Análisis y perspectivas del estado actual del desarrollo del ecosistema LSDFi
El ecosistema LSDFi ha comenzado a formar un patrón preliminar, que se puede dividir aproximadamente en cuatro niveles: L0-L3:
La capa L0 es principalmente un proveedor de servicios de tecnología DVT, como SSV Network, Obol Labs, etc. La tecnología DVT puede mejorar la seguridad y estabilidad de los validadores.
La capa L1 es el emisor de LST, como Lido, Ankr, Coinbase, etc. Actualmente, Lido representa el 74.45% de la cuota de staking líquido, y junto con Rocket Pool ocupan el 82.5%. El LST emitido por intercambios centralizados representa más del 12%.
La capa L2 es un producto derivado basado en LST, que incluye ingresos fijos, monedas estables, agregación de rendimientos, entre otros. Entre ellos, los proyectos de monedas estables son los más numerosos, pero hay menos proyectos de préstamos y apalancamiento.
El nivel L3 es un proyecto construido sobre productos L2, como StakeDAO, Equilibria y otros proyectos de gobernanza veToken, así como herramientas de reinversión automática y optimización de beneficios.
En general:
La barrera tecnológica del nivel L0 es la más alta, pero se debe prestar atención a la utilidad real del token.
La capa L1 ha formado un oligopolio, y los nuevos proyectos tienen dificultades para desafiar la posición de los TOP3.
La competencia en la capa L2 es feroz y pone a prueba la capacidad del equipo. Cuantos más proyectos básicos de DeFi haya, más próspera será la ecología de L2.
El desarrollo de la capa L3 está limitado por la L2, pero el espacio de imaginación es bastante amplio y necesita tiempo para desarrollarse.
En cuanto a la tasa de participación, Shanghái ha ido aumentando de forma constante después de la actualización, superando el 16% en junio. Se espera que se mantenga estable alrededor del 25% en el futuro, principalmente influenciada por el grado de descentralización de ETH, su utilidad, escalabilidad externa y otros factores.
Las plataformas de staking centralizadas y descentralizadas tienen sus ventajas. Las plataformas descentralizadas representan menos del 40%, CEX ocupa el 20%, y el resto se compone de staking en nodos y Solo Staking. La diversificación de L1 es una tendencia inevitable en el futuro.
En términos de rendimiento, la estrategia de anidación puede aumentar la tasa de rendimiento de la participación a más del 10%. Los proyectos sostenibles a largo plazo generalmente tienen un rendimiento bajo, pero cuentan con ingresos reales + escenarios de aplicación + buena economía de tokens.
El potencial de desarrollo de LSD en L2 es enorme, siendo el que más cantidad tiene en Arbitrum. Desplegar L2 en una etapa temprana brinda la oportunidad de captar liquidez.
Las necesidades de los usuarios en cuanto a la participación incluyen principalmente la seguridad, la tasa de rendimiento, el grado de descentralización, la economía de tokens, la UI/UX, la facilidad de uso, entre otros aspectos.
En general, aunque LSDFi es difícil de comparar con el DeFi Summer, aún tiene un buen panorama de desarrollo. En el futuro, podría llegar junto con un mercado alcista, y vale la pena prestar atención a los productos de múltiples niveles y al desarrollo de Layer 2. Los apostadores deben elegir productos de mayor seguridad para construir su estrategia según su propia tolerancia al riesgo.
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LayoffMiner
· hace18h
Tokenización de stake es muy complicado, no es atractivo.
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BanklessAtHeart
· hace18h
Lido es tan impresionante, no es de extrañar que sea el jefe.
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TopBuyerBottomSeller
· hace18h
¿Es copiar según el White Paper?
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MetaverseVagabond
· hace18h
Hermano, este nivel 3 no es lo suficientemente profundo.
Análisis de la arquitectura de cuatro capas del ecosistema LSDFi: una panorámica desde la tecnología hasta la aplicación
Análisis y perspectivas del estado actual del desarrollo del ecosistema LSDFi
El ecosistema LSDFi ha comenzado a formar un patrón preliminar, que se puede dividir aproximadamente en cuatro niveles: L0-L3:
La capa L0 es principalmente un proveedor de servicios de tecnología DVT, como SSV Network, Obol Labs, etc. La tecnología DVT puede mejorar la seguridad y estabilidad de los validadores.
La capa L1 es el emisor de LST, como Lido, Ankr, Coinbase, etc. Actualmente, Lido representa el 74.45% de la cuota de staking líquido, y junto con Rocket Pool ocupan el 82.5%. El LST emitido por intercambios centralizados representa más del 12%.
La capa L2 es un producto derivado basado en LST, que incluye ingresos fijos, monedas estables, agregación de rendimientos, entre otros. Entre ellos, los proyectos de monedas estables son los más numerosos, pero hay menos proyectos de préstamos y apalancamiento.
El nivel L3 es un proyecto construido sobre productos L2, como StakeDAO, Equilibria y otros proyectos de gobernanza veToken, así como herramientas de reinversión automática y optimización de beneficios.
En general:
La barrera tecnológica del nivel L0 es la más alta, pero se debe prestar atención a la utilidad real del token.
La capa L1 ha formado un oligopolio, y los nuevos proyectos tienen dificultades para desafiar la posición de los TOP3.
La competencia en la capa L2 es feroz y pone a prueba la capacidad del equipo. Cuantos más proyectos básicos de DeFi haya, más próspera será la ecología de L2.
El desarrollo de la capa L3 está limitado por la L2, pero el espacio de imaginación es bastante amplio y necesita tiempo para desarrollarse.
En cuanto a la tasa de participación, Shanghái ha ido aumentando de forma constante después de la actualización, superando el 16% en junio. Se espera que se mantenga estable alrededor del 25% en el futuro, principalmente influenciada por el grado de descentralización de ETH, su utilidad, escalabilidad externa y otros factores.
Las plataformas de staking centralizadas y descentralizadas tienen sus ventajas. Las plataformas descentralizadas representan menos del 40%, CEX ocupa el 20%, y el resto se compone de staking en nodos y Solo Staking. La diversificación de L1 es una tendencia inevitable en el futuro.
En términos de rendimiento, la estrategia de anidación puede aumentar la tasa de rendimiento de la participación a más del 10%. Los proyectos sostenibles a largo plazo generalmente tienen un rendimiento bajo, pero cuentan con ingresos reales + escenarios de aplicación + buena economía de tokens.
El potencial de desarrollo de LSD en L2 es enorme, siendo el que más cantidad tiene en Arbitrum. Desplegar L2 en una etapa temprana brinda la oportunidad de captar liquidez.
Las necesidades de los usuarios en cuanto a la participación incluyen principalmente la seguridad, la tasa de rendimiento, el grado de descentralización, la economía de tokens, la UI/UX, la facilidad de uso, entre otros aspectos.
En general, aunque LSDFi es difícil de comparar con el DeFi Summer, aún tiene un buen panorama de desarrollo. En el futuro, podría llegar junto con un mercado alcista, y vale la pena prestar atención a los productos de múltiples niveles y al desarrollo de Layer 2. Los apostadores deben elegir productos de mayor seguridad para construir su estrategia según su propia tolerancia al riesgo.