Moneda estable, RWA y Finanzas descentralizadas: los tres catalizadores que impulsan la reevaluación del valor de ETH
Recientemente, con el buen desempeño de las acciones de criptomonedas, los inversores han planteado algunas preguntas que valen la pena considerar, como: "¿Dónde estará el incremento del mercado después de la aprobación de la ley de monedas estables?" "¿Por qué ciertos tokens experimentan un gran aumento al aprovechar el interés en ETH?" "¿Cuál es la relación entre las oportunidades de RWA y ETH?" "¿Por qué siguen confiando en ETH a pesar de las fluctuaciones de precios a corto plazo?" Este artículo abordará estas cuestiones desde una lógica fundamental y una perspectiva a largo plazo.
El aumento de Ethereum no es impulsado por unas pocas instituciones, sino que es una elección común de las instituciones principales al reestructurar sus posiciones, el punto crítico de cambio de tendencia está a punto de llegar.
Uno, Resumen de Datos
La capitalización de mercado de las monedas estables alcanzó un nuevo máximo histórico de 258.300 millones de dólares. La ley de monedas estables de EE. UU. está avanzando, y la regulación de monedas estables en Hong Kong entrará en vigor pronto. La secretaria del Tesoro de EE. UU. prevé que la capitalización de mercado de las monedas estables crecerá más de 10 veces en los próximos años. La capitalización de mercado de RWA creció de 5.200 millones de dólares el año pasado a 24.300 millones de dólares, un aumento del 460%.
Actualmente, el valor total del mercado financiero mundial es de 400 billones, el mercado de criptomonedas es de 3.3 billones, la moneda estable es de 0.25 billones y RWA es de 0.024 billones. Se estima que para 2030-2034, entre el 10 y el 30% de los activos globales podrían ser tokenizados, con un tamaño de 40-120 billones, y el valor de RWA podría expandirse más de 1000 veces.
Las instituciones financieras tradicionales están haciendo una inversión activa:
Fondo BUIDL de BlackRock: Fondo vinculado al dólar tokenizado basado en blockchain, AUM 28.6 mil millones de dólares, 95% desplegado en ETH.
Securitize: colabora con varias instituciones para emitir productos tokenizados, con una capitalización total de mercado de 37 mil millones de dólares, el 80% desplegado en Ethereum.
Franklin Templeton BENJI Fondo: fondo tokenizado, AUM 743 millones de dólares, 10% desplegado en ETH.
Más instituciones están promoviendo la cadena de activos y los negocios de tokenización, actualmente adoptando la ola que representa años de construcción de infraestructura hacia el despliegue a escala de producción.
Dos, reconociendo de nuevo RWA
RWA(Activos del Mundo Real)se refiere a la digitalización de activos del mundo real a través de la tecnología blockchain y su mapeo como tokens en la cadena. En un sentido amplio, incluye la cadena de cualquier activo, tokenización, permitiendo que los derechos de propiedad, circulación y liquidación de los activos subyacentes se realicen a través de blockchain.
Ventajas de la tokenización:
Programabilidad: automatización de la gestión de activos a través de contratos inteligentes.
Revolución de liquidación: lograr liquidaciones instantáneas punto a punto, aumentar la eficiencia y reducir el riesgo.
Revolución de la liquidez: estandarizar la división de activos de baja liquidez para mejorar la liquidez.
Accesibilidad global: romper las barreras geográficas y ampliar la base de inversores.
Principal objeto de tokenización:
Préstamos privados: mayor área de RWA, con un tamaño de 14,3 mil millones de dólares.
Bonos del gobierno: punto de entrada de instituciones tradicionales, escala de 7400 millones de dólares.
Acciones: varias bolsas y corredores aceleran su despliegue.
Producto: principalmente oro.
Capital privado: exploración activa en curso.
Tres, fusión del ecosistema de moneda estable-RWA-Finanzas descentralizadas
La moneda estable es la base de la integración de las finanzas tradicionales en la cadena, lo que hace que la moneda sea programable y descentralizada.
El rápido desarrollo de RWA se debe a la exploración de las instituciones sobre formas de fusión de cumplimiento. Después de la aprobación de la moneda estable y la legislación sobre la estructura del mercado, una gran cantidad de activos se incorporará rápidamente a la cadena.
Las Finanzas descentralizadas (DeFi) jugarán un papel importante, logrando la fusión de nuevos activos en cadena con los protocolos DeFi, promoviendo la eficiencia, la automatización y la conformidad.
Caso de fusión entre RWA y Finanzas descentralizadas:
Securitize conecta las Finanzas descentralizadas a través de sTokens:
Integración de BlackRock BUIDL con el protocolo Euler
Integración de Apollo ACRED con el protocolo Morpho
La fusión de USDtb de Ethena BUIDL obtiene un límite inferior de ingresos estables
Las instituciones financieras tradicionales están explorando el desarrollo de derivados en la cadena y la fusión de cumplimiento de Finanzas descentralizadas a partir de monedas estables.
Cuatro, ETH se convierte en la opción principal para las instituciones
ETH es actualmente la cadena principal para la tokenización de activos institucionales, con una participación del 58.41%. Razones por las que las instituciones eligen ETH:
La máxima seguridad y estabilidad
El ecosistema DeFi más maduro y la liquidez
Alta descentralización y capacidad de alcance global en los negocios
Etherealize considera que ETH es el activo base del nuevo sistema financiero, con múltiples funciones: combustible de cálculo, almacenamiento de valor, colateral de liquidación, activo deflacionario, etc.
El proceso de reajuste de precios de ETH se está acelerando:
Aumento de la demanda institucional
La demanda de ingresos criptográficos nativos se acelera
Acumulación estratégica de ETH
ETH se convierte en un activo financiero institucional
En resumen, ETH no es la única opción para que las instituciones ingresen al blockchain, pero es la solución óptima para la gran cantidad de activos en la cadena actualmente. Combinando datos, ejemplos y la lógica subyacente, se está formando una tendencia en la que ETH vuelve a ser valorado.
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moneda estable, RWA y la fusión de Finanzas descentralizadas: los tres grandes catalizadores que impulsan la revaluación del valor de ETH
Moneda estable, RWA y Finanzas descentralizadas: los tres catalizadores que impulsan la reevaluación del valor de ETH
Recientemente, con el buen desempeño de las acciones de criptomonedas, los inversores han planteado algunas preguntas que valen la pena considerar, como: "¿Dónde estará el incremento del mercado después de la aprobación de la ley de monedas estables?" "¿Por qué ciertos tokens experimentan un gran aumento al aprovechar el interés en ETH?" "¿Cuál es la relación entre las oportunidades de RWA y ETH?" "¿Por qué siguen confiando en ETH a pesar de las fluctuaciones de precios a corto plazo?" Este artículo abordará estas cuestiones desde una lógica fundamental y una perspectiva a largo plazo.
El aumento de Ethereum no es impulsado por unas pocas instituciones, sino que es una elección común de las instituciones principales al reestructurar sus posiciones, el punto crítico de cambio de tendencia está a punto de llegar.
Uno, Resumen de Datos
La capitalización de mercado de las monedas estables alcanzó un nuevo máximo histórico de 258.300 millones de dólares. La ley de monedas estables de EE. UU. está avanzando, y la regulación de monedas estables en Hong Kong entrará en vigor pronto. La secretaria del Tesoro de EE. UU. prevé que la capitalización de mercado de las monedas estables crecerá más de 10 veces en los próximos años. La capitalización de mercado de RWA creció de 5.200 millones de dólares el año pasado a 24.300 millones de dólares, un aumento del 460%.
Actualmente, el valor total del mercado financiero mundial es de 400 billones, el mercado de criptomonedas es de 3.3 billones, la moneda estable es de 0.25 billones y RWA es de 0.024 billones. Se estima que para 2030-2034, entre el 10 y el 30% de los activos globales podrían ser tokenizados, con un tamaño de 40-120 billones, y el valor de RWA podría expandirse más de 1000 veces.
Las instituciones financieras tradicionales están haciendo una inversión activa:
Fondo BUIDL de BlackRock: Fondo vinculado al dólar tokenizado basado en blockchain, AUM 28.6 mil millones de dólares, 95% desplegado en ETH.
Securitize: colabora con varias instituciones para emitir productos tokenizados, con una capitalización total de mercado de 37 mil millones de dólares, el 80% desplegado en Ethereum.
Franklin Templeton BENJI Fondo: fondo tokenizado, AUM 743 millones de dólares, 10% desplegado en ETH.
Más instituciones están promoviendo la cadena de activos y los negocios de tokenización, actualmente adoptando la ola que representa años de construcción de infraestructura hacia el despliegue a escala de producción.
Dos, reconociendo de nuevo RWA
RWA(Activos del Mundo Real)se refiere a la digitalización de activos del mundo real a través de la tecnología blockchain y su mapeo como tokens en la cadena. En un sentido amplio, incluye la cadena de cualquier activo, tokenización, permitiendo que los derechos de propiedad, circulación y liquidación de los activos subyacentes se realicen a través de blockchain.
Ventajas de la tokenización:
Programabilidad: automatización de la gestión de activos a través de contratos inteligentes.
Revolución de liquidación: lograr liquidaciones instantáneas punto a punto, aumentar la eficiencia y reducir el riesgo.
Revolución de la liquidez: estandarizar la división de activos de baja liquidez para mejorar la liquidez.
Accesibilidad global: romper las barreras geográficas y ampliar la base de inversores.
Principal objeto de tokenización:
Préstamos privados: mayor área de RWA, con un tamaño de 14,3 mil millones de dólares.
Bonos del gobierno: punto de entrada de instituciones tradicionales, escala de 7400 millones de dólares.
Acciones: varias bolsas y corredores aceleran su despliegue.
Producto: principalmente oro.
Capital privado: exploración activa en curso.
Tres, fusión del ecosistema de moneda estable-RWA-Finanzas descentralizadas
La moneda estable es la base de la integración de las finanzas tradicionales en la cadena, lo que hace que la moneda sea programable y descentralizada.
El rápido desarrollo de RWA se debe a la exploración de las instituciones sobre formas de fusión de cumplimiento. Después de la aprobación de la moneda estable y la legislación sobre la estructura del mercado, una gran cantidad de activos se incorporará rápidamente a la cadena.
Las Finanzas descentralizadas (DeFi) jugarán un papel importante, logrando la fusión de nuevos activos en cadena con los protocolos DeFi, promoviendo la eficiencia, la automatización y la conformidad.
Caso de fusión entre RWA y Finanzas descentralizadas:
Las instituciones financieras tradicionales están explorando el desarrollo de derivados en la cadena y la fusión de cumplimiento de Finanzas descentralizadas a partir de monedas estables.
Cuatro, ETH se convierte en la opción principal para las instituciones
ETH es actualmente la cadena principal para la tokenización de activos institucionales, con una participación del 58.41%. Razones por las que las instituciones eligen ETH:
La máxima seguridad y estabilidad
El ecosistema DeFi más maduro y la liquidez
Alta descentralización y capacidad de alcance global en los negocios
Etherealize considera que ETH es el activo base del nuevo sistema financiero, con múltiples funciones: combustible de cálculo, almacenamiento de valor, colateral de liquidación, activo deflacionario, etc.
El proceso de reajuste de precios de ETH se está acelerando:
Aumento de la demanda institucional
La demanda de ingresos criptográficos nativos se acelera
Acumulación estratégica de ETH
ETH se convierte en un activo financiero institucional
En resumen, ETH no es la única opción para que las instituciones ingresen al blockchain, pero es la solución óptima para la gran cantidad de activos en la cadena actualmente. Combinando datos, ejemplos y la lógica subyacente, se está formando una tendencia en la que ETH vuelve a ser valorado.