Rendimiento alto de la deuda estadounidense vs activos físicos en cadena RWA se convierte en un nuevo puente entre el mercado tradicional y el de encriptación
Recientemente, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha superado el 4% durante tres días consecutivos, y su alto rendimiento hace que la inversión en renta fija del mercado tradicional sea más atractiva. Esto podría llevar a que algunos fondos institucionales del mercado de criptomonedas se desplacen hacia el mercado tradicional en busca de un retorno más estable.
Al mismo tiempo, el desarrollo de activos físicos (RWA) tiene la oportunidad de atraer a usuarios incrementales del mercado tradicional y mejorar la liquidez general. Al poner en cadena y tokenizar activos tradicionales, RWA puede ofrecer a los participantes del mercado tradicional una forma de inversión más conveniente y abrir canales de participación en el mercado de criptomonedas. Esta liquidez bidireccional puede aumentar la liquidez general del mercado y promover una asignación más efectiva del capital.
La introducción de los tokens RWA ha creado más puentes de liquidez entre el mercado tradicional y el mercado de criptomonedas. Los participantes del mercado tradicional pueden participar en el mercado de criptomonedas a través de los tokens RWA, y los participantes del mercado de criptomonedas también pueden ingresar al mercado tradicional a través de los tokens RWA. Este aumento de la liquidez entre mercados ayuda a mejorar la eficiencia del mercado, atrayendo a más inversores y comerciantes.
En términos de infraestructura, las finanzas descentralizadas ( DeFi ) se construyen sobre tecnología blockchain, ofreciendo una serie de servicios financieros, como préstamos, intercambios y minería de liquidez. Los tokens RWA, como representación de activos tradicionales en DeFi, pueden proporcionar a los usuarios de DeFi una mayor variedad de opciones de activos y se integran sin problemas con el ecosistema DeFi. Esto hace que RWA tenga potencial en el campo de DeFi y atraiga más atención.
Los inversores suelen querer reducir el riesgo mediante la diversificación de inversiones y la variedad de activos. Los tokens RWA ofrecen una forma de combinar activos tradicionales con el mercado de criptomonedas, permitiendo a los inversores acceder a oportunidades de inversión en múltiples activos desde una sola plataforma. Esta demanda de diversificación de activos puede llevar a los inversores a interesarse en RWA y a incluirlo como parte de su cartera.
En cuanto a los acuerdos de préstamo, hay tres plataformas principales que vale la pena destacar:
Maple fue fundada en 2019, liderada por banqueros de finanzas tradicionales y profesionales de inversiones en crédito. Su objetivo es mejorar los mercados de capital tradicionales, proporcionando infraestructura para que los expertos en crédito operen negocios de préstamos en la cadena, y conectando prestamistas institucionales y prestatarios. Maple combina los estándares de cumplimiento de la industria y la debida diligencia con préstamos transparentes y sin fricciones, logrados a través de contratos inteligentes y tecnología blockchain. Su negocio en la cadena principalmente ofrece préstamos en USDC y wETH, y en abril de este año, la plataforma anunció planes para lanzar un fondo de préstamos en la cadena para invertir en bonos del gobierno de EE. UU.
TrueFi es desarrollado y gestionado por el equipo de TrustToken, enfatizando la transparencia y la credibilidad, mediante la introducción de una organización autónoma descentralizada para gestionar decisiones como la aprobación de préstamos y la evaluación de riesgos. Desde su lanzamiento oficial en noviembre de 2020, TrueFi ha otorgado más de 1,7 mil millones de dólares en préstamos a más de 30 prestatarios, que incluyen principalmente empresas de tecnología financiera, fondos de crédito e instituciones de encriptación.
Clearpool es un ecosistema de finanzas descentralizadas que introduce protocolos de préstamos sin garantía para instituciones calificadas. Las instituciones pueden recaudar fondos a corto plazo a través de un pool de prestatarios único, mientras que los prestamistas de DeFi pueden obtener rendimientos de bajo riesgo basados en las tasas de interés derivadas del mercado. Hasta la fecha, el total de préstamos en pools sin permiso de Clearpool ha alcanzado los 328 millones de dólares, con una tasa de rendimiento promedio del 10.24%.
Además de los protocolos de préstamo nativos del mercado de criptomonedas, también podemos expandir nuevas narrativas y productos relacionados desde la perspectiva del mercado financiero tradicional. Los productos de depósitos estructurados son una herramienta de inversión común en el mercado financiero tradicional, generalmente ofrecidos por bancos o instituciones financieras. Este tipo de producto combina herramientas financieras como ingresos fijos y derivados para proporcionar un cierto retorno y, en cierta medida, controlar el riesgo. La "gestión de activos de doble moneda" en el mercado de criptomonedas es una forma de depósitos estructurados.
Los depósitos estructurados tienen dos elementos principales: el activo subyacente y la estructura del producto. El activo subyacente puede ser el tipo de cambio, la tasa de interés, un índice, un ETF, acciones, fondos, materias primas, etc. Diferentes estructuras de productos son adecuadas para diferentes condiciones del mercado, como tendencias alcistas, bajistas o fluctuaciones en un rango.
El mercado de criptomonedas suele tener una alta volatilidad y riesgo. Los productos de depósitos estructurados pueden ofrecer algunos mecanismos de cobertura de riesgos, como contratos de derivados. Estos productos pueden utilizarse para reducir la exposición al riesgo de las instituciones de criptomonedas durante la volatilidad del mercado y proporcionar rendimientos más estables. Por lo tanto, con el apoyo de RWA, algunos inversores o instituciones profesionales pueden inclinarse por elegir productos como los depósitos estructurados, que son más maduros en los mercados financieros tradicionales.
En general, el aumento de la popularidad de RWA representa una tendencia de fusión entre el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional. Esta fusión no solo ofrece a los inversores más opciones de inversión y una cartera de activos diversificada, sino que también traerá una mayor liquidez y eficiencia a todo el mercado.
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HashBrownies
· hace10h
No vale la pena mover todo a la cadena, mejor abracemos los bonos del tesoro.
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GasFeeCrier
· hace10h
Tsk tsk, el dinero se ha ido al mercado de deuda.
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MultiSigFailMaster
· hace10h
RWA ha estado moliendo durante un año, ya es hora de ser liquidado.
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GasGuzzler
· hace10h
No hables de más, RWA es solo una táctica para ser engañados.
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ReverseFOMOguy
· hace10h
算了吧 又一波 tontos tomar a la gente por tonta
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ForkMonger
· hace11h
lmao imagina pensar que los tokens rwa no serán explotados... vectores de ataque de gobernanza por todas partes smh
Rendimiento alto de la deuda estadounidense vs activos físicos en cadena RWA se convierte en un nuevo puente entre el mercado tradicional y el de encriptación
Recientemente, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha superado el 4% durante tres días consecutivos, y su alto rendimiento hace que la inversión en renta fija del mercado tradicional sea más atractiva. Esto podría llevar a que algunos fondos institucionales del mercado de criptomonedas se desplacen hacia el mercado tradicional en busca de un retorno más estable.
Al mismo tiempo, el desarrollo de activos físicos (RWA) tiene la oportunidad de atraer a usuarios incrementales del mercado tradicional y mejorar la liquidez general. Al poner en cadena y tokenizar activos tradicionales, RWA puede ofrecer a los participantes del mercado tradicional una forma de inversión más conveniente y abrir canales de participación en el mercado de criptomonedas. Esta liquidez bidireccional puede aumentar la liquidez general del mercado y promover una asignación más efectiva del capital.
La introducción de los tokens RWA ha creado más puentes de liquidez entre el mercado tradicional y el mercado de criptomonedas. Los participantes del mercado tradicional pueden participar en el mercado de criptomonedas a través de los tokens RWA, y los participantes del mercado de criptomonedas también pueden ingresar al mercado tradicional a través de los tokens RWA. Este aumento de la liquidez entre mercados ayuda a mejorar la eficiencia del mercado, atrayendo a más inversores y comerciantes.
En términos de infraestructura, las finanzas descentralizadas ( DeFi ) se construyen sobre tecnología blockchain, ofreciendo una serie de servicios financieros, como préstamos, intercambios y minería de liquidez. Los tokens RWA, como representación de activos tradicionales en DeFi, pueden proporcionar a los usuarios de DeFi una mayor variedad de opciones de activos y se integran sin problemas con el ecosistema DeFi. Esto hace que RWA tenga potencial en el campo de DeFi y atraiga más atención.
Los inversores suelen querer reducir el riesgo mediante la diversificación de inversiones y la variedad de activos. Los tokens RWA ofrecen una forma de combinar activos tradicionales con el mercado de criptomonedas, permitiendo a los inversores acceder a oportunidades de inversión en múltiples activos desde una sola plataforma. Esta demanda de diversificación de activos puede llevar a los inversores a interesarse en RWA y a incluirlo como parte de su cartera.
En cuanto a los acuerdos de préstamo, hay tres plataformas principales que vale la pena destacar:
Maple fue fundada en 2019, liderada por banqueros de finanzas tradicionales y profesionales de inversiones en crédito. Su objetivo es mejorar los mercados de capital tradicionales, proporcionando infraestructura para que los expertos en crédito operen negocios de préstamos en la cadena, y conectando prestamistas institucionales y prestatarios. Maple combina los estándares de cumplimiento de la industria y la debida diligencia con préstamos transparentes y sin fricciones, logrados a través de contratos inteligentes y tecnología blockchain. Su negocio en la cadena principalmente ofrece préstamos en USDC y wETH, y en abril de este año, la plataforma anunció planes para lanzar un fondo de préstamos en la cadena para invertir en bonos del gobierno de EE. UU.
TrueFi es desarrollado y gestionado por el equipo de TrustToken, enfatizando la transparencia y la credibilidad, mediante la introducción de una organización autónoma descentralizada para gestionar decisiones como la aprobación de préstamos y la evaluación de riesgos. Desde su lanzamiento oficial en noviembre de 2020, TrueFi ha otorgado más de 1,7 mil millones de dólares en préstamos a más de 30 prestatarios, que incluyen principalmente empresas de tecnología financiera, fondos de crédito e instituciones de encriptación.
Clearpool es un ecosistema de finanzas descentralizadas que introduce protocolos de préstamos sin garantía para instituciones calificadas. Las instituciones pueden recaudar fondos a corto plazo a través de un pool de prestatarios único, mientras que los prestamistas de DeFi pueden obtener rendimientos de bajo riesgo basados en las tasas de interés derivadas del mercado. Hasta la fecha, el total de préstamos en pools sin permiso de Clearpool ha alcanzado los 328 millones de dólares, con una tasa de rendimiento promedio del 10.24%.
Además de los protocolos de préstamo nativos del mercado de criptomonedas, también podemos expandir nuevas narrativas y productos relacionados desde la perspectiva del mercado financiero tradicional. Los productos de depósitos estructurados son una herramienta de inversión común en el mercado financiero tradicional, generalmente ofrecidos por bancos o instituciones financieras. Este tipo de producto combina herramientas financieras como ingresos fijos y derivados para proporcionar un cierto retorno y, en cierta medida, controlar el riesgo. La "gestión de activos de doble moneda" en el mercado de criptomonedas es una forma de depósitos estructurados.
Los depósitos estructurados tienen dos elementos principales: el activo subyacente y la estructura del producto. El activo subyacente puede ser el tipo de cambio, la tasa de interés, un índice, un ETF, acciones, fondos, materias primas, etc. Diferentes estructuras de productos son adecuadas para diferentes condiciones del mercado, como tendencias alcistas, bajistas o fluctuaciones en un rango.
El mercado de criptomonedas suele tener una alta volatilidad y riesgo. Los productos de depósitos estructurados pueden ofrecer algunos mecanismos de cobertura de riesgos, como contratos de derivados. Estos productos pueden utilizarse para reducir la exposición al riesgo de las instituciones de criptomonedas durante la volatilidad del mercado y proporcionar rendimientos más estables. Por lo tanto, con el apoyo de RWA, algunos inversores o instituciones profesionales pueden inclinarse por elegir productos como los depósitos estructurados, que son más maduros en los mercados financieros tradicionales.
En general, el aumento de la popularidad de RWA representa una tendencia de fusión entre el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional. Esta fusión no solo ofrece a los inversores más opciones de inversión y una cartera de activos diversificada, sino que también traerá una mayor liquidez y eficiencia a todo el mercado.