El apretón de manos entre los gigantes financieros y los intercambios de encriptación: ¿el comienzo de una nueva era?
J.P. Morgan ha tomado recientemente una decisión notable; aunque el banco aún no recomienda a los inversores añadir Bitcoin u otras encriptaciones en sus carteras, ha dado un paso significativo hacia el mundo de la encriptación.
Recientemente se ha informado que uno de los mayores instituciones financieras de Estados Unidos, JPMorgan, comenzará a ofrecer servicios bancarios a los intercambios de criptomonedas Coinbase y Gemini. Las cuentas bancarias de estos dos intercambios fueron aprobadas para abrirse en abril. En la fase inicial de la colaboración, Morgan proporcionará servicios de gestión de efectivo a los clientes estadounidenses de los intercambios mencionados, incluyendo transferencias electrónicas y servicios de depósito y retiro, pero no se involucrará directamente en la liquidación de criptomonedas.
Esta noticia ha llamado la atención en Wall Street. Un representante del sector bancario considera que, además de la consideración directa de ingresos, este movimiento de JPMorgan podría brindarle la oportunidad de suscribir las OPIs de Coinbase y Gemini en el futuro, así como la posibilidad de considerar listar JPM Coin en estas plataformas.
El exconsejero general de Coinbase y actual subdirector senior de la Oficina del Contralor de la Moneda, Brian Brooks, comentó: "A medida que el mercado de encriptación madura, habrá cada vez más empresas de blockchain con buenos sistemas de gestión de riesgos y niveles de cumplimiento, estas empresas no deberían ser obstaculizadas en el ámbito bancario".
Sin duda, esta colaboración es otro hito importante en la integración del mundo de la encriptación en la corriente principal. Es crucial entender la lógica detrás de ello, pero al mismo tiempo no se puede ignorar que aún queda tiempo para que el mundo de la encriptación y las instituciones financieras tradicionales logren una cooperación a largo plazo y estable.
Colaboración de "conexión emocional" entre ambas partes
El apretón de manos entre Morgan Stanley y Coinbase, Gemini, es claramente el resultado de una "afinidad mutua". El primero necesita asegurar lo antes posible los ricos depósitos en el nuevo campo bajo condiciones de cumplimiento, mientras que los dos últimos requieren el apoyo de instituciones financieras tradicionales amigables con la encriptación, con el fin de convertirse en plataformas de servicios financieros más profesionalizadas y ayudar a profundizar en mercados más amplios e institucionalizados.
La alta conformidad y la liquidación principalmente en moneda fiduciaria son características fuertes comunes de los intercambios Coinbase y Gemini, que se ajustan perfectamente a la necesidad del sector bancario de cumplir con la regulación.
En términos financieros, Gemini fue auditado por Deloitte, una de las cuatro grandes firmas contables, mientras que Coinbase fue auditado por otra importante firma contable, Grant Thornton.
En 2018, se rumoreaba que Coinbase, valorada en 8,000 millones de dólares, se estaba preparando para una IPO. Los expertos de la industria creen que la inversión en cumplimiento es la razón de su alta valoración.
Desde la perspectiva del flujo de fondos de dos intercambios, las monedas fiduciarias ocupan una posición dominante absoluta, lo que evidentemente proporciona un considerable espacio de ganancias para bancos como JPMorgan. Según las estadísticas de la plataforma de datos, en las últimas 24 horas, hubo aproximadamente 5.7 mil millones de dólares en volumen de transacciones en Coinbase Pro, de los cuales el 91.8% se completó utilizando las tres monedas fiduciarias: dólar, euro y libra esterlina. El volumen de transacciones de Gemini durante el mismo período fue de aproximadamente 47 millones de dólares, de los cuales el 99.2% se completó utilizando el dólar.
Es importante señalar que Coinbase y Gemini tienen una amplia gama de negocios; además del negocio de intercambio, también hay una demanda suficiente de servicios de moneda fiduciaria en custodia, monedas estables, billeteras y otros negocios.
Tomando como ejemplo las stablecoins, el USDC lanzado por Coinbase y Circle, así como el GUSD de Gemini, se emiten bajo un modelo de colateral en moneda fiat. Según estadísticas, la capitalización de mercado combinada de ambos es de aproximadamente 800 millones de dólares, y las tarifas de custodia de fondos y de depósito y retiro en moneda fiat también representan un ingreso considerable.
Desde el punto de vista de JPMorgan, aunque su CEO ha tenido una opinión negativa a largo plazo sobre Bitcoin, la institución ha explorado el campo de la encriptación de manera suficientemente profunda y temprana, y sus acciones reales también demuestran curiosidad y entusiasmo por las encriptaciones:
En 2016, JPMorgan Chase lanzó el protocolo de encriptación de código abierto Quorum, para atender las necesidades de interacción de fondos entre empresas e instituciones financieras.
En 2017, JPMorgan lanzó la red de información interbancaria (IIN) basada en Quorum, dedicada a abordar los desafíos a largo plazo del intercambio de información entre bancos. Actualmente, esta red ha atraído a 397 instituciones bancarias, incluidas JPMorgan, el Banco Nacional de Canadá y el Banco CITIC.
En 2019, JPMorgan Chase anunció el lanzamiento de JPM Coin(, convirtiéndose en el primer "intercambio" de una gran banco en el mundo.
En 2018, JPMorgan tokenizó en la blockchain un bono a tasa de interés variable a 1 año por un valor de 150 millones de dólares.
Sin embargo, antes de que se materialice esta importante colaboración, el mundo de la encriptación ha estado "nervioso" durante mucho tiempo, navegando entre los bancos y manteniendo una relación de cooperación de alta incertidumbre.
Encriptación mundo y la difícil colaboración con los bancos
Incluso con la precaución de Coinbase, ha pasado por altibajos: en agosto del año pasado, su colaboración con un banco fue interrumpida, posiblemente por razones de cumplimiento, lo que le impidió acceder a la red de marco de pagos rápidos del Reino Unido; en el mismo mes de agosto, también retiró Zcash, y se informó que esto podría ser debido a las exigencias de cumplimiento de su banco colaborador en el Reino Unido.
Entre todas las historias inestables, la de un emisor de stablecoins y su intercambio asociado es la más conmovedora.
Como todos saben, este emisor de encriptación tiene una relación de interdependencia con su intercambio asociado, y en caso de que las reservas sean insuficientes, inflar artificialmente la encriptación es un secreto a voces: después de verse involucrado en una demanda de la oficina del fiscal general de cierta región el año pasado, este emisor de encriptación admitió que detrás de cada encriptación hay aproximadamente solo 0.74 dólares de respaldo, y la demanda también señaló que sus 860 millones de dólares en reservas fueron malversados por el intercambio asociado.
Antes del inicio de esta demanda, este emisor de stablecoins y su intercambio asociado habían intentado durante mucho tiempo colaborar con bancos tradicionales, sin embargo, el resultado siempre ha sido "difícil de mantener". Han tenido contacto con varios bancos importantes, pero en todos los casos la colaboración ha sido interrumpida. Y actualmente, si han recibido apoyo de bancos tradicionales y cuál es el estado de la colaboración, estas preguntas son desconocidas.
Esta difícil experiencia es en realidad un reflejo de la situación de colaboración entre el mundo de la encriptación y los bancos tradicionales: a pesar de que los bancos codician esta pequeña mina de oro del mundo de la encriptación, las numerosas incertidumbres de cumplimiento de las empresas nativas del mundo de la encriptación dificultan que ambas partes lleguen a un acuerdo, e incluso a menudo se presentan en un estado de tira y afloja, con una alta incertidumbre.
Pero al mismo tiempo, un destino complicado no ha impedido que esta moneda estable adquiera una posición cada vez más prominente en el mundo de la encriptación. Hasta el 15 de mayo, los datos muestran que tiene un valor de mercado de aproximadamente 9 mil millones de dólares y un volumen de negociación diario de 59 mil millones de dólares, manteniéndose firme en el tercer lugar en valor de mercado de criptomonedas y en el primer lugar en volumen de negociación a nivel mundial. La emisión adicional de esta moneda estable sigue teniendo un impacto significativo en los precios de los activos encriptados, pero este cambio de precio, que a menudo es brutal, a menudo deja a la gente llena de dudas.
Si examinamos más a fondo, quizás Coinbase y Gemini hayan tenido éxito en establecerse dentro de las instituciones financieras tradicionales, mientras que algunas instituciones todavía están "fugando hacia la wilderness" pero "disfrutando de un banquete", esta es una división en el mundo de la encriptación: las instituciones nativas de la industria que se esfuerzan por alinearse con la narrativa principal eventualmente tendrán éxito en "llegar a la orilla", compitiendo con los gigantes de la industria financiera, y estos últimos tal vez puedan continuar expresándose libremente en el "extraño y colorido" mundo de la encriptación, pero queda por responder: ¿podrá su historia continuar contándose?
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OnchainDetective
· hace13h
Primero duro y luego suave, estilo clásico Morgan.
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DegenWhisperer
· hace13h
Jaja, el pez grande también ha comenzado a entrar al agua.
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Degentleman
· hace13h
¿Wall Street se ha rendido?
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AlwaysMissingTops
· hace13h
Jaja, ya te has tirado por el suelo.
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MechanicalMartel
· hace13h
Ah, Morgan finalmente ha comenzado a comer tontos.
JPMorgan proporciona servicios bancarios a Coinbase y Gemini: un hito en la integración del mundo de la encriptación en la corriente principal
El apretón de manos entre los gigantes financieros y los intercambios de encriptación: ¿el comienzo de una nueva era?
J.P. Morgan ha tomado recientemente una decisión notable; aunque el banco aún no recomienda a los inversores añadir Bitcoin u otras encriptaciones en sus carteras, ha dado un paso significativo hacia el mundo de la encriptación.
Recientemente se ha informado que uno de los mayores instituciones financieras de Estados Unidos, JPMorgan, comenzará a ofrecer servicios bancarios a los intercambios de criptomonedas Coinbase y Gemini. Las cuentas bancarias de estos dos intercambios fueron aprobadas para abrirse en abril. En la fase inicial de la colaboración, Morgan proporcionará servicios de gestión de efectivo a los clientes estadounidenses de los intercambios mencionados, incluyendo transferencias electrónicas y servicios de depósito y retiro, pero no se involucrará directamente en la liquidación de criptomonedas.
Esta noticia ha llamado la atención en Wall Street. Un representante del sector bancario considera que, además de la consideración directa de ingresos, este movimiento de JPMorgan podría brindarle la oportunidad de suscribir las OPIs de Coinbase y Gemini en el futuro, así como la posibilidad de considerar listar JPM Coin en estas plataformas.
El exconsejero general de Coinbase y actual subdirector senior de la Oficina del Contralor de la Moneda, Brian Brooks, comentó: "A medida que el mercado de encriptación madura, habrá cada vez más empresas de blockchain con buenos sistemas de gestión de riesgos y niveles de cumplimiento, estas empresas no deberían ser obstaculizadas en el ámbito bancario".
Sin duda, esta colaboración es otro hito importante en la integración del mundo de la encriptación en la corriente principal. Es crucial entender la lógica detrás de ello, pero al mismo tiempo no se puede ignorar que aún queda tiempo para que el mundo de la encriptación y las instituciones financieras tradicionales logren una cooperación a largo plazo y estable.
Colaboración de "conexión emocional" entre ambas partes
El apretón de manos entre Morgan Stanley y Coinbase, Gemini, es claramente el resultado de una "afinidad mutua". El primero necesita asegurar lo antes posible los ricos depósitos en el nuevo campo bajo condiciones de cumplimiento, mientras que los dos últimos requieren el apoyo de instituciones financieras tradicionales amigables con la encriptación, con el fin de convertirse en plataformas de servicios financieros más profesionalizadas y ayudar a profundizar en mercados más amplios e institucionalizados.
La alta conformidad y la liquidación principalmente en moneda fiduciaria son características fuertes comunes de los intercambios Coinbase y Gemini, que se ajustan perfectamente a la necesidad del sector bancario de cumplir con la regulación.
En términos financieros, Gemini fue auditado por Deloitte, una de las cuatro grandes firmas contables, mientras que Coinbase fue auditado por otra importante firma contable, Grant Thornton.
En 2018, se rumoreaba que Coinbase, valorada en 8,000 millones de dólares, se estaba preparando para una IPO. Los expertos de la industria creen que la inversión en cumplimiento es la razón de su alta valoración.
Desde la perspectiva del flujo de fondos de dos intercambios, las monedas fiduciarias ocupan una posición dominante absoluta, lo que evidentemente proporciona un considerable espacio de ganancias para bancos como JPMorgan. Según las estadísticas de la plataforma de datos, en las últimas 24 horas, hubo aproximadamente 5.7 mil millones de dólares en volumen de transacciones en Coinbase Pro, de los cuales el 91.8% se completó utilizando las tres monedas fiduciarias: dólar, euro y libra esterlina. El volumen de transacciones de Gemini durante el mismo período fue de aproximadamente 47 millones de dólares, de los cuales el 99.2% se completó utilizando el dólar.
Es importante señalar que Coinbase y Gemini tienen una amplia gama de negocios; además del negocio de intercambio, también hay una demanda suficiente de servicios de moneda fiduciaria en custodia, monedas estables, billeteras y otros negocios.
Tomando como ejemplo las stablecoins, el USDC lanzado por Coinbase y Circle, así como el GUSD de Gemini, se emiten bajo un modelo de colateral en moneda fiat. Según estadísticas, la capitalización de mercado combinada de ambos es de aproximadamente 800 millones de dólares, y las tarifas de custodia de fondos y de depósito y retiro en moneda fiat también representan un ingreso considerable.
Desde el punto de vista de JPMorgan, aunque su CEO ha tenido una opinión negativa a largo plazo sobre Bitcoin, la institución ha explorado el campo de la encriptación de manera suficientemente profunda y temprana, y sus acciones reales también demuestran curiosidad y entusiasmo por las encriptaciones:
Sin embargo, antes de que se materialice esta importante colaboración, el mundo de la encriptación ha estado "nervioso" durante mucho tiempo, navegando entre los bancos y manteniendo una relación de cooperación de alta incertidumbre.
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Encriptación mundo y la difícil colaboración con los bancos
Incluso con la precaución de Coinbase, ha pasado por altibajos: en agosto del año pasado, su colaboración con un banco fue interrumpida, posiblemente por razones de cumplimiento, lo que le impidió acceder a la red de marco de pagos rápidos del Reino Unido; en el mismo mes de agosto, también retiró Zcash, y se informó que esto podría ser debido a las exigencias de cumplimiento de su banco colaborador en el Reino Unido.
Entre todas las historias inestables, la de un emisor de stablecoins y su intercambio asociado es la más conmovedora.
Como todos saben, este emisor de encriptación tiene una relación de interdependencia con su intercambio asociado, y en caso de que las reservas sean insuficientes, inflar artificialmente la encriptación es un secreto a voces: después de verse involucrado en una demanda de la oficina del fiscal general de cierta región el año pasado, este emisor de encriptación admitió que detrás de cada encriptación hay aproximadamente solo 0.74 dólares de respaldo, y la demanda también señaló que sus 860 millones de dólares en reservas fueron malversados por el intercambio asociado.
Antes del inicio de esta demanda, este emisor de stablecoins y su intercambio asociado habían intentado durante mucho tiempo colaborar con bancos tradicionales, sin embargo, el resultado siempre ha sido "difícil de mantener". Han tenido contacto con varios bancos importantes, pero en todos los casos la colaboración ha sido interrumpida. Y actualmente, si han recibido apoyo de bancos tradicionales y cuál es el estado de la colaboración, estas preguntas son desconocidas.
Esta difícil experiencia es en realidad un reflejo de la situación de colaboración entre el mundo de la encriptación y los bancos tradicionales: a pesar de que los bancos codician esta pequeña mina de oro del mundo de la encriptación, las numerosas incertidumbres de cumplimiento de las empresas nativas del mundo de la encriptación dificultan que ambas partes lleguen a un acuerdo, e incluso a menudo se presentan en un estado de tira y afloja, con una alta incertidumbre.
Pero al mismo tiempo, un destino complicado no ha impedido que esta moneda estable adquiera una posición cada vez más prominente en el mundo de la encriptación. Hasta el 15 de mayo, los datos muestran que tiene un valor de mercado de aproximadamente 9 mil millones de dólares y un volumen de negociación diario de 59 mil millones de dólares, manteniéndose firme en el tercer lugar en valor de mercado de criptomonedas y en el primer lugar en volumen de negociación a nivel mundial. La emisión adicional de esta moneda estable sigue teniendo un impacto significativo en los precios de los activos encriptados, pero este cambio de precio, que a menudo es brutal, a menudo deja a la gente llena de dudas.
Si examinamos más a fondo, quizás Coinbase y Gemini hayan tenido éxito en establecerse dentro de las instituciones financieras tradicionales, mientras que algunas instituciones todavía están "fugando hacia la wilderness" pero "disfrutando de un banquete", esta es una división en el mundo de la encriptación: las instituciones nativas de la industria que se esfuerzan por alinearse con la narrativa principal eventualmente tendrán éxito en "llegar a la orilla", compitiendo con los gigantes de la industria financiera, y estos últimos tal vez puedan continuar expresándose libremente en el "extraño y colorido" mundo de la encriptación, pero queda por responder: ¿podrá su historia continuar contándose?
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