LSDFi es un producto DeFi basado en LSD, que permite convertir ETH en estado de staking en activos negociables a través de LSD, desbloqueando así la liquidez. LSD solta el umbral de staking de ETH, permitiendo hacer staking de cualquier cantidad, y se puede obtener LSD después del staking, al mismo tiempo que se aprovechan múltiples beneficios que trae LSD.
Detrás de LSDFi están las Finanzas descentralizadas como bloques de Lego, y detrás de la combinabilidad de las Finanzas descentralizadas está el Lego de los ingresos. Los nuevos proyectos suelen atraer a los usuarios a stakear ETH/LSD en su plataforma mediante incentivos, para así obtener cuota de mercado y control sobre el LSD. Algunos proyectos utilizan mecanismos de incentivos dinámicos para animar a los usuarios a elegir plataformas de stakeo descentralizadas más pequeñas, con el fin de aumentar el nivel de descentralización de los validadores.
A continuación se presentan las cinco formas principales de LSDFi:
1. LP( rendimiento 10%+)
Antes de la actualización de Shanghái, LSD no se podía intercambiar directamente por ETH, por lo que muchos proyectos de Finanzas descentralizadas establecieron pools de liquidez LSD-ETH. Tomando stETH como ejemplo, el rendimiento base generalmente no supera el 5%, y se mejora el APY principalmente a través de subsidios de tokens. Los stakers, además de recibir recompensas por el staking de ETH, también pueden obtener recompensas por las tarifas de LP. A medida que aumente la base de LSD, el tamaño de los LP podría seguir ampliándose después de la actualización de Shanghái.
2. Préstamos cíclicos ( rendimiento 10% + )
Se realizó una gran apuesta apalancada en la red principal de Ethereum después de la fusión utilizando STETH de AAVE y LIDO. Pasos principales:
En LIDO stake ETH para obtener STETH
Depositar STETH en AAVE y pedir prestado ETH
Repite la operación anterior
El riesgo de liquidación es alto, y el APR real depende de la cantidad de ciclos. Teóricamente, todos los protocolos de préstamos pueden realizar esta operación, y en el futuro podrían aparecer productos de préstamos automáticos en ciclos.
3. Rendimiento(10%+)
Tomando como ejemplo Yearn Finance, al crear un pool de liquidez en Curve, se puede aumentar el APY de LSD al 5.89%. Los usuarios pueden optar por hacer stake de stETH directamente, actualmente este pool tiene un valor de 16.4 millones de dólares. Hay muchos proyectos DeFi consolidados similares, que generalmente aumentan el rendimiento total mediante la agregación de ingresos de múltiples plataformas + subsidios.
La entrada de proyectos tradicionales de DeFi como Yearn en el campo de LSD también refleja la importancia de la pista de LSD.
4. EigenLayer( rendimiento desconocido)
EigenLayer ofrece varias formas de stake, incluyendo el stake de liquidez y el stake de super liquidez similar a Lido. El stake de super liquidez permite el stake de LP, que incluye lo siguiente:
LSD stake: Activos que ya están apostados en Lido o Rocket Pool se vuelven a apostar en EigenLayer
LSD LP stake: como el Token LP stETH-ETH de Curve, vuelve a ser apostado en EigenLayer
5. Proyecto LSDFi incentivador
Aumentar la eficiencia del capital a través de apalancamiento, estrategias estructuradas, opciones, derivados de bonos, etc., o utilizar APY alto para atraer ahorros o lograr otros objetivos.
Los proyectos representativos incluyen:
Pendle: Protocolo de ganancias de Finanzas descentralizadas, que ofrece servicios de stake y pools de Liquidez para ETH, APE, LOOKs, entre otros. Los usuarios pueden comprar ETH a precio de descuento, obteniendo ganancias a través de la diferencia de precios, y también pueden añadir Liquidez para ganar ingresos. Actualmente, el precio de descuento de ETH ( con un período de bloqueo de aproximadamente un año ) es del 12.5%, y el rendimiento anual del pool de Liquidez es de aproximadamente 95.7%, pero el alto APY proviene principalmente de subsidios en tokens PENDLE.
Ion Protocol: No disponible aún. El principio es tokenizar los activos de LSD y los activos colaterales en allETH y vaETH. allETH es un token ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH rastrea todos los ingresos de la posición de allETH. El proyecto planea agregar los ingresos de LSD con la ayuda de EigenLayer, actualmente hay información limitada sobre los detalles.
unshETH: Aumenta el grado de descentralización de los validadores a través de incentivos de asignación dinámica. Ofrece mayores recompensas a las plataformas de LSD con menor cuota de mercado, incentivando a los usuarios a elegir plataformas pequeñas para stakear ETH. Actualmente, solo se admiten sfrxETH, rETH, wstETH y cbETH. El stake directo requiere un período de bloqueo, mientras que al stakear unshETH se puede obtener un rendimiento de aproximadamente el 500%, y el token también se puede stakear adicionalmente para obtener un rendimiento de aproximadamente el 70%.
LSDx Finance: El objetivo es convertirse en el DEX principal del mercado de activos LSD. Utiliza una estructura GLP similar a GMX para establecer un pool de liquidez unificado ETHx, y planea lanzar una stablecoin UM. Se han bloqueado 55,000 ETH durante 48 horas, el número de LSD soportados es bajo y las funciones aún están en desarrollo.
Derivados de Staking Líquido: Agregador de LSD, que resuelve problemas de liquidez y maximiza el apalancamiento de activos a través de la tokenización y emisión de tokens derivados. Los usuarios stakean ETH o LSD para obtener recompensas en tokens, los tokens de recompensa LSD pueden ser utilizados para gobernanza o inversión en liquidez. El bloqueo voluntario de LSD puede otorgar un multiplicador adicional de recompensas.
Stader Ethereum: El producto ETH estará disponible pronto. Los usuarios depositan ETH para obtener ETHx, y ETH se asigna a tres grupos diferentes. El plan ETHx colaborará con más de 30 protocolos de Finanzas descentralizadas para mejorar la composibilidad. Para operar un nodo, se requiere depositar 4 ETH y 0.4 ETH en tokens SD como garantía.
Hord: stake ETH para obtener LSD hETH. A través de la participación de ETH, recompensas MEV y subsidios HORD se logra un APR más alto, actualmente el APY es del 17.9%.
Parallax Finance: Actualmente solo ofrece infraestructura de liquidez en Arbitrum(. El producto Supernova no solo proporciona recompensas por staking, sino que también ofrece servicios de apalancamiento y préstamos para activos en staking.
![LSDFi War sigue intensificándose, explicación detallada de 5 estrategias para generar rendimientos excesivos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2b92720b45ce09a4d7e0f60713cc94c4.webp(
bestLSD: Pronto comenzará la red de pruebas, puede ser un agregador de Real Yield, utilizando subsidios de rendimiento agregados para respaldar su propio LSD)bestETH(.
![La guerra de LSDFi sigue intensificándose, explicación de 5 estrategias para obtener rendimientos excesivos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-066463fd83f6d1f5a0515e5e9c581e0e.webp(
0xAcid DAO: Un protocolo de gestión para maximizar los rendimientos de los activos LSD, que se lanzará pronto en Arbitrum y Ethereum. Las estrategias incluyen colocar la mayor parte de los activos en nodos estables y una parte en estrategias de alto rendimiento como Frax, Aura LP Pool, entre otras.
![LSDFi War sigue intensificándose, explicación de 5 estrategias para obtener rendimientos excesivos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2ed496a94b12f055d4b8b8872cd628a3.webp(
Index Coop: Emite dos productos relacionados con LSDFi: el índice de ETH diversificado dsETH) y la estrategia de staking de liquidez apalancada icETH(.
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Gitcoin: Lanzamiento del Índice Gitcoin Staked ETH en colaboración con Index Coop)gtcETH(, parte de los ingresos se destinarán a donaciones de bienes públicos.
![LSDFi War sigue intensificándose, explicación detallada de 5 estrategias para generar ingresos excesivos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3495e3188b2370e2171e74c782479492.webp(
En general, los proyectos de LSDFi están compitiendo por la cuota de mercado y la influencia en el mercado de LSD. Hay un equilibrio entre la estabilidad de la estrategia y los altos rendimientos, y en el futuro podrían aparecer productos con rendimientos estratificados. La Guerra de LSD ya ha comenzado y podría continuar hasta que la tasa de staking de Ethereum se estabilice por encima del 25%. Esta competencia impulsará la descentralización de los validadores, al mismo tiempo que ofrecerá a los usuarios diversas oportunidades de rendimiento.
![La guerra de LSDFi sigue intensificándose, explicando 5 estrategias para generar rendimientos excesivos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-638df68234df5bfb33b5969cc9a7c105.webp(
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SandwichTrader
· hace20h
10 puntos de ganancia, está bien, está bien.
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PumpBeforeRug
· hace21h
¿Qué más jugar si las ganancias son más de 10? Directamente all in.
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SandwichVictim
· hace21h
¿No es delicioso ser un LP y aprovechar cupones de clip?
LSDFi gran explosión: 5 formas de desbloquear la liquidez del stake de ETH con rendimientos de hasta 10%+
LSDFi es un producto DeFi basado en LSD, que permite convertir ETH en estado de staking en activos negociables a través de LSD, desbloqueando así la liquidez. LSD solta el umbral de staking de ETH, permitiendo hacer staking de cualquier cantidad, y se puede obtener LSD después del staking, al mismo tiempo que se aprovechan múltiples beneficios que trae LSD.
Detrás de LSDFi están las Finanzas descentralizadas como bloques de Lego, y detrás de la combinabilidad de las Finanzas descentralizadas está el Lego de los ingresos. Los nuevos proyectos suelen atraer a los usuarios a stakear ETH/LSD en su plataforma mediante incentivos, para así obtener cuota de mercado y control sobre el LSD. Algunos proyectos utilizan mecanismos de incentivos dinámicos para animar a los usuarios a elegir plataformas de stakeo descentralizadas más pequeñas, con el fin de aumentar el nivel de descentralización de los validadores.
A continuación se presentan las cinco formas principales de LSDFi:
1. LP( rendimiento 10%+)
Antes de la actualización de Shanghái, LSD no se podía intercambiar directamente por ETH, por lo que muchos proyectos de Finanzas descentralizadas establecieron pools de liquidez LSD-ETH. Tomando stETH como ejemplo, el rendimiento base generalmente no supera el 5%, y se mejora el APY principalmente a través de subsidios de tokens. Los stakers, además de recibir recompensas por el staking de ETH, también pueden obtener recompensas por las tarifas de LP. A medida que aumente la base de LSD, el tamaño de los LP podría seguir ampliándose después de la actualización de Shanghái.
2. Préstamos cíclicos ( rendimiento 10% + )
Se realizó una gran apuesta apalancada en la red principal de Ethereum después de la fusión utilizando STETH de AAVE y LIDO. Pasos principales:
El riesgo de liquidación es alto, y el APR real depende de la cantidad de ciclos. Teóricamente, todos los protocolos de préstamos pueden realizar esta operación, y en el futuro podrían aparecer productos de préstamos automáticos en ciclos.
3. Rendimiento(10%+)
Tomando como ejemplo Yearn Finance, al crear un pool de liquidez en Curve, se puede aumentar el APY de LSD al 5.89%. Los usuarios pueden optar por hacer stake de stETH directamente, actualmente este pool tiene un valor de 16.4 millones de dólares. Hay muchos proyectos DeFi consolidados similares, que generalmente aumentan el rendimiento total mediante la agregación de ingresos de múltiples plataformas + subsidios.
La entrada de proyectos tradicionales de DeFi como Yearn en el campo de LSD también refleja la importancia de la pista de LSD.
4. EigenLayer( rendimiento desconocido)
EigenLayer ofrece varias formas de stake, incluyendo el stake de liquidez y el stake de super liquidez similar a Lido. El stake de super liquidez permite el stake de LP, que incluye lo siguiente:
5. Proyecto LSDFi incentivador
Aumentar la eficiencia del capital a través de apalancamiento, estrategias estructuradas, opciones, derivados de bonos, etc., o utilizar APY alto para atraer ahorros o lograr otros objetivos.
Los proyectos representativos incluyen:
Pendle: Protocolo de ganancias de Finanzas descentralizadas, que ofrece servicios de stake y pools de Liquidez para ETH, APE, LOOKs, entre otros. Los usuarios pueden comprar ETH a precio de descuento, obteniendo ganancias a través de la diferencia de precios, y también pueden añadir Liquidez para ganar ingresos. Actualmente, el precio de descuento de ETH ( con un período de bloqueo de aproximadamente un año ) es del 12.5%, y el rendimiento anual del pool de Liquidez es de aproximadamente 95.7%, pero el alto APY proviene principalmente de subsidios en tokens PENDLE.
Ion Protocol: No disponible aún. El principio es tokenizar los activos de LSD y los activos colaterales en allETH y vaETH. allETH es un token ERC-20, 1 ETH = 1 allETH. vaETH rastrea todos los ingresos de la posición de allETH. El proyecto planea agregar los ingresos de LSD con la ayuda de EigenLayer, actualmente hay información limitada sobre los detalles.
unshETH: Aumenta el grado de descentralización de los validadores a través de incentivos de asignación dinámica. Ofrece mayores recompensas a las plataformas de LSD con menor cuota de mercado, incentivando a los usuarios a elegir plataformas pequeñas para stakear ETH. Actualmente, solo se admiten sfrxETH, rETH, wstETH y cbETH. El stake directo requiere un período de bloqueo, mientras que al stakear unshETH se puede obtener un rendimiento de aproximadamente el 500%, y el token también se puede stakear adicionalmente para obtener un rendimiento de aproximadamente el 70%.
LSDx Finance: El objetivo es convertirse en el DEX principal del mercado de activos LSD. Utiliza una estructura GLP similar a GMX para establecer un pool de liquidez unificado ETHx, y planea lanzar una stablecoin UM. Se han bloqueado 55,000 ETH durante 48 horas, el número de LSD soportados es bajo y las funciones aún están en desarrollo.
Derivados de Staking Líquido: Agregador de LSD, que resuelve problemas de liquidez y maximiza el apalancamiento de activos a través de la tokenización y emisión de tokens derivados. Los usuarios stakean ETH o LSD para obtener recompensas en tokens, los tokens de recompensa LSD pueden ser utilizados para gobernanza o inversión en liquidez. El bloqueo voluntario de LSD puede otorgar un multiplicador adicional de recompensas.
Stader Ethereum: El producto ETH estará disponible pronto. Los usuarios depositan ETH para obtener ETHx, y ETH se asigna a tres grupos diferentes. El plan ETHx colaborará con más de 30 protocolos de Finanzas descentralizadas para mejorar la composibilidad. Para operar un nodo, se requiere depositar 4 ETH y 0.4 ETH en tokens SD como garantía.
Hord: stake ETH para obtener LSD hETH. A través de la participación de ETH, recompensas MEV y subsidios HORD se logra un APR más alto, actualmente el APY es del 17.9%.
Parallax Finance: Actualmente solo ofrece infraestructura de liquidez en Arbitrum(. El producto Supernova no solo proporciona recompensas por staking, sino que también ofrece servicios de apalancamiento y préstamos para activos en staking.
![LSDFi War sigue intensificándose, explicación detallada de 5 estrategias para generar rendimientos excesivos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2b92720b45ce09a4d7e0f60713cc94c4.webp(
bestLSD: Pronto comenzará la red de pruebas, puede ser un agregador de Real Yield, utilizando subsidios de rendimiento agregados para respaldar su propio LSD)bestETH(.
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0xAcid DAO: Un protocolo de gestión para maximizar los rendimientos de los activos LSD, que se lanzará pronto en Arbitrum y Ethereum. Las estrategias incluyen colocar la mayor parte de los activos en nodos estables y una parte en estrategias de alto rendimiento como Frax, Aura LP Pool, entre otras.
![LSDFi War sigue intensificándose, explicación de 5 estrategias para obtener rendimientos excesivos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2ed496a94b12f055d4b8b8872cd628a3.webp(
Index Coop: Emite dos productos relacionados con LSDFi: el índice de ETH diversificado dsETH) y la estrategia de staking de liquidez apalancada icETH(.
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Gitcoin: Lanzamiento del Índice Gitcoin Staked ETH en colaboración con Index Coop)gtcETH(, parte de los ingresos se destinarán a donaciones de bienes públicos.
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En general, los proyectos de LSDFi están compitiendo por la cuota de mercado y la influencia en el mercado de LSD. Hay un equilibrio entre la estabilidad de la estrategia y los altos rendimientos, y en el futuro podrían aparecer productos con rendimientos estratificados. La Guerra de LSD ya ha comenzado y podría continuar hasta que la tasa de staking de Ethereum se estabilice por encima del 25%. Esta competencia impulsará la descentralización de los validadores, al mismo tiempo que ofrecerá a los usuarios diversas oportunidades de rendimiento.
![La guerra de LSDFi sigue intensificándose, explicando 5 estrategias para generar rendimientos excesivos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-638df68234df5bfb33b5969cc9a7c105.webp(