarios. Su equipo fundador tiene un trasfondo destacado, proveniente de los principales bancos de inversión y fondos de cobertura del mundo. En junio de este año, el proyecto también anunció que había obtenido 2 millones de dólares en financiamiento, con inversionistas que incluyen a una conocida empresa de encriptación y varios participantes del ecosistema de Solana.
Para los inversores interesados en explorar este tipo de estrategias, es importante reconocer que no todas las estrategias son de riesgo neutral. Algunas estrategias etiquetadas como "Directional" pueden experimentar una fuerte volatilidad con las fluctuaciones del mercado. Antes de participar en cualquier actividad de inversión, se debe comprender plenamente los riesgos asociados y tomar decisiones prudentes según la capacidad de asumir riesgos de cada uno.